2030년 암젠 주가 전망: 60억 달러 특허 만료 위험으로 500달러 선 유지에 도전

Traders Union
모든 뉴스
금융 뉴스
AMGN 마리타이드 데노수맙 클리프

모든 뉴스

주요 뉴스

편집자 추천

주식

암호화폐

경제

외환

원자재

시장의 소리

Parshwa Turakhiya

03.03.2026

2030년 암젠 주가 전망: 60억 달러 특허 만료 위험으로 500달러 선 유지에 도전 — 340 달러의 암젠, 프롤 리아와 XGEVA가 28 % 및 39 % 하락함에 따라 6 개의 MariTide 3 상 임상 시험 시작

2026년에 암젠은 두 개의 사업을 동시에 운영하게 될 것입니다. 레파타, 임델트라, 이베니티, 테즈스파이어는 모두 두 자릿수 성장률을 기록하는 고성장 포트폴리오의 일부입니다. 다른 하나는 바이오시밀러, 정부 가격 책정, 특허 절벽으로 인해 프롤리아, 엑스게바, 엔브렐, 오테즐라가 수십억 달러의 매출을 잃는 것을 지켜보는 침식 기계입니다.

하이라이트

암젠은 14개의 블록버스터 제품으로 340달러에 거래되고 있으며 2025년에 368억 달러의 매출과 13%의 볼륨 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.
마리타이드 3상이 월별 투약으로 성공하고 레파타가 1차 예방으로 60억 달러에 도달하면 2030년까지 주가는 450~550달러에 달할 수 있습니다.
AMGN은 예상치를 상회하는 99억 달러의 4분기 매출을 기록하고 6개의 MariTide 3상 임상시험을 시작하지만 2026년에는 28%의 Prolia 및 39%의 XGEVA 감소에 직면해 있습니다.

이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

현재 3상 시험이 6건 진행 중인 이 회사의 비만 치료제인 마리타이드가 제때 출시되어 그 격차를 좁힐 수 있을지, 그리고 성장 측면이 감소 측면을 앞지를 수 있을지 모든 투자자가 궁금해하고 있습니다.

4분기의 총 매출은 9% 증가한 99억 달러를 기록했습니다. 제품 매출은 10%의 볼륨 성장에 힘입어 7% 증가했습니다. 연간 총 매출은 13%의 볼륨 성장에 힘입어 10% 증가한 368억 달러를 기록했습니다. 조정 주당순이익은 5.29달러로 컨센서스 예상치인 4.76달러를 상회했습니다.

2026년 60억 달러 데노수맙 절벽 가속화

4분기 프롤리아 매출은 전년 동기 대비 10% 감소한 11억 달러를 기록했습니다. XGEVA 매출은 20% 감소한 4억 4,700만 달러를 기록했습니다. 암젠은 2026년에 다수의 바이오시밀러가 전 세계적으로 출시됨에 따라 경쟁 심화로 인해 매출 침식이 가속화될 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트들은 2026년 프롤리아 및 XGEVA 매출이 각각 약 28%, 39% 감소할 것으로 예상하고 있습니다. CVS Health는 4월 1일부터 암젠의 뼈 질환 치료제를 저렴한 바이오시밀러 대체품으로 교체할 것이라고 발표했습니다.

암젠은 2026년 매출 가이던스를 370억 달러에서 384억 달러로 제시했으며 비일반회계기준 주당순이익은 21.60달러에서 23달러로 예상했습니다. 매출 가이던스 중간점인 377억 달러는 약 3% 성장을 의미하며 2025년의 10%에서 급격히 둔화될 것으로 예상됩니다.

마리타이드, 월별 투약량 우위 확보 목표

브래드웨이 CEO는 마리타이드가 월별, 격월 또는 분기별 투약 옵션으로 강력한 효능과 우수한 내약성을 제공하는 유일한 후기 개발 단계의 치료제라고 설명했습니다. 현재 6개의 글로벌 3상 연구가 진행 중입니다: MARITIME-1(당뇨병이 없는 만성 체중 관리 대상), MARITIME-2(당뇨병 환자 대상), MARITIME-CV(심혈관계 결과에 초점을 맞춘), MARITIME-HF(심부전 대상), MARITIME-OSA-1(폐쇄성 수면 무호흡증 대상) 등입니다.

2상 유지 데이터에 따르면 참가자들은 월별 또는 분기별로 더 적은 용량을 복용해도 체중 감소를 유지할 수 있었습니다. 마리타이드가 노보 노디스크의 웨고비와 일라이 릴리의 제바운드에 비해 잠재적 우위를 점할 수 있는 이유는 두 가지 주요 GLP-1 약물이 매주 주사해야 하기 때문에 투여 빈도에 있습니다.

임상 3상 시험의 결과는 2027년에 나올 것으로 예상됩니다. 암젠은 2026년에 26억 달러를 자본 지출에 투자할 계획이며, 이는 부분적으로는 마리타이드 출시 가능성에 대비해 제조 역량을 강화하기 위한 것입니다.

최근 암젠은 투자자들이 월별 투약 및 레파타 1차 예방 데이터를 포함한 6건의 MariTide 3상 임상시험을 통해 바이오시밀러 출시와 CVS 처방 제외로 인한 프롤리아 28% 및 XGEVA 39% 감소로 인한 60억 달러의 데노수맙 침식을 상쇄할 수 있을지 여부를 평가하면서 340달러에 가까운 가격에 거래되었습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?