De volatiliteit van Bitcoin overschaduwt het rendement nu de Sharpe-ratio diep in bear-gebied zakt

Traders Union
Alle Nieuws
Cryptovaluta
Volatiliteit Bitcoin overweldigt rendement

Alle nieuws

Belangrijkste nieuws

Keuze van de redactie

Aandelen

Cryptovaluta

Economie

Valuta's

Grondstoffen

Marktstemmen

Artem Shendetskii

09.02.2026

De volatiliteit van Bitcoin overschaduwt het rendement nu de Sharpe-ratio diep in bear-gebied zakt — Bitcoin Sharpe-ratio raakt -10

De Sharpe-ratio van Bitcoin - een belangrijke maatstaf voor voor risico gecorrigeerde rendementen - is afgegleden naar diep negatief gebied, een zone die volgens analist Darkfost van CryptoQuant historisch gezien overeenkomt met de laatste stadia van bearmarkten.

Hoogtepunten

De Sharpe-ratio van Bitcoin daalde tot bijna -10, wat duidt op zeer negatieve, voor risico gecorrigeerde rendementen die vaak worden gezien in de late stadia van een dalende markt.
Analisten zeggen dat extreme waarden kunnen wijzen op een naderende omkeerzone, hoewel het nog geen direct koopsignaal is.
De neerwaartse druk blijft sterk en een echte bodem zou maanden kunnen duren zonder een duidelijke katalysator om het momentum te veranderen.

Dit artikel is vertaald vanuit het origineel. Lees de originele versie van onze correspondent hier.

De ratio is gedaald tot ongeveer -10, het laagste niveau sinds maart 2023, wat aangeeft dat investeerders momenteel een hoog risico nemen zonder dat dit wordt gecompenseerd door sterke rendementen, meldt Cointelegraph.

Eenvoudig gezegd ziet de recente prestatie van Bitcoin er onaantrekkelijk uit in verhouding tot de volatiliteit. Vergelijkbare metingen verschenen tijdens de marktbodems van eind 2018-2019 en eind 2022-begin 2023. Hoewel dit niet bevestigt dat de berenmarkt voorbij is, suggereert het dat de markt mogelijk een extreme risico-rendementfase ingaat. Analisten zien deze omstandigheden als het type dat vaak voorafgaat aan grote omslagpunten.

Negatieve waarden duiden op een potentiële omkeerzone

Darkfost benadrukte dat een negatieve Sharpe ratio geen direct koopsignaal is, maar eerder aangeeft hoe uitgerekt de omstandigheden zijn geworden. Historisch gezien, wanneer de ratio zo ver onder nul zakt, naderen markten vaak een zone waar de neerwaartse trend momentum begint te verliezen. De ratio raakte kort de nul in november 2025 toen Bitcoin een lokaal dieptepunt bereikte in de buurt van $82.000, voordat het verder verslechterde tijdens de laatste sell-off.

De analist merkte op dat het risico hoog blijft en dat de ratio nog steeds verslechtert, wat betekent dat Bitcoin nog niet in een aantrekkelijk herstelprofiel is beland. Extreme negativiteit wordt echter vaak geassocieerd met de latere delen van bearish cycli, wanneer het sentiment zwak is en de verkoopdruk uitgeput raakt. Deze dynamiek heeft herhaaldelijk overgangszones gemarkeerd in plaats van correcties halverwege de cyclus.

De druk van de berenmarkt blijft en timing kan maanden duren

Ondanks de historische parallellen waarschuwde Darkfost dat deze fase nog maanden kan aanhouden, waarbij Bitcoin nog steeds kwetsbaar is voor verdere neerwaartse druk voordat er een echte ommekeer komt. Analisten van 10x Research sloten zich aan bij deze waarschuwing en stelden dat de bredere neerwaartse trend intact blijft zonder een duidelijke katalysator om het momentum te veranderen.

Bitcoin dook vorige week kortstondig naar $60.000 voordat het opveerde tot boven $71.000, maar het blijft ruwweg 44% onder de piek van oktober bij $126.000. Het marktsentiment is nog steeds stevig bearish. Het marktsentiment is nog steeds sterk bearish en de technische omstandigheden moeten nog een duurzame bodem bevestigen. Op dit moment kan de Sharpe-ratio wijzen op een naderende buigzone - maar geduld kan nodig zijn voordat het risico begint te verbeteren en de rendementen stabiliseren.

Onlangs schreven we dat de cryptomarkt relatief stabiel bleef, met een totale kapitalisatie in de buurt van $ 2,4 biljoen, een stijging van 1,55% (24u) toen traders pauzeerden na de scherpe volatiliteit van vorige week.

Dit materiaal kan meningen van derden bevatten, geen van de gegevens en informatie op deze webpagina vormt beleggingsadvies volgens onze Disclaimer. Hoewel we ons houden aan strikte Redactionele Integriteit, kan deze post verwijzingen bevatten naar producten van onze partners.

Vond u het artikel interessant?