Bitcoin Spot ETF wyjaśniony: Co inwestorzy powinni wiedzieć

Czym jest Bitcoin ETF?

Bitcoin ExchangeTraded Fund (ETF) to produkt finansowy, który śledzi cenę Bitcoina, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na kryptowalutę bez jej bezpośredniego posiadania lub przechowywania. ETF handluje na tradycyjnych giełdach papierów wartościowych, zapewniając inwestorom wygodny i regulowany sposób inwestowania w Bitcoina w ramach szerszego portfela inwestycyjnego.

Inwestorzy, którzy handlują funduszami ETF na giełdach papierów wartościowych, mają możliwość zakupu lub sprzedaży akcji po cenach rynkowych, a także zwiększoną ekspozycję na różnorodne klasy aktywów. Zamiast zarządzać wieloma akcjami, inwestor może nabyć udziały w jednym funduszu ETF, który jest alokowany między te spółki.

Pierwsze fundusze giełdowe (ETF) śledzące Bitcoina zostały zatwierdzone przez amerykański urząd ds. papierów wartościowych w środę, 10 stycznia 2024 r., co stanowi punkt zwrotny zarówno dla największej kryptowaluty na świecie, jak i całego rynku kryptowalut.

Zatwierdzenie przez komisję pozwoliło sponsorom dziesięciu funduszy giełdowych (ETF), takich jak Invesco, Grayscale, BlackRock, Fidelity i Ark Invest, na jak najszybsze rozpoczęcie handlu funduszami.

Jak działa Bitcoin ETF?

Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) działa poprzez narażanie inwestorów na wahania ceny Bitcoina bez zmuszania ich do bezpośredniego posiadania lub obsługi kryptowaluty.

Oto uproszczone wyjaśnienie tego, jak zazwyczaj działa Bitcoin ETF:

Firma zarządzająca aktywami lub instytucja finansowa tworzy Bitcoin ETF. Projektują fundusz tak, aby śledził cenę Bitcoina, zwykle poprzez posiadanie rzeczywistego Bitcoina lub produktów pochodnych powiązanych z jego wartością.

Są to podmioty, często duże instytucje finansowe lub animatorzy rynku, upoważnione do tworzenia lub umarzania udziałów ETF. Są one niezbędne do zachowania równowagi między ceną akcji ETF a wartością aktywów netto (NAV) Bitcoina.

Emitent ETF nabywa i utrzymuje pewną ilość Bitcoina lub aktywów związanych z Bitcoinem, tworząc aktywa bazowe funduszu. Wyniki ETF są powiązane ze zmianami cen tych aktywów.

Gdy inwestorzy chcą kupić akcje Bitcoin ETF, autoryzowani uczestnicy tworzą nowe akcje, dostarczając równoważną ilość Bitcoinów do ETF. I odwrotnie, gdy inwestorzy chcą umorzyć swoje udziały, autoryzowani uczestnicy odbierają udziały ETF i otrzymują równoważną wartość w Bitcoinach.

ETF jest notowany na tradycyjnych giełdach papierów wartościowych, umożliwiając inwestorom kupowanie i sprzedawanie akcji za pośrednictwem ich rachunków maklerskich, tak jak w przypadku innych akcji.

Wartość aktywów netto (NAV), która jest obliczana poprzez podzielenie całkowitej wartości bazowych aktywów Bitcoin przez całkowitą liczbę wyemitowanych akcji, może nie odpowiadać cenie rynkowej akcji ETF.

Aby utrzymać równość między ceną rynkową a NAV ETF, autoryzowani uczestnicy mogą brać udział w arbitrażu. Jeśli Bitcoin handluje z premią, ETF może utworzyć nowy udział, dostarczając go i sprzedając po wyższej cenie rynkowej. Mogą oni kupować udziały ETF, wymieniać je na Bitcoina, a następnie sprzedawać kryptowalutę po wartości rynkowej, jeśli handluje ona z dyskontem.

Zazwyczaj Bitcoin ETF działa poprzez umożliwienie inwestorom kupna i sprzedaży udziałów reprezentujących własność w funduszu, który posiada Bitcoin. Działania dozwolonych uczestników pomagają utrzymać cenę rynkową ETF blisko wartości jego aktywów bazowych, zapewniając regulowany i dostępny sposób dla inwestorów na uzyskanie ekspozycji na Bitcoin.

Kupowanie ETF-ów na kontrakty terminowe na Bitcoina: Przewodnik po inwestowaniu

Istnieje kilka funduszy ETF typu futures na Bitcoina, które są przedmiotem obrotu na giełdach takich jak New York Stock Exchange (ARCA) i Nasdaq, co oznacza znaczącą ewolucję w niszy inwestycyjnej kryptowalut. Te fundusze ETF zapewniają inwestorom ekspozycję na ruchy cen Bitcoina poprzez kontrakty futures, oferując unikalne korzyści i względy w porównaniu z tradycyjnymi spotowymi funduszami ETF. Ten artykuł pomoże Ci zainwestować w ETF-y Bitcoin Futures, przeprowadzając Cię przez cały proces i dostarczając informacji o wszystkich opcjach dostępnych na renomowanych giełdach.

Bitcoin Futures ETF to instrumenty finansowe, które śledzą cenę kontraktów futures na Bitcoina, a nie cenę spot kryptowaluty. Inwestowanie w te fundusze ETF pozwala wykorzystać potencjalne zyski lub straty na rynku kontraktów futures.

Inwestorzy mają do wyboru wiele ETF-ów Bitcoin Futures, z których wszystkie są dostępne na głównych giełdach, takich jak New York Stock Exchange (ARCA) i Nasdaq. Wśród wartych uwagi opcji znajdują się:

• Purpose Bitcoin ETF (BTCC.TO): Korzystając z przechowywania w chłodni, zapewnia łatwą ekspozycję na Bitcoin bez konieczności bezpośredniego posiadania.

• CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX.B): Oferuje opcje przechowywania w chłodni dla przystępnej ekspozycji na Bitcoin.

• Evolve Bitcoin ETF (EBIT.TO): Zapewnia inwestorom standardowe konto maklerskie jako wygodny sposób inwestowania w Bitcoin.

• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): Oferuje specjalne techniki aktywnego zarządzania, aby czerpać zyski z wahań cen Bitcoina.

• ProShares Short Bitcoin ETF (BITI): Zapewnia inwestorom chcącym zyskać na spadkach odwrotną ekspozycję na wahania cen Bitcoina.

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): Oferuje inwestorom utrzymującą płynność ekspozycję na Bitcoina poprzez kontrakty futures.

• XBTF VanEck Bitcoin Strategy ETF: Umożliwia zdywersyfikowaną ekspozycję na firmy zaangażowane w blockchain i Bitcoin, otwierając tym samym perspektywy wzrostu.

• Bitcoin Strategy & Blockchain Global X ETF (BITS): Zapewnia inwestorom poszukującym alternatywnych możliwości inwestycyjnych w kryptowaluty ekspozycję zarówno na Bitcoina, jak i firmy związane z blockchainem.

Aby inwestować w ETF-y Bitcoin Futures, należy otworzyć rachunek maklerski w szanowanej instytucji finansowej. Upewnij się, że wybrany przez Ciebie dom maklerski posiada konkretne fundusze ETF, które wzbudzają Twoje zainteresowanie.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy dogłębnie zbadać wybrane fundusze ETF Bitcoin Futures. Weź pod uwagę takie elementy, jak wskaźniki kosztów funduszu, podejście do zarządzania, wyniki osiągane w przeszłości i wszelkie specjalne korzyści, jakie może on zapewnić.

Po skonfigurowaniu i zasileniu rachunku maklerskiego możesz korzystać z interfejsu handlowego do zawierania transakcji na funduszach ETF Bitcoin Futures. Zdecyduj, ile akcji chcesz kupić, a następnie sprawdź swoje zamówienie przed jego sfinalizowaniem.

Zwróć szczególną uwagę na to, jak radzi sobie Twoja inwestycja w Bitcoin Futures ETF. Konieczne jest regularne obserwowanie wahań cen na rynku kontraktów terminowych, aby podejmować świadome decyzje dotyczące utrzymywania, sprzedaży lub modyfikacji pozycji.

Inwestując w ETF-y Bitcoin Futures, należy zdawać sobie sprawę z możliwości wystąpienia zarówno zysków, jak i strat, a także zmienności rynku. Aby zabezpieczyć swoją inwestycję, pomyśl o zastosowaniu w praktyce technik zarządzania ryzykiem.

Bądź na bieżąco ze zmianami w przepisach, rynkiem bitcoinów i wszelkimi aktualizacjami dotyczącymi poszczególnych ETF-ów Bitcoin Futures w Twoim portfelu. Stan rynku może ulec zmianie i wpłynąć na wyniki inwestycji.

Perspektywy wiodących analityków dotyczące przyszłości funduszy ETF Bitcoin Spot

Arnott, badacz ewolucji alokacji aktywów, twierdzi, że Bitcoin nie pasuje do tradycyjnej definicji aktywów lub waluty. Zamiast tego porównuje go do instrumentów spekulacyjnych, takich jak sztuka i dobre wino, podkreślając znaczenie zrozumienia przez inwestorów spekulacyjnego charakteru takich inwestycji.

Według analityków Standard Chartered, napływ od 50 do 100 miliardów dolarów do funduszy ETF Bitcoin w bieżącym roku może potencjalnie podnieść cenę kryptowaluty do około 100 000 dolarów. Jest to również zgodne z przewidywaniami Chrisa Giancarlo, pierwotnego twórcy amerykańskiego rynku instrumentów pochodnych na kryptowaluty i byłego przewodniczącego Commodity Futures Trading Commission (CFTC): "Spot Bitcoin ETF może być wart 100 miliardów dolarów do przyszłego roku".

Sandy Kaul, dyrektor ds. aktywów cyfrowych i usług doradztwa branżowego we Franklin Templeton, poinformowała, że inwestorzy poszukujący nowości w obliczu niepewności co do nieruchomości, obligacji i akcji nie powinni stwarzać nadmiernego ryzyka, przeznaczając 1% lub 2% swojego portfela na fundusze ETF typu spot Bitcoin.

Dodała, że jedną z najbardziej znanych cech kryptowaluty jest jej ograniczona podaż, przy czym przewiduje się, że wszystkie 21 milionów zostanie wydobytych do 2140 roku. Jest to podobne do odporności złota na inflację, co podkreślają zwolennicy monety.

Według raportu Ruslana Lienkha, szefa ds. rynków na platformie fintech YouHodler, inwestorzy niechętnie przeznaczają znaczną część swojego portfela na kryptowaluty, pomimo rosnącej ciekawości rynku. Jednak nawet niewielki wkład inwestorów instytucjonalnych może mieć duże znaczenie dla całkowitej wartości rynkowej kryptowalut.

Wolumen obrotu

Oczekuje się, że zatwierdzenie Spot Bitcoin ETF przyniesie większą dostępność i płynność na rynku Bitcoin. Może to skutkować większą stabilnością cen i większym zainteresowaniem ze strony inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, którzy chcą uzyskać ekspozycję na aktywa cyfrowe.

Globalne zainteresowanie

Zatwierdzenie Spot Bitcoin ETF ma międzynarodowe implikacje, oprócz tego, że jest zjawiskiem lokalnym. Może mieć wpływ na politykę regulacyjną innych krajów w odniesieniu do kryptowalut i może prowadzić do uwolnienia porównywalnych towarów na rynkach międzynarodowych, co doprowadzi do rozwoju bardziej solidnego i zintegrowanego globalnego ekosystemu kryptowalut.