Jak dostrzec i wykorzystać nierównowagę w handlu?
Aby wykryć i wykorzystać nierównowagę w handlu, inwestorzy mogą analizować narzędzia takie jak Order Book Imbalance, Volume Imbalance i Fair Value Gap. Narzędzia te pomagają zidentyfikować sytuacje, w których występuje nadmiar zleceń kupna lub sprzedaży, potencjalnie prowadząc do znaczących ruchów cen.
Wyobraź sobie huśtawkę, na której tylko po jednej stronie siedzą ludzie. Tak właśnie wygląda brak równowagi w handlu. Dzieje się tak, gdy jest znacznie więcej zleceń kupna lub sprzedaży akcji, co popycha cenę w tym kierunku. Traderzy wolumenowi, którzy koncentrują się na aktywności zleceń, wykorzystują te nierównowagi jako wskazówki. W tym przeglądzie eksperci TU podzielą się swoimi najlepszymi wskazówkami, jak wykrywać takie sytuacje i potencjalnie wychwytywać ruchy cenowe, zanim do nich dojdzie.
Czym jest brak równowagi?
Nierównowaga na rynku akcji występuje, gdy na giełdzie pojawia się zbyt wiele zleceń kupna lub sprzedaży określonego papieru wartościowego. Oznacza to, że istnieje nierówne dopasowanie między tym, co kupujący chcą kupić, a tym, co sprzedający chcą sprzedać.
Taka sytuacja ma miejsce, gdy jedna strona transakcji, kupna lub sprzedaży, jest znacznie silniejsza od drugiej. Ma to duży wpływ na cenę papieru wartościowego.
Obecność nierównowagi powoduje ruch ceny. Co więcej, każdy, nawet minimalny ruch kwotowań jest przejawem braku równowagi. Gdy w bieżącym punkcie wykresu cenowego liczba zleceń kupna lub sprzedaży przewyższa liczbę kontr zleceń i zleceń (i to jest brak równowagi), są one realizowane kosztem kontr zleceń na kolejnych poziomach. Cena zaczyna się przesuwać.
Dzieje się tak do momentu ponownego osiągnięcia punktu równowagi, w którym podaż i popyt są równe.
Definicja nierównowagi Źródło: Phantom Trading
Top-3 brokerów Forex
Dlaczego występują zakłócenia równowagi rynkowej?
Nierównowaga zleceń może wystąpić z różnych powodów, takich jak
-
Wiadomości o rynku
-
Wydarzenia wpływające na nastawienie inwestorów do akcji
-
Zmiany w sposobie funkcjonowania rynku
-
Duzi inwestorzy wykonujący ruchy
Na przykład, jeśli jest znacznie więcej zleceń kupna w porównaniu do zleceń sprzedaży, nazywa się to nierównowagą zleceń po stronie kupna. Z drugiej strony, jeśli jest więcej zleceń sprzedaży niż kupna, jest to nierównowaga zleceń sprzedaży.
Nierównowaga ta często pojawia się, gdy na akcje docierają ważne wiadomości, np. gdy spółka ogłasza swoje zyski, zmienia swoje prognozy lub łączy się z inną spółką. Mogą one sprawić, że cena papierów wartościowych wzrośnie lub spadnie, ale zazwyczaj ustabilizuje się w ciągu kilku minut lub godzin dnia handlowego. Czasami, w przypadku mniejszych i rzadziej notowanych akcji, nierównowaga może trwać dłużej, ponieważ w obrocie znajduje się niewiele akcji.
Aby wykryć brak równowagi na rynku, można spojrzeć na świece na wykresie. Jeśli świeca ma solidny korpus bez części nakładających się na knoty poprzednich lub następnych świec, oznacza to brak równowagi. Dzieje się tak, gdy nie ma wielu transakcji między kupującymi a sprzedającymi. Na wykresie widać, że sprzedający byli znacznie silniejsi niż kupujący.
Jak dostrzec brak równowagi na rynku?
Zazwyczaj knoty na świecach pokazują, że ceny szybko poruszają się w górę i w dół, co oznacza, że rynek działa sprawnie. Ale kiedy widzisz świecę z solidnym korpusem i bez nakładających się na nią knotów, jest to oznaka wyraźnej nierównowagi cenowej.
Traderzy określają to mianem Smart Money Concept (SMC). Jest to sposób analizowania rynku w oparciu o działania dużych graczy, takich jak banki, duzi inwestorzy, animatorzy rynku i osoby posiadające informacje poufne. Kiedy ci duzi gracze wykonują ruchy, mogą powodować szybkie zmiany cen, ponieważ ich zlecenia są tak duże. Często skutkuje to długimi świecami na wykresie z małymi knotami, pokazującymi znaczną nierównowagę cenową.
Duża nierównowaga zawsze powoduje znaczący ruch cenowy i może być punktem wyjścia do formowania się trendów. W rzeczywistości taka sytuacja jest zakłóceniem na rynku i po prostu trzeba jej przeciwdziałać.
Rodzaje handlu niezrównoważonego
Aby zrozumieć, w jaki sposób traderzy wykorzystują nierównowagę w handlu, podzielmy się na trzy główne podejścia:
Analiza nierównowagi zleceń
Polega ona na zauważeniu dużej różnicy między liczbą osób chcących kupić i sprzedać akcje. Traderzy uważają, że jeśli jest dużo więcej chętnych do zakupu, ceny prawdopodobnie pójdą w górę. Analogicznie, jeśli jest więcej chętnych do sprzedaży, ceny mogą spaść.
Traderzy uważnie obserwują te różnice w zleceniach kupna i sprzedaży, aby dowiedzieć się, gdzie ceny mogą pójść dalej. Na przykład, nagły wzrost liczby zleceń kupna może sygnalizować, że ceny wzrosną.
Kontynuacja nierównowagi
W tym przypadku inwestorzy szukają sytuacji, w których trend utrzymuje się po wystąpieniu dużej różnicy w zleceniach kupna i sprzedaży. Na przykład, jeśli istnieje znacznie większy popyt na kupno niż na sprzedaż, sugeruje to, że ceny prawdopodobnie będą nadal rosły.
Traderzy używają narzędzi do wykrywania tych nierównowag, które prawdopodobnie utrzymają obecny trend. Trzymając się trendu, mają nadzieję na wykorzystanie fali pędu kupna lub sprzedaży do zawierania zyskownych transakcji.
Przykład kontynuacji nierównowagi
Zanikanie nierównowagi
Dzieje się tak, gdy inwestorzy dostrzegają nierównowagę, która może zmienić obecny trend. Na przykład, jeśli jest znacznie więcej sprzedających niż kupujących, inwestorzy mogą sądzić, że trend wkrótce się odwróci i zamiast tego zacznie rosnąć.
Traderzy stosujący tę strategię obstawiają przeciwko dominującej nierównowadze, oczekując, że rynek ostatecznie się zrównoważy. Ich celem jest czerpanie zysków z ewentualnej korekty cen, przewidując zmianę nastrojów ze sprzedających na kupujących.
Jak zidentyfikować brak równowagi na wykresie?
Aby wykryć brak równowagi na rynku, wystarczy spojrzeć na świece na wykresie. Znajdź świecę z solidnym korpusem, a następnie sprawdź, czy jakakolwiek jej część nie jest zakryta przez knoty świec przed i po niej. Sugeruje to brak równowagi, ponieważ nie było wielu transakcji między kupującymi a sprzedającymi. Na wykresie widać, że kupujący byli znacznie silniejsi niż sprzedający.
Jak zidentyfikować brak równowagi na wykresie?
Knoty zazwyczaj pokazują, że cena szybko porusza się w górę i w dół w czasie potrzebnym do uformowania świecy, co wskazuje na efektywną cenę. Tak więc, gdy widzisz świecę z solidnym korpusem i bez pokrywających ją knotów, znalazłeś wyraźny brak równowagi cenowej.
Oto kilka przykładów nierównowagi zleceń na rynku akcji:
Nierównowaga zleceń otwarcia i zamknięcia
Nierównowaga zleceń na otwarcie ma miejsce na początku dnia handlowego, gdy występuje duża różnica między zleceniami kupna i sprzedaży dla określonego papieru wartościowego. Podobnie, nierównowaga zleceń na zamknięcie ma miejsce pod koniec dnia handlowego, gdy występuje nierównowaga między zleceniami kupna i sprzedaży.
Pierwsze oferty publiczne (IPO)
Podczas IPO może wystąpić nierównowaga zleceń, ponieważ popyt na akcje jest większy niż liczba dostępnych akcji. Ten nadmierny popyt może sprawić, że cena otwarcia akcji ulegnie znacznym zmianom, powodując niestabilność wczesnych sesji giełdowych.
Brak równowagi zleceń spowodowany wiadomościami
Ważne wiadomości lub wydarzenia dotyczące spółki, branży lub rynku mogą powodować nierównowagę zleceń. Na przykład dobre wiadomości, takie jak pozytywny raport o zyskach, mogą prowadzić do wielu zakupów, tworząc nierównowagę zleceń po stronie kupna. I odwrotnie, złe wiadomości mogą skutkować zbyt dużą liczbą zleceń sprzedaży, powodując nierównowagę zleceń po stronie sprzedaży.
Transakcje blokowe
Duzi inwestorzy lub fundusze często przeprowadzają transakcje pakietowe, w ramach których kupują lub sprzedają wiele akcji jednocześnie. Transakcje te mogą powodować nierównowagę zleceń, ponieważ może nie być wystarczającej liczby innych zleceń, aby dopasować ich wielkość.
Jak wykorzystać nierównowagę w handlu?
W mojej podróży handlowej zrozumienie i zastosowanie strategii nierównowagi zleceń było przełomem. To jak posiadanie specjalnej umiejętności, która pomaga mi przewidzieć, gdzie ceny mogą pójść dalej, co prowadzi do mądrzejszych decyzji handlowych i większych zysków.
Jednym z cennych dla mnie podejść jest monitorowanie nierównowagi zleceń w zmiennych okresach rynkowych. Gdy występuje duża niepewność i nagłe ruchy cen, brak równowagi może dostarczyć cennych wskazówek na temat nastrojów rynkowych. Identyfikując te nierównowagi w niestabilnych okresach, mogę ocenić kierunek rynku i odpowiednio dostosować swoją strategię handlową, aby wykorzystać potencjalne okazje.
Dodatkowo, nauczyłem się zwracać uwagę na nierównowagę sektorową. Różne sektory rynku mogą zachowywać się inaczej w oparciu o różne czynniki, takie jak wiadomości branżowe, warunki gospodarcze lub wydarzenia geopolityczne. Skupiając się na nierównowadze w określonych sektorach, mogę uzyskać głębszy wgląd w trendy sektorowe i podejmować bardziej ukierunkowane decyzje handlowe.
Pomocną wskazówką Andreya Mastykina jest uwzględnienie wpływu płynności podczas analizy nierównowagi zleceń. Na rynkach o niskiej płynności duże nierównowagi zleceń mogą mieć bardziej wyraźny wpływ na ruchy cen. W związku z tym istotne jest, aby ocenić warunki płynności rynku podczas interpretowania nierównowagi, aby zapewnić bardziej trafne decyzje handlowe.
Narzędzia i wskaźniki handlu niezbilansowanego
Traderzy używają różnych narzędzi i wskaźników, aby znaleźć nierównowagę w swoich strategiach handlowych. Narzędzia te obejmują nierównowagę księgi zleceń, wolumen ticków, nierównowagę wolumenu i lukę wartości godziwej (FVG). Oto jak działa każde z tych narzędzi:
Order Book Imbalance
To narzędzie oblicza różnicę między liczbą zleceń kupna i sprzedaży i porównuje ją z ich sumą. Pomaga inwestorom zrozumieć, w jaki sposób zlecenia przepływają na rynku, pokazując, czy jest więcej kupujących czy sprzedających. Na przykład, jeśli jest więcej zleceń kupna niż zleceń sprzedaży, może to oznaczać byczy sentyment.
Wolumen ticków
Wolumen ticków pokazuje, ile zmian cen (ticków) nastąpiło w określonym czasie. Pomaga inwestorom zobaczyć, jak aktywny jest handel i czy ceny mogą zmienić kierunek. Na przykład, nagły wzrost wolumenu ticków może sygnalizować potencjalne odwrócenie trendu.
Nierównowaga wolumenu
Nierównowaga wolumenu analizuje różnicę między wolumenami kupna i sprzedaży w porównaniu do ich sumy. Daje to obraz tego, jak rozkładają się wolumeny handlowe, wskazując obszary, w których występuje duża presja kupna lub sprzedaży. Na przykład, jeśli istnieje duża różnica między wolumenami kupna i sprzedaży, może to wskazywać na silny ruch rynku w jednym kierunku.
Fair Value Gap (FVG)
FVG to formacja trzech świec, która pokazuje, kiedy na rynku występuje nierównowaga lub nieefektywność. Pomaga inwestorom znaleźć obszary, w których ceny mogą się zmieniać z powodu braku aktywności handlowej. Na przykład, jeśli istnieje duża luka między zamknięciem jednej świecy a otwarciem następnej, może to sygnalizować potencjalny ruch cen.
Narzędzia te dają inwestorom wgląd w to, jak przepływają zlecenia, gdzie koncentruje się wolumen obrotu i gdzie mogą wystąpić ruchy cen. Na przykład, Order Book Imbalance może ujawnić zmiany w nastrojach rynkowych, Volume Imbalance może podkreślić obszary silnej presji kupna lub sprzedaży, a FVG może poprowadzić traderów do potencjalnych punktów wejścia i wyjścia w oparciu o płynność rynku. Korzystając z tych narzędzi razem, inwestorzy mogą lepiej zrozumieć nierównowagę rynkową i podejmować mądrzejsze decyzje handlowe.
Jakie są wady i zalety braku równowagi?
👍 Plusy:
• Nowe możliwości handlowe
Brak równowagi w handlu stwarza nowe szanse dla traderów na zarabianie pieniędzy poprzez wykrywanie nieefektywności rynku i wykorzystywanie zmian cen spowodowanych niezrównoważonymi zleceniami
• Identyfikacja kontroli rynku
Nierównowagi pomagają inwestorom dowiedzieć się, kto w danym momencie kontroluje rynek. Ten wgląd daje im wyobrażenie o trendach rynkowych i możliwych ruchach cen w oparciu o to, czy dominują agresywni kupujący czy sprzedający
• Ulepszona analiza rynku
Wskaźniki nierównowagi, takie jak nierównowaga księgi zleceń i nierównowaga wolumenu, dają inwestorom inny pogląd na to, jak działa rynek. Pomaga im to podejmować lepsze decyzje poprzez zrozumienie przepływu zleceń i rozkładu wolumenu
• Potwierdzenie wsparcia i oporu
Nierównowagi mogą potwierdzać poziomy, na których ceny mają tendencję do zatrzymywania się w górę lub w dół. Pomaga to inwestorom wybrać odpowiedni moment na wejście lub wyjście z transakcji i ustawić poziomy stop w celu zarządzania ryzykiem
• Przewaga konkurencyjna
Korzystanie z analizy nierównowagi daje traderom przewagę, pozwalając im zobaczyć informacje wewnątrz słupka w czasie rzeczywistym. Pomaga im to szybko reagować na zmiany na rynku i dokonywać mądrych wyborów handlowych
👎 Wady:
• Wymagana szybka reakcja
Skuteczny handel niezbilansowany oznacza szybkie działanie w celu wykorzystania okazji i zawierania transakcji w oparciu o zidentyfikowane nierównowagi. Inwestorzy muszą być szybcy, aby wychwycić te szanse
• Ciągłe monitorowanie rynku
Traderzy zajmujący się handlem niezrównoważonym muszą cały czas obserwować rynek. Muszą uważnie obserwować rynek, aby dostrzec nowe nierównowagi i szybko podejmować działania
• Koncentracja na handlu śróddziennym
Handel niezrównoważony działa najlepiej w przypadku handlu krótkoterminowego, w którym ceny zmieniają się szybko z powodu braku równowagi. Nie jest tak przydatny w przypadku długoterminowych strategii handlowych, w których ceny zmieniają się wolniej
Podsumowanie
W tym artykule zbadaliśmy świat handlu niezrównoważonego i zebraliśmy najważniejsze wskazówki od traderów wolumenowych, aby pomóc Ci skutecznie poruszać się po tej strategii. Handel niezrównoważony polega na identyfikowaniu sytuacji, w których występuje nadmiar zleceń kupna lub sprzedaży dla określonego papieru wartościowego, co prowadzi do potencjalnych ruchów cen. Aby wykryć nierównowagę, inwestorzy mogą korzystać z narzędzi takich jak Order Book Imbalance, Tick Volume, Volume Imbalance i Fair Value Gap. Po ich zidentyfikowaniu inwestorzy mogą stosować różne strategie, w tym analizę nierównowagi zleceń, kontynuację nierównowagi i zanikanie nierównowagi. Strategie te pomagają inwestorom przewidywać przyszłe ruchy cen i podejmować świadome decyzje handlowe.
Najczęściej zadawane pytania
Co oznacza brak równowagi w handlu?
W handlu, brak równowagi odnosi się do sytuacji, w której występuje nadmiar zleceń kupna lub sprzedaży dla danego papieru wartościowego, co może prowadzić do znaczących ruchów cen.
Jakie są najlepsze ramy czasowe dla handlu niezrównoważonego?
Najlepsze ramy czasowe dla handlu niezrównoważonego zależą od indywidualnych preferencji handlowych i warunków rynkowych. Krótsze ramy czasowe, takie jak intraday, są często preferowane w przypadku szybkich ruchów cen spowodowanych brakiem równowagi.
Jak wykryć brak równowagi na rynku Forex?
Aby wykryć brak równowagi na rynku Forex, inwestorzy mogą szukać znaczących różnic między zleceniami kupna i sprzedaży, nietypowych ruchów cen lub wzorców wskazujących na silną presję kupna lub sprzedaży na wykresach Forex.
Jak odczytać wykres nierównowagi?
Czytanie wykresu nierównowagi obejmuje analizę rozkładu zleceń kupna i sprzedaży, identyfikację obszarów nierównowagi i zrozumienie, w jaki sposób mogą one wpływać na ruchy cen. Traderzy szukają również wzorców i trendów, aby podejmować świadome decyzje handlowe.
Słowniczek dla początkujących traderów
-
1
Handel kryptowalutami
Handel kryptowalutami obejmuje kupno i sprzedaż kryptowalut, takich jak Bitcoin, Ethereum lub innych aktywów cyfrowych, w celu osiągnięcia zysku z wahań cen.
-
2
BaFin
BaFin to Federalny Urząd Nadzoru Finansowego w Niemczech. Wraz z Niemieckim Bankiem Federalnym i Ministerstwem Finansów, ten rządowy organ regulacyjny zapewnia, że licencjobiorcy przestrzegają przepisów strefy euro.
-
3
Handel
Handel polega na kupowaniu i sprzedawaniu aktywów finansowych, takich jak akcje, waluty lub towary, z zamiarem czerpania zysków z wahań cen rynkowych. Traderzy stosują różne strategie, techniki analizy i praktyki zarządzania ryzykiem, aby podejmować świadome decyzje i optymalizować swoje szanse na sukces na rynkach finansowych.
-
4
Kryptowaluta
Kryptowaluta to rodzaj cyfrowej lub wirtualnej waluty, której bezpieczeństwo opiera się na kryptografii. W przeciwieństwie do tradycyjnych walut emitowanych przez rządy (waluty fiducjarne), kryptowaluty działają w zdecentralizowanych sieciach, zazwyczaj opartych na technologii blockchain.
-
5
CFD
CFD to umowa pomiędzy inwestorem/traderem a sprzedającym, która pokazuje, że inwestor będzie musiał zapłacić sprzedającemu różnicę w cenie między bieżącą wartością aktywów a ich wartością w momencie zawarcia umowy.
Powiązane artykuły
Zespół, który pracował nad tym artykułem
Parshwa jest ekspertem ds. treści i specjalistą ds. finansów posiadającym głęboką wiedzę na temat handlu akcjami i opcjami, analizy technicznej i fundamentalnej oraz badań kapitałowych. Jako finalista Chartered Accountant, Parshwa ma również doświadczenie w Forex, handlu kryptowalutami i podatkach osobistych. Jego doświadczenie jest widoczne w ponad 100 artykułach na temat Forex, kryptowalut, akcji i finansów osobistych, a także w spersonalizowanych rolach doradczych w zakresie konsultacji podatkowych.