Współzałożyciel DoubleZero: inwestorzy detaliczni nie nadążają za botami tradingowymi

​Boty tradingowe i agenci AI odgrywają coraz ważniejszą rolę na rynkach kryptowalut. Jednocześnie popularność zyskują zdecentralizowane giełdy i rynki predykcyjne. W wywiadzie dla Traders Union współzałożyciel DoubleZero Austin Federa wyjaśnia, jakie atuty wciąż mają inwestorzy detaliczni, czy Solana może prześcignąć Ethereum oraz jak nowe technologie mogą przekształcić rynki finansowe.

Dlaczego szybkość staje się kluczowym czynnikiem w tradingu kryptowalutami

Trading kryptowalutami wykracza daleko poza tradycyjne giełdy. Obecnie transakcje odbywają się na platformach scentralizowanych i zdecentralizowanych, a także na rynkach predykcyjnych. Infrastruktura przesyłająca dane rynkowe nie zawsze nadąża jednak za tymi zmianami.

Znaczna część tych informacji nadal przesyłana jest przez publiczny internet. Przeciążenie sieci i nieprzewidywalne trasowanie mogą powodować opóźnienia, zwłaszcza w okresach dużej zmienności, gdy inwestorzy muszą reagować na ruchy rynkowe tak szybko, jak to możliwe.

Austin Federa uważa, że obecna infrastruktura nie odpowiada wymaganiom współczesnych rynków finansowych.

„Budujemy dedykowaną infrastrukturę sieciową, aby zapewnić szybszą i bardziej przewidywalną łączność oraz przepływ informacji dla inwestorów każdej wielkości. W obszarze sieci i infrastruktury danych istnieje bardzo realna, wyraźna luka, którą aktywnie staramy się wypełnić.”

Aby rozwiązać ten problem, DoubleZero opracowało Edge — usługę dostarczającą dane rynkowe z Binance, Kalshi, Solana i Hyperliquid. Firma chce ograniczyć opóźnienia w dostarczaniu danych rynkowych na różnych platformach tradingowych.

Czy inwestorzy detaliczni mogą konkurować z botami tradingowymi?

Trading algorytmiczny od dziesięcioleci odgrywa ważną rolę na tradycyjnych rynkach finansowych. Branża kryptowalut podąża obecnie podobną ścieżką, a zautomatyzowane systemy i boty tradingowe realizują coraz więcej transakcji.

Programy te potrafią analizować ceny i zawierać transakcje w ułamkach sekundy. Konkurowanie przez inwestorów detalicznych z profesjonalnymi firmami dysponującymi wydajną infrastrukturą obliczeniową stało się poważnym wyzwaniem.

Federa uważa jednak, że inwestorzy indywidualni wciąż mogą mieć przewagę, nawet bez dostępu do najszybszych technologii.

„Inwestorzy indywidualni nie pokonają pod względem samej szybkości firm, które są do tego stworzone, ale szybkość nie jest jedynym atutem. Dla wszystkich kluczowe jest korzystanie z wiarygodnych danych.”

Jednocześnie sztuczna inteligencja stopniowo obniża bariery w tworzeniu zaawansowanych strategii tradingowych. Narzędzia, które wcześniej wymagały rozległej wiedzy technicznej i dużych zasobów, stają się dostępne dla szerszego grona użytkowników.

„AI znacznie ułatwia tworzenie zaawansowanych strategii, dlatego pozostała luka często dotyczy dostępu do wiarygodnych danych rynkowych w czasie rzeczywistym.”

Manipulacje rynkowe pozostają kolejnym problemem. Ponieważ handel odbywa się na dziesiątkach platform, uczestnikom rynku często trudno uzyskać pełny obraz sytuacji. Według Federy lepszy dostęp do danych rynkowych może pomóc inwestorom szybciej wykrywać nietypowe zmiany cen i podejmować lepiej uzasadnione decyzje.

Czy zdecentralizowane giełdy mogą prześcignąć Binance?

Zdecentralizowane giełdy stopniowo umacniają swoją pozycję na rynku kryptowalut. Umożliwiają użytkownikom bezpośredni handel za pośrednictwem sieci blockchain, bez przekazywania kontroli nad aktywami scentralizowanym platformom.

Duże scentralizowane giełdy, w tym Binance, nadal odgrywają jednak ważną rolę w handlu kryptowalutami. To, czy zdecentralizowane platformy ostatecznie je zastąpią, pozostaje otwartą kwestią.

Zdaniem Federy rywalizacja między giełdami scentralizowanymi i zdecentralizowanymi nie odzwierciedla w pełni tego, jak obecnie wygląda profesjonalny trading.

„Już teraz widzimy, że inwestorzy często przemieszczają się między giełdami scentralizowanymi, rynkami onchain i rynkami predykcyjnymi, nierzadko w ramach tej samej strategii.”

Wraz z rozwojem tych segmentów rośnie zapotrzebowanie na infrastrukturę umożliwiającą szybki przepływ informacji między platformami tradingowymi. Inwestorzy potrzebują też sprawnego dostępu do płynności na różnych platformach.

„Rynki te są coraz bardziej ze sobą powiązane, a łącząca je infrastruktura musi się rozwijać, aby inwestorzy mogli sprawnie uzyskiwać dostęp do płynności i informacji, niezależnie od miejsca zawierania transakcji.”

Dlaczego rynki predykcyjne przyciągają profesjonalnych inwestorów

Rynki predykcyjne stopniowo przekształcają się z niszowego produktu w odrębny segment handlu finansowego. Platformy takie jak Polymarket i Kalshi pozwalają uczestnikom handlować kontraktami opartymi na prawdopodobieństwie wystąpienia różnych zdarzeń.

Zainteresowanie tym sektorem rośnie nie tylko wśród inwestorów detalicznych, lecz także profesjonalnych firm tradingowych. Ich udział może zwiększyć płynność, a zarazem podnieść wymagania wobec infrastruktury technologicznej.

„Rynki predykcyjne mają duży potencjał wzrostu, zwłaszcza w miarę wchodzenia na nie inwestorów instytucjonalnych i animatorów rynku. Firmy te oczekują tego samego co na tradycyjnych rynkach: wiarygodnych danych, stabilnej łączności i infrastruktury na profesjonalnym poziomie”.

Kalshi stała się jedną z platform przyciągających profesjonalnych traderów. Jej model działania znacznie różni się jednak od modelu typowych giełd kryptowalut. Federa wyjaśnia, co łączy rynki predykcyjne z handlem kryptowalutami.

„Kalshi to regulowany rynek predykcyjny, więc nie zaliczałbym go do tej samej kategorii co giełdy kryptowalut, ale z perspektywy infrastruktury tradingowej jest tu wiele podobieństw”.

Według Federy firmy zajmujące się handlem kryptowalutami coraz bardziej interesują się rynkami predykcyjnymi. W rezultacie powiązania między tymi segmentami mogą w przyszłości stać się wyraźniejsze.

Czy Solana może prześcignąć Ethereum?

Zanim Austin Federa współzałożył DoubleZero, przez wiele lat pracował w Solana Foundation. Dzięki temu zyskał bezpośredni wgląd w rozwój Solany oraz jej koncentrację na wysokiej wydajności i niskich opłatach transakcyjnych.

Solana i Ethereum stosują odmienne podejścia do infrastruktury blockchain. Ethereum ma rozbudowany ekosystem i nadal rozwija rozwiązania skalujące, podczas gdy Solana koncentruje się na przetwarzaniu dużych wolumenów transakcji w jednej, wspólnej sieci.

„Po latach pracy nad Solaną uważam, że jej największą zaletą jest to, że zaprojektowano ją z myślą o obsłudze wydajnych aplikacji w ramach wspólnej sieci. Ta architektura okazała się szczególnie cenna na rynkach finansowych, gdzie liczą się szybkość transakcji, koszty i możliwość bezpośredniej współpracy aplikacji”.

Mimo wysokiej wydajności Solana wciąż znacznie ustępuje Ethereum pod względem kapitalizacji rynkowej, a Ethereum utrzymuje silną pozycję dzięki ugruntowanemu ekosystemowi. Federa wyjaśnia, jak jego zdaniem będzie rozwijać się rywalizacja między tymi blockchainami.

„Ethereum ma rozbudowany ekosystem i inne podejście do skalowania. Spodziewam się, że obie sieci będą się rozwijać, ale Solana pokazała, jak duża część aktywności finansowej może przenieść się onchain, gdy technologia bazowa jest wystarczająco szybka i tania”.

Zwiększanie przepustowości blockchaina nie rozwiązuje jednak wszystkich problemów infrastrukturalnych. Wraz z rozwojem sieci coraz większe znaczenie mają jakość połączeń między walidatorami oraz szybkość dostarczania danych rynkowych.

Jak będą wyglądać rynki finansowe nowej generacji?

Przez dziesięciolecia rynki finansowe funkcjonowały według znanego modelu opartego na pośrednikach, stałych sesjach handlowych i ograniczonym dostępie do niektórych instrumentów. Nowe technologie stopniowo podważają jednak zasadność tych ograniczeń.

Według Austina Federy branża finansowa wkracza w nowy etap rozwoju, w którym granice między rynkami tradycyjnymi a rynkami kryptowalut będą się coraz bardziej zacierać.

„Obserwujemy rozwój tego, co nazywamy New Finance — nowej generacji rynków finansowych. Coraz więcej handlu przenosi się onchain, AI zmienia sposób funkcjonowania rynków, a produkty takie jak kontrakty perpetuals, rynki predykcyjne i tokenizowane aktywa tworzą nowe możliwości”.

Przejście na nowy model handlu wiąże się jednak z pewnymi wyzwaniami. Giełdy tradycyjne i platformy kryptowalutowe korzystają z różnej infrastruktury, a zbliżenie tych rynków będzie wymagało pokonania szeregu przeszkód technologicznych.

„Te rynki mają globalny zasięg, działają przez całą dobę i przyciągają coraz bardziej zaawansowanych traderów. Infrastruktura musi za tym nadążyć”.

Rozwój nowych instrumentów finansowych może zatem zmienić nie tylko sposób prowadzenia handlu, lecz także strukturę globalnych rynków. W miarę stopniowego zacierania się granic między kryptowalutami a tradycyjnymi aktywami inwestorzy mogą zyskać więcej możliwości handlu poza standardowymi godzinami giełdowymi.