Czy Bitcoin wciąż może zrobić z inwestorów milionerów?

​Społeczność Bitcoina zwróciła uwagę, że zaledwie 0,1 BTC wystarczy już, by zostać milionerem w niektórych walutach krajowych. W dolarach amerykańskich ta kwota jest jednak znacznie skromniejsza. Czy Bitcoin może dziś sprawić, że inwestor zostanie dolarowym milionerem, tak jak stało się to w przypadku osób, które wcześnie kupiły kryptowaluty?

Przy cenie Bitcoina wynoszącej około 80 000 USD jedna dziesiąta monety jest warta około 8 000 USD. W niektórych krajach taka kwota wystarczy już, by saldo konta miało siedem cyfr w lokalnej walucie, choć niewiele mówi to o rzeczywistym majątku: ta sama nominalna kwota w jenach i dolarach oznacza zupełnie inną siłę nabywczą.

Wyświetl post na X Ładowanie...

Tweet został usunięty przez autora.

Ale wszystko zapisaliśmy 🙂.

Liczba zer na rachunku również niewiele mówi o tym, ile majątku Bitcoin może wygenerować przy obecnej wielkości rynku. Szczególnie wymowne jest porównanie z przeszłością: jeszcze dziesięć lat temu stosunkowo niewielka inwestycja mogła urosnąć do siedmiocyfrowej kwoty w dolarach amerykańskich, ale dziś osiągnięcie tego samego wyniku jest znacznie trudniejsze.

Od 10 000 USD do 1 mln USD

Gdyby inwestor trzymał te monety przez kolejnych dziesięć lat i ich nie sprzedał, jego pozycja byłaby dziś warta około 1,12 mln USD. Innymi słowy, inwestycja, która według dzisiejszych standardów wydaje się stosunkowo niewielka, rzeczywiście mogła przynieść siedmiocyfrowy majątek.

To proste wyliczenie pomija jednak ważny element. Przez te dziesięć lat inwestor musiałby przetrwać kilka poważnych bess, gwałtowne spadki o dziesiątki procent oraz okresy, w których cena czołowej kryptowaluty niwelowała znaczną część wcześniejszych wzrostów. W przeszłości Bitcoin wielokrotnie notował obsunięcia przekraczające 70%, a we wczesnych cyklach rynkowych spadki bywały jeszcze głębsze.

Wyświetl post na X Ładowanie...

Tweet został usunięty przez autora.

Ale wszystko zapisaliśmy 🙂.

Co więcej, nie każdy inwestor zdołałby utrzymać tę pozycję przez cały ten okres. Pięciokrotny, dziesięciokrotny czy dwudziestokrotny wzrost już wydawałby się wystarczającym powodem do realizacji zysków, na długo przed osiągnięciem przez inwestycję jej późniejszej wartości wynoszącej 1,12 mln USD.

Kluczowa różnica między 2016 a 2026 rokiem dotyczy skali samego aktywa. Wówczas kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosiła około 11 mld USD, a dziś jest to około 1,6 bln USD. W efekcie powtórzenie wcześniejszego wzrostu jest obecnie znacznie trudniejsze.

Aby dzisiejsza inwestycja o wartości 10 000 USD urosła do 1 mln USD, jej wartość musiałaby zwiększyć się około 100-krotnie. Przy obecnych cenach oznaczałoby to wzrost ceny Bitcoina do około 8 mln USD za monetę.

Co byłoby potrzebne dziś?

Im mniejsza inwestycja początkowa, tym wyższa musiałaby być cena BTC. Aby zamienić 1 000 USD w 1 mln USD, Bitcoin musiałby osiągnąć cenę około 80 mln USD, a przy inwestycji 50 000 USD potrzebna byłaby cena około 1,6 mln USD. Inwestycja w wysokości 100 000 USD osiągnęłaby siedmiocyfrową wartość, gdyby BTC kosztował około 800 000 USD.

W tym kontekście szczególnie wymowne jest wspomniane w pierwotnym tweecie 0,1 BTC. Dziś taka ilość jest warta około 8 000 USD.

Nawet gdyby Bitcoin osiągnął w przyszłości cenę 1 mln USD, taki zasób byłby wart zaledwie 100 000 USD. Aby jedna dziesiąta monety była warta 1 mln USD, BTC musiałby kosztować 10 mln USD.

Wyzwanie nie sprowadza się jednak do nominalnej ceny. Przy cenie 1 mln USD za BTC kapitalizacja rynkowa Bitcoina zbliżyłaby się do 20 bln USD, a cena 10 mln USD oznaczałaby wycenę na poziomie około 200 bln USD. Scenariusz, który dziesięć lat temu wymagał wzrostu z poziomu niewielkiego rynku, dziś wymagałby napływu kapitału na zupełnie inną skalę.

Wyświetl post na X Ładowanie...

Tweet został usunięty przez autora.

Ale wszystko zapisaliśmy 🙂.

Jeden z najbardziej znanych scenariuszy wzrostowych, przedstawiony przez ARK Invest, zakłada, że do 2030 roku Bitcoin osiągnie cenę około 1,5 mln USD. Gdyby taki scenariusz się ziścił, obecny zasób 0,1 BTC byłby wart około 150 000 USD.

Nie oznacza to, że potencjał wzrostu Bitcoina jest nieistotny. Wręcz przeciwnie: wzrost z 80 000 USD do 1 mln USD oznaczałby ponad 12-krotne zwiększenie wartości. Jednak dla osoby zaczynającej od niewielkiej kwoty nawet taki zwrot nie przyniósłby już efektu porównywalnego z zyskami w wysokości kilkudziesięciu czy kilkuset razy początkowa inwestycja, jakie osiągali pierwsi nabywcy.

Milionowy majątek budowany z czasem, a nie dzięki gwałtownemu wzrostowi

Istnieje też inny scenariusz matematyczny: siedmiocyfrowy majątek można zgromadzić dzięki długoterminowemu gromadzeniu kapitału, zamiast liczyć na jeden okres nadzwyczajnego wzrostu ceny.

Na przykład VanEck w jednym ze swoich modeli długoterminowych przyjmuje scenariusz średniorocznych stóp zwrotu z Bitcoina na poziomie około 15%. Jeśli potraktować tę wartość wyłącznie jako założenie matematyczne i zastosować ją do regularnego inwestowania, wpłaty w wysokości 500 USD miesięcznie przez 25 lat mogłyby zbudować portfel o wartości przekraczającej 1 mln USD, przy łącznych wpłatach własnych wynoszących około 150 000 USD.

Wyświetl post na X Ładowanie...

Tweet został usunięty przez autora.

Ale wszystko zapisaliśmy 🙂.

Tego wyliczenia nie należy jednak traktować jako prognozy. Bitcoin nie zyskuje stabilnie 15% każdego roku: niektóre lata przynoszą gwałtowne wzrosty, a w innych dochodzi do głębokich spadków.

W przeszłości inwestorzy musieli znosić obsunięcia rzędu 50–70% lub większe. Wyniki długoterminowe zależą więc nie tylko od średnich stóp zwrotu, lecz także od zdolności do niewychodzenia z pozycji w najgorszym możliwym momencie.

Jest jeszcze jedno wyzwanie: siła nabywcza pieniądza z czasem maleje. Przy założeniu średniej rocznej inflacji na poziomie 2,5% 1 mln USD otrzymany za 20 lat odpowiadałby około 610 000 USD w dzisiejszej sile nabywczej. Po 25 latach wartość ta spadłaby do około 540 000 USD.

Sam próg miliona nie przesądza więc o rzeczywistej wartości zgromadzonego majątku.

Bitcoin może pomóc inwestorowi zbudować majątek w wysokości 1 mln USD — tak jak stało się to w przypadku inwestorów w ciągu ostatniej dekady. Dziś osiągnięcie tego celu wymaga jednak znacznie większego kapitału początkowego, długiego okresu gromadzenia środków albo wzrostu ceny do poziomów oznaczających kapitalizację rynkową rzędu wielu bilionów dolarów.

Nie chodzi więc przede wszystkim o to, czy BTC może ponownie wzrosnąć kilkukrotnie. Znacznie ważniejsze jest to, jaki majątek taki wzrost pozwoli zgromadzić przy danej kwocie początkowej i jaką siłę nabywczą ostatecznie zachowa uzyskany kapitał.