Presja na kurs EUR/USD utrzymuje się, ponieważ rynki oczekują decyzji banków centralnych
Kurs EUR/USD oscyluje wokół poziomu 1,17 w wąskim przedziale 1,16–1,18, co wskazuje na konsolidację przed kluczowymi posiedzeniami banków centralnych. Inwestorzy unikają zajmowania dużych pozycji, oczekując sygnałów ze strony EBC i Fed, a także reakcji na wydarzenia geopolityczne i zmiany cen ropy.
Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.
Roczna inflacja przyspieszyła w marcu do 2,6%, a inflacja bazowa do 2,3%, przy czym oczekiwania gospodarstw domowych na przyszły rok wzrosły do około 4%. Zwiększa to presję na EBC, podnosząc prawdopodobieństwo jastrzębiej retoryki pomimo kruchego wzrostu gospodarczego.
Dolar zyskuje na nastrojach unikania ryzyka, napięciach geopolitycznych (w tym w Iranie) oraz podwyższonych rentownościach amerykańskich obligacji skarbowych, które w przypadku 10-letnich papierów wartościowych sięgają 4,34%. Dolar zachowuje status bezpiecznej przystani w obliczu niepewności.
Cena ropy Brent przekroczyła 111 USD za baryłkę z powodu ryzyka na Bliskim Wschodzie i deficytów podaży. To napędza inflację w Europie, pogarsza bilans handlowy strefy euro i pośrednio wzmacnia dolara poprzez wyższe rentowności.
EBC 30 kwietnia prawdopodobnie wstrzyma się z podwyżką stóp, ale inflacja może skłonić go do jastrzębiego tonu. Fed utrzyma stopy na niezmienionym poziomie, a kluczowa będzie retoryka: jastrzębi ton wzmocni dolara, a gołębie sygnały podniosą kurs EUR/USD.
Czynniki sprzyjające EUR: potencjalny jastrzębi sygnał ze strony EBC oraz oznaki ożywienia gospodarczego w UE. Czynniki sprzyjające USD: ryzyko geopolityczne, cena ropy powyżej 111 USD, solidne tło gospodarcze w USA oraz ostrożna postawa Fed.
Scenariusz byczy (1,18–1,20) w przypadku zaostrzenia polityki przez EBC, złagodzenia stanowiska przez Fed oraz spadku cen ropy. Scenariusz niedźwiedzi (1,15–1,16) w przypadku rosnącego ryzyka, wyższych cen ropy oraz zdecydowanej postawy Fed. Scenariusz bazowy: stabilizacja przy zmienności spowodowanej wydarzeniami w przedziale 1,16–1,18.
-
Afganistan
-
Albania
-
Algieria
-
Angola
-
Arabia Saudyjska
-
Argentyna
-
Armenia
-
Australia
-
Austria
-
Azerbejdżan
-
Bahamy
-
Bahrajn
-
Bangladesz
-
Belgia
-
Białoruś
-
Boliwia
-
Botswana
-
Brazylia
-
Brunei Darussalam
-
Bułgaria
-
Chile
-
Chiny
-
Chorwacja
-
Cypr
-
Czarnogóra
-
Czechy
-
DR Konga
-
Dania
-
Egipt
-
Ekwador
-
Estonia
-
Eswatini
-
Etiopia
-
Filipiny
-
Finlandia
-
Francja
-
Ghana
-
Grecja
-
Gruzja
-
Haiti
-
Hiszpania
-
Holandia
-
Hongkong
-
Indie
-
Indonezja
-
Irak
-
Iran, republika islamska
-
Irlandia
-
Izrael
-
Jamajka
-
Japonia
-
Jemen
-
Jordania
-
Kambodża
-
Kamerun
-
Kanada
-
Katar
-
Kazachstan
-
Kenia
-
Kirgistan
-
Kolumbia
-
Kongo
-
Korea
-
Kostaryka
-
Kuba
-
Kuwejt
-
Laos
-
Lesotho
-
Liban
-
Libia
-
Litwa
-
Luksemburg
-
Macedonia Północna
-
Madagaskar
-
Malezja
-
Malta
-
Maroko
-
Mauritius
-
Meksyk
-
Mjanma
-
Mongolia
-
Mozambik
-
Mołdawia
-
Namibia
-
Nepal
-
Niemcy
-
Nigeria
-
Norwegia
-
Nowa Zelandia
-
Oman
-
Pakistan
-
Palestyna
-
Panama
-
Papua-Nowa Gwinea
-
Paragwaj
-
Peru
-
Polska
-
Portoryko
-
Portugalia
-
Republika Dominikańska
-
Republika Południowej Afryki
-
Reunion
-
Rumunia
-
Rwanda
-
Salwador
-
Serbia
-
Singapur
-
Somalia
-
Sri Lanka
-
Stany Zjednoczone
-
Syria
-
Szwajcaria
-
Szwecja
-
Słowacja
-
Słowenia
-
Tadżykistan
-
Tajlandia
-
Tajwan, prowincja Chin
-
Tanzania
-
Trynidad i Tobago
-
Tunezja
-
Turcja
-
Uganda
-
Ukraina
-
Urugwaj
-
Uzbekistan
-
Wenezuela
-
Wietnam
-
Wybrzeże Kości Słoniowej
-
Węgry
-
Włochy
-
ZEA
-
Zambia
-
Zimbabwe
-
Zjednoczone Królestwo
-
Łotwa
- Forex
- Crypto
