Konsorcjum GEMs rozszerza dane o ryzyku kredytowym na rynkach wschodzących dla inwestorów

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Instytucje finansowe
GEMs rozszerza dane o ryzyku kredytowym

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Akcje

Kryptowaluty

Ekonomia

Waluty

Surowce

Biznes i bogactwo

Głosy rynku

Artem Shendetskii

06.10.2026

Konsorcjum GEMs rozszerza dane o ryzyku kredytowym na rynkach wschodzących dla inwestorów — Informacje o kredycie na rynkach wschodzących

Nowe dane Konsorcjum GEMs poszerzają bazę dowodową, z której inwestorzy korzystają przy ocenie ryzyka kredytowego na rynkach wschodzących i w gospodarkach rozwijających się. Nowe publikacje zawierają bardziej szczegółowe statystyki dotyczące niewypłacalności, odzysków i struktur finansowania oraz wprowadzają pilotażową analizę stóp zwrotu z finansowania prywatnego.

Najważniejsze

Konsorcjum GEMs opublikowało trzy zaktualizowane publikacje rozszerzające dane o ryzyku kredytowym dotyczącym finansowania prywatnego, publicznego i państwowego na rynkach wschodzących, obejmujące okresy do 2025 r.
Najnowsze raporty wprowadzają wskaźniki niewypłacalności w całym okresie obowiązywania umowy, szczegółowe analizy według waluty finansowania i wzmocnień kredytowych oraz po raz pierwszy uwzględniają nierozwiązane przypadki niewypłacalności państw w podziale na grupę dochodową i region.
Statystyki finansowania prywatnego obejmują teraz pilotażowe dane o stopach zwrotu ze spreadów kredytowych za lata 2006–2025, przy średnim całkowitym spreadzie 3,77%, zgodnym z oczekiwaniami rynkowymi.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Nowe publikacje poszerzają zakres oceny ryzyka

Jak podaje EBRD, najnowsze statystyki GEMs opublikowano w trzech raportach obejmujących finansowanie prywatne i publiczne w latach 1994–2025 oraz finansowanie państwowe i gwarantowane przez państwo od 1984 r. Wspólna baza danych opiera się na zgłoszeniach wielostronnych banków rozwoju i instytucji finansowania rozwoju, zapewniając inwestorom, agencjom ratingowym, regulatorom i decydentom szerszą podstawę do oceny ryzyka spłaty w gospodarkach rynków wschodzących i rozwijających się.

Publikacje aktualizują dane o częstotliwości niewypłacalności i wynikach odzysków, a także przedstawiają wyniki w podziale na region, grupę dochodową, sektor, strukturę finansowania i walutę. Tegoroczny raport dotyczący finansowania prywatnego dodaje wskaźniki niewypłacalności w całym okresie obowiązywania umowy, walutę finansowania, wzmocnienia kredytowe, rozwiązanie przypadków niewypłacalności oraz działania instytucjonalne, natomiast raport o finansowaniu publicznym rozszerza analizę o typ waluty, typ niewypłacalności, typ rozwiązania oraz podjęte działania.

Raport dotyczący finansowania państwowego po raz pierwszy zawiera szacunki nierozwiązanych przypadków niewypłacalności państw oraz dodatkową analizę według grupy dochodowej, regionu i ratingu kredytowego. Trzy publikacje noszą tytuły Default and Recovery Statistics: Private Lending 1994-2025, Default and Recovery Statistics: Public Lending 1994-2025 oraz Default and Recovery Statistics: Sovereign and Sovereign-Guaranteed Lending 1984-2025.

Dane o stopach zwrotu dodają kontekst rynkowy

Po raz pierwszy publikacja dotycząca finansowania prywatnego zawiera pilotażową analizę spreadów kredytowych wykorzystywanych do obliczania stóp zwrotu, opartą na danych przekazanych przez członków za lata 2006–2025. W tym okresie średni całkowity spread wynosi 3,77%, co według konsorcjum jest poziomem zgodnym z typowymi oczekiwaniami rynkowymi.

Analiza stóp zwrotu uzupełnia statystyki niewypłacalności i odzysków oraz ma zapewnić pełniejszy obraz wyników finansowania MDB i DFI na rynkach wschodzących i w gospodarkach rozwijających się. Europejski Bank Inwestycyjny i Międzynarodowa Korporacja Finansowa współprzewodniczą konsorcjum, do którego należą główne MDB i DFI.

GEMs określa swoją bazę danych jako największe na świecie źródło statystyk ryzyka kredytowego dotyczących finansowania MDB i DFI na rynkach wschodzących, którego celem jest pomoc inwestorom w ocenie perspektyw spłaty oraz potencjalnych odzysków po niewypłacalności. Galytix, brytyjska firma AI dla instytucji finansowych, oraz PwC Luxembourg zarządzają bazą danych i przygotowują publikacje, a statystyki są również dostępne za pośrednictwem Bloomberg Terminal i portalu Data360 Grupy Banku Światowego.

Nasz wcześniejszy artykuł omawiał wrześniowe zestawienie KBRA z 2026 r., które łączy najnowsze komentarze z podcastów w jeden raport dla inwestorów kredytowych, wskazując 12 tematów kształtujących warunki rynkowe. Skupiał się na napięciu między odpornymi danymi gospodarczymi a szerszymi spreadami kredytowymi, a także na czynnikach takich jak ceny ropy, realne stopy procentowe i niepewność związana z zacieśnianiem polityki — sygnałach, które mogą wpływać na wyceny obligacji i decyzje o alokacji w instrumenty o stałym dochodzie.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?