Nadzór bankowy EBC: testy warunków skrajnych muszą uwzględniać ryzyko geopolityczne i cybernetyczne

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Instytucje finansowe
EBC dostosowuje testy warunków skrajnych

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Akcje

Kryptowaluty

Ekonomia

Waluty

Surowce

Biznes i bogactwo

Głosy rynku

Oksana Koneva

23.10.2026

Nadzór bankowy EBC: testy warunków skrajnych muszą uwzględniać ryzyko geopolityczne i cybernetyczne — EBC analizuje nowe ryzyka

Europejscy nadzorcy bankowi rozszerzają zakres testów warunków skrajnych, ponieważ ryzyka wykraczają poza tradycyjne wstrząsy dotyczące banków i rynków. Pion nadzorczy EBC podkreśla, że ćwiczenia te nadal pomagają ujawniać podatności i ukierunkowywać nadzór, choć nie pozwalają przewidzieć następnego kryzysu.

Najważniejsze

Pion nadzorczy EBC rozszerza testy warunków skrajnych o ryzyka geopolityczne, cybernetyczne, klimatyczne i inne pojawiające się zagrożenia, wykraczające poza tradycyjne wstrząsy makroekonomiczne, wskazując na zmieniające się otoczenie ryzyka.
EBC podkreśla, że ogólnounijne testy warunków skrajnych pozostają kluczowe dla oceny kapitałowej, ale ich wyniki należy interpretować ostrożnie ze względu na uproszczenia i ograniczenia modeli.
EBC apeluje do banków, by wyniki wewnętrznych testów warunków skrajnych wykorzystywały w planowaniu kapitałowym, płynnościowym i strategicznym, ostrzegając przed nadmiernym poleganiem na wynikach złożonych scenariuszy, zwłaszcza w przypadku nieprzewidywalnych wstrząsów.

Ten artykuł został przetłumaczony z oryginału. Przeczytaj oryginalną wersję przygotowaną przez naszego korespondenta tutaj.

Szerszy zakres ryzyka kształtuje priorytety testów

Jak wskazuje Nadzór Bankowy EBC, testy warunków skrajnych obejmują obecnie coraz więcej ryzyk geopolitycznych, cybernetycznych, klimatycznych i innych pojawiających się zagrożeń, obok tradycyjnych wstrząsów makroekonomicznych. W przemówieniu zaznaczono, że zmiana ta odzwierciedla ewoluujące otoczenie ryzyka, w którym trudno przewidzieć kolejność zdarzeń, tempo rozprzestrzeniania się zarażenia oraz reakcje instytucji i organów publicznych.

EBC podkreśla, że ogólnounijne testy warunków skrajnych nadal stanowią kluczowy element procesu przeglądu i oceny nadzorczej oraz wytycznych w ramach filaru 2. W tym systemie banki szacują wpływ wspólnego scenariusza, korzystając z własnych modeli i działając w określonych ramach, a nadzorcy analizują przedstawione wyniki, kwestionują przyjęte założenia i porównują rezultaty poszczególnych instytucji, aby zapewnić spójność ocen kapitałowych.

W przemówieniu wyróżniono też trzy główne zastosowania testów warunków skrajnych. Nadzorcze testy wypłacalności mają zapewnić możliwość porównywania banków, wewnętrzne testy banków powinny uwzględniać podatności specyficzne dla danej instytucji i jej wybory strategiczne, a ćwiczenia makroostrożnościowe analizują, jak stres rozprzestrzenia się w systemie finansowym za pośrednictwem wspólnych ekspozycji, pętli sprzężenia zwrotnego i jednoczesnych reakcji.

W przemówieniu ostrzeżono, że porównywalność wiąże się z kompromisami. Ograniczenia dotyczące założeń o bilansach, wspólne scenariusze i prognozy na trzy lata mogą upraszczać dynamikę kryzysu i nie uwzględniać faktycznych reakcji banków w okresie spowolnienia. Wyniki należy zatem interpretować w jasno określonych granicach, a nie traktować jako precyzyjnych prognoz.

Znaczenie dla nadzoru bankowego w Europie

Dla banków wewnętrzne testy warunków skrajnych są najbardziej użyteczne, gdy wpływają na planowanie kapitałowe i płynnościowe, apetyt na ryzyko, strategię biznesową i plany awaryjne. W przemówieniu dodano, że ich wartość gwałtownie spada, gdy ćwiczenia stają się odizolowanymi pracami modelowymi, w które zarządy i wyższa kadra kierownicza nie są aktywnie zaangażowane.

W odniesieniu do całego systemu finansowego w przemówieniu zwrócono uwagę na ograniczenia modelowania interakcji między ryzykami. Dane historyczne mogą pomóc w opracowaniu scenariuszy recesji, zmian stóp procentowych i cykli kredytowych, jednak wstrząsy geopolityczne, cybernetyczne i związane z klimatem mogą obejmować wiele kategorii ryzyka. Zmiany zachowań, presja na płynność i reakcje polityczne mogą z kolei kształtować wyniki w sposób, którego modele nie są w stanie w pełni uchwycić.

EBC opowiada się zatem za ostrożnością w interpretacji bardzo szczegółowych scenariuszy i wyników liczbowych, zwłaszcza gdy trudno oszacować efekty nieliniowe, punkty krytyczne, zdarzenia złożone i pętle sprzężenia zwrotnego. EBC przedstawia ćwiczenia eksploracyjne jako ważne uzupełnienie testów nadzorczych, wewnętrznych i makroostrożnościowych, ponieważ pozwalają one ocenić gotowość na nowe zagrożenia, sprawdzić, jak istotne są podatności, oraz pomóc w kształtowaniu przyszłych ram testów warunków skrajnych.

W naszym wcześniejszym artykule o odporności państw na utrzymujące się napięcia geopolityczne analizowaliśmy, jak konflikty i szersze napięcia polityczne mogą podtrzymywać wysoką inflację i koszty zadłużenia, zaostrzając warunki refinansowania dla rządów. Zwróciliśmy też uwagę, że rynki wschodzące i graniczne są zazwyczaj bardziej narażone, ponieważ koszty obsługi odsetek są wysokie w stosunku do węższej bazy dochodów, co ogranicza przestrzeń fiskalną w przypadku utrzymywania się wstrząsów.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?

Bonus do 50% od depozytu – zwiększ swój kapitał handlowy.
Ponad 1 000 instrumentów – handluj na rynku forex, indeksach, akcjach i ETFs.
Licencjonowany przez czterech regulatorów – handluj bezpiecznie pod zaufanym nadzorem.
Konkurencyjne warunki – spready od 0,1 pipsa i dźwignia do 1:500.