Ipopema Securities obniża cenę docelową PA Nova, podtrzymując perspektywę wzrostu

Traders Union
Wszystkie wiadomości
Akcje
Ipopema obniża cenę PA Nova

Wszystkie wiadomości

Najważniejsze wydarzenia

Wybór redakcji

Akcje

Kryptowaluty

Ekonomia

Waluty

Surowce

Biznes i bogactwo

Głosy rynku

Hanna Syniavska

23.10.2026

Ipopema Securities obniża cenę docelową PA Nova, podtrzymując perspektywę wzrostu — Nowa wycena PA Nova

Najnowsza aktualizacja rekomendacji dla PA Nova wskazuje na nieznaczne obniżenie wyceny przy utrzymaniu pozytywnego nastawienia do akcji spółki. Broker ocenia jednocześnie, że poprawa wyników i mocniejszy bilans mogą wspierać wzrost zysków oraz powtarzalne wypłaty dywidendy w kolejnych latach.

Najważniejsze

Ipopema Securities obniża cenę docelową PA Nova do 22,4 zł z 22,8 zł, utrzymując rekomendację „akumuluj” przy kursie 19,5 zł.
Analitycy prognozują wzrost wyniku netto PA Nova do 55 mln zł w 2026E z 22 mln zł w 2025, wspierany zbyciem aktywów w 2Q26.
Oczekiwane dywidendy wyniosą 0,85 zł na akcję w 2027E oraz 0,89 zł w 2028E, co daje stopę 4-5 proc. przy niskich wskaźnikach P/E i P/BV.

Zmiana wyceny i założeń analitycznych

Jak podał Bankier.pl, analitycy Ipopema Securities w raporcie z 23 października obniżają wartość docelową akcji PA Nova do 22,4 zł z 22,8 zł i wydają rekomendację „akumuluj”. Raport przygotowano przy kursie 19,5 zł za akcję.

W raporcie wskazano, że nowa cena docelowa oznacza 15 proc. potencjału wzrostu. Analitycy informują, że zaktualizowali założenia dotyczące kosztu kapitału, w tym wyższej stopy wolnej od ryzyka, oraz uwzględnili wyniki za 2Q26 i ich wpływ na przyszłe rezultaty.

Ipopema ocenia, że spółka najprawdopodobniej poprawi wyniki w 2026E i zakłada wynik netto na poziomie 55 mln zł wobec 22 mln zł w 2025 roku. Według raportu ma temu sprzyjać między innymi pozytywny wpływ zbycia aktywów w 2Q26, a w kolejnych latach NVA ma być zdolna do powtarzalnego osiągania 30-35 mln zł zysku netto.

Perspektywa dywidendy i wycena spółki

Analitycy zwracają uwagę na wzmocnienie bilansu, które wspiera ich ocenę dotyczącą powtarzalnych wypłat dywidend. Oczekują wypłaty 0,85 zł na akcję w 2027E oraz 0,89 zł na akcję w 2028E, co odpowiada stopie dywidendy rzędu 4-5 proc.

Na podstawie prognoz Ipopemy spółka jest obecnie wyceniana przy wskaźniku P/E 3,6x w 2026E oraz 6,6x w 2027E, a także 0,3-0,4x według mnożnika P/BV w latach 2026E-27E. Raport został opracowany na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego, a jego pierwsze rozpowszechnienie, dla opracowania autorstwa Adriana Górniaka, następuje 23 października 2026 roku o godz. 8.00.

Odbicie notowań największych spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa na GPW było w naszym wcześniejszym materiale przedstawione jako sygnał poprawy nastrojów po serii słabszych sesji. Zwracaliśmy uwagę, że inwestorzy liczą na większą stabilizację rynku oraz działania publiczne wspierające innowacyjne branże i zieloną transformację, choć krótkoterminowy wzrost nie eliminuje wyzwań strukturalnych dla gospodarki i rynku kapitałowego.

Ten materiał może zawierać opinie osób trzecich, żadne dane ani informacje na tej stronie nie stanowią porady inwestycyjnej zgodnie z naszym Zastrzeżeniem. Chociaż przestrzegamy surowych Zasad Redakcyjnych, ten post może zawierać odniesienia do produktów naszych partnerów.

Czy spodobał Ci się ten artykuł?

Bonus do 50% od depozytu – zwiększ swój kapitał handlowy.
Ponad 1 000 instrumentów – handluj na rynku forex, indeksach, akcjach i ETFs.
Licencjonowany przez czterech regulatorów – handluj bezpiecznie pod zaufanym nadzorem.
Konkurencyjne warunki – spready od 0,1 pipsa i dźwignia do 1:500.