Jak dywersyfikacja może pomóc zminimalizować ryzyko i zoptymalizować zyski?

Kluczowe wnioski

• Dywersyfikacja to strategia inwestycyjna polegająca na rozłożeniu inwestycji na różne klasy aktywów, branże i regiony geograficzne w celu zmniejszenia ogólnego ryzyka.

• Dywersyfikacja ma na celu złagodzenie niesystematycznych zdarzeń ryzyka poprzez zrównoważenie pozytywnych wyników niektórych inwestycji z negatywnymi wynikami innych.

Dywersyfikacja - wyjaśnienie

Dywersyfikacja jest narzędziem inwestora służącym do zmniejszania ryzyka i optymalizacji zwrotów poprzez rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów, branże i regiony geograficzne. Jest to sposób zarządzania portfelem w celu zmniejszenia ogólnego ryzyka inwestycji.

Zdywersyfikowany portfel zazwyczaj zawiera mieszankę akcji, obligacji, nieruchomości i kryptowalut. Dywersyfikacji można również dokonać poprzez inwestowanie w różne kraje, branże, wielkości spółek lub długości terminów dla inwestycji generujących dochód.

Jakość dywersyfikacji jest mierzona poprzez analizę współczynnika korelacji par aktywów. Badania wykazały, że zdywersyfikowany portfel 25-30 akcji zapewnia najlepszą redukcję ryzyka.

Dywersyfikacja działa poprzez wygładzanie niesystematycznych zdarzeń ryzyka w portfelu, więc pozytywne wyniki niektórych inwestycji równoważą negatywne wyniki innych. Działa to tylko wtedy, gdy papiery wartościowe w portfelu nie są idealnie skorelowane.

Dywersyfikacja geograficzna, czyli inwestowanie w różnych regionach geograficznych, to kolejny sposób na zmniejszenie ryzyka i poprawę zwrotów. Ryzyko niesystematyczne, czyli ryzyko specyficzne dla danej spółki, można zmniejszyć poprzez dywersyfikację.

Maksymalną dywersyfikację portfela osiąga się poprzez inwestowanie w różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i towary, a także poprzez inwestowanie w spółki zagraniczne zamiast tylko w spółki krajowe. Nadmierna dywersyfikacja może jednak prowadzić do dezorientacji, zwiększać koszty inwestycji i prowadzić do niższych zwrotów skorygowanych o ryzyko.

Dywersyfikacja jest powszechną strategią stosowaną w celu zminimalizowania ryzyka poniesienia dużych strat. Jest to kluczowa technika zarządzania portfelem, jeśli jest wykonywana prawidłowo.

Powiązane terminy dla początkujących

Jakie inne terminy związane z dywersyfikacją powinni znać początkujący inwestorzy?

• Korelacja aktywów - związek między cenami dwóch aktywów, takich jak akcje lub obligacje, który można wykorzystać do określenia, jak duża dywersyfikacja jest konieczna, ponieważ inwestycje, które są wysoce skorelowane, nie są dobrymi kandydatami do dywersyfikacji.

• Wariancja portfela (zmienność) - stopień, w jakim wartość inwestycji portfela odbiega od jego średniej w czasie. Pomaga inwestorom określić, jakie ryzyko są skłonni podjąć i jak najlepiej zarządzać portfelem, aby osiągnąć swoje cele.

• Tolerancja ryzyka - zdolność i gotowość inwestora do zaakceptowania spadków wartości jego portfela inwestycyjnego. Jest to miara tego, jak dużą zmienność inwestor może znieść, realizując swoje cele finansowe.

• Długość terminu zapadalności odnosi się do czasu, w którym instrument finansowy, najczęściej obligacja lub stały depozyt, osiągnie swój "termin zapadalności", a kwota główna zostanie spłacona inwestorowi.

Jak działa dywersyfikacja?

Opierając się na powiązanych terminach omówionych wcześniej, dywersyfikacja działa poprzez tworzenie portfela inwestycji o niskiej korelacji aktywów i odpowiedniej tolerancji ryzyka, które dojrzewają w odpowiednich okresach. Polega ona na rozłożeniu inwestycji na różne klasy aktywów, regiony geograficzne, branże i spółki różnej wielkości. Aby zmniejszyć ryzyko i poprawić zwroty, dywersyfikacja geograficzna obejmuje inwestowanie w papiery wartościowe z różnych regionów. Strategicznie do dywersyfikacji można podejść poprzez dywersyfikację aktywów, dywersyfikację sektorową i dywersyfikację geograficzną.

Dywersyfikacja aktywów rozkłada inwestycje na różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje, nieruchomości i kryptowaluty.

Dywersyfikacja sektorowa obejmuje inwestowanie w różnych branżach, aby uniknąć upadku jednego sektora.

Dywersyfikacja geograficzna ogranicza ryzyko związane ze zmiennością gospodarczą określonego regionu poprzez inwestowanie w aktywa z różnych krajów i kontynentów.

W praktyce, techniki takie jak Dollar-Cost Averaging (DCA), rebalancing i hedging są niezbędnymi elementami skutecznej dywersyfikacji. DCA polega na regularnym inwestowaniu stałej kwoty pieniędzy, co zmniejsza wpływ zmienności.

Rebalancing zapewnia, że portfel utrzymuje pożądaną alokację aktywów, dostosowując proporcje aktywów w razie potrzeby.

Hedging, kolejna zaawansowana technika, wykorzystuje alternatywne inwestycje lub instrumenty pochodne w celu przeciwdziałania potencjalnym stratom w portfelu.

Jakość dywersyfikacji ocenia się na podstawie współczynnika korelacji między parami aktywów. Dobrze zdywersyfikowany portfel będzie zawierał inwestycje, które nie poruszają się w idealnej synchronizacji. Podczas gdy dywersyfikacja ma na celu zrównoważenie ryzyka, ważne jest, aby unikać nadmiernej dywersyfikacji, ponieważ posiadanie zbyt wielu aktywów może prowadzić do średnich zwrotów, które nie rekompensują w wystarczającym stopniu podjętego ryzyka.

W ostatecznym rozrachunku, dywersyfikacja stanowi nieocenioną strategię ograniczania ryzyka niesystematycznego i zwiększania odporności portfela inwestycyjnego.

Przykłady dywersyfikacji

Warren Buffett - Berkshire Hathaway. Dywersyfikacja między branżami.

Konglomerat inwestycyjny Warrena Buffetta, Berkshire Hathaway, posiada zdywersyfikowany portfel obejmujący różne sektory, na przykład:

• Technologia: znaczący udział w Apple Inc;

• Finansowy: Bank of America, American Express, Moody's;

• Podstawowe dobra konsumpcyjne: Coca-Cola Company i Kraft Heinz;

• Energia: Chevron, Occidental Petroleum;

• Linie lotnicze: wcześniej posiadał udziały w głównych amerykańskich liniach lotniczych, choć zostały one sprzedane w 2020 r.

Ray Dalio - Bridgewater Associates. Dywersyfikacja między klasami aktywów.

Ray Dalio, założyciel Bridgewater Associates, znany jest ze swojej strategii inwestycyjnej "All Weather", której celem jest generowanie stałych zwrotów niezależnie od warunków rynkowych:

• Akcje: inwestycje w różne globalne akcje;

• Obligacje: inwestycje w obligacje rządowe i korporacyjne;

• Towary: inwestycje w złoto i inne towary;

• Obligacje chronione przed inflacją: TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities).

Podejście Dalio kładzie nacisk na dywersyfikację w oparciu o środowisko gospodarcze i jego potencjalny wpływ na różne klasy aktywów. Równoważąc aktywa, które mogą osiągać dobre wyniki w różnych scenariuszach (np. inflacja, recesja), strategia "All Weather" dąży do osiągnięcia stałych zwrotów.

Zarówno Warren Buffett, jak i Ray Dalio są legendarnymi inwestorami, a ich strategie inwestycyjne, choć różne, podkreślają znaczenie dywersyfikacji w zarządzaniu ryzykiem i osiąganiu stałych zysków.

Należy jednak o tym pamiętać:

• Korzyści z dywersyfikacji utrzymują się tylko wtedy, gdy papiery wartościowe w portfelu nie są doskonale skorelowane;

• Nadmierna dywersyfikacja może prowadzić do dezorientacji i słabszych niż oczekiwano zwrotów skorygowanych o ryzyko.

Konsultacja z doradcą finansowym może zapewnić właściwą dywersyfikację portfela.

Najlepsi maklerzy giełdowi 2024

1

9.4/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Revolut to brytyjska firma z branży fintech, która od 2015 r. zapewnia inwestorom rachunki do handlu metalami szlachetnymi, kryptowalutami i akcjami notowanymi na giełdach w USA. Broker oferuje swoim klientom dostęp do inwestowania w akcje i fundusze ETF na europejskich giełdach. Dla organizacji i klientów prywatnych firma oferuje konto wielowalutowe z możliwością wymiany walut po aktualnym międzybankowym kursie wymiany. Revolut jest nadzorowany przez Financial Services Authority (FSA).

Zalety/Wady

•Oprócz transakcji giełdowych klienci mogą handlować kryptowalutami i metalami szlachetnymi.

•Broker oferuje plany handlowe bez prowizji.

•Minimalna liczba akcji do kupienia wynosi 0,00000001.

•Nie ma minimalnych wymagań dotyczących depozytu.

•Dostępny jest handel społecznościowy, który pozwala nowicjuszom na giełdzie kopiować transakcje odnoszących sukcesy traderów.

•Komunikacja z obsługą klienta za pośrednictwem czatu jest dostępna w aplikacji mobilnej 24 godziny na dobę.

•Za otwarcie i prowadzenie rachunku handlowego nie są pobierane żadne opłaty.

•Handel akcjami jest obecnie dostępny tylko dla mieszkańców Wielkiej Brytanii.

•Operacje na metalach szlachetnych i kryptowalutach nie są regulowane przez organy nadzoru.

•Firma nie oferuje powierniczego zarządzania swoim portfelem inwestycyjnym.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

2

9.2/10

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ

Minimalny depozyt:

$1

Recenzja

Webull jest amerykańskim brokerem-dealerem z siedzibą w Nowym Jorku i jest członkiem FINRA(CRD#: 289063/SEC#: 8-69978), SIPC, NYSE i NASDAQ. Spółka została założona w maju 2017 r., a w styczniu 2018 r. była już zarejestrowana w SEC i CFTC. Jest częścią Webull Financial LLC i posiada licencję na prowadzenie działalności maklerskiej we wszystkich 50 stanach USA. Broker oferuje szeroki zakres aktywów giełdowych, kontrakty terminowe, profesjonalną analitykę i intuicyjną platformę transakcyjną z różnymi narzędziami analizy technicznej i fundamentalnej.

Zalety/Wady

•Zero prowizji przy handlu akcjami, opcjami i funduszami ETF.

•Brak minimalnych wymagań depozytowych dla rachunków maklerskich i emerytalnych (IRA).

•Dostęp do profesjonalnych, inteligentnych narzędzi analitycznych i handlowych.

•Nie ma wsparcia dla handlu funduszami inwestycyjnymi, kontraktami futures, obligacjami lub akcjami na rynkach OTC.

•Nie zapewnia też możliwości dokonywania transakcji na parach walutowych.

•Handel kryptowalutami jest dostępny tylko w aplikacjach mobilnych.

•Uzupełnij swoje konto od 2000 USD, aby handlować z korzystną dźwignią.

Zapoznaj SiĘ Z RecenzjĄ