Wie kann Diversifizierung helfen, Risiken zu minimieren und Erträge zu optimieren?

Wichtigste Erkenntnisse

• Bei der Diversifizierung handelt es sich um eine Anlagestrategie, bei der die Investitionen auf verschiedene Anlageklassen, Branchen und geografische Regionen verteilt werden, um das Gesamtrisiko zu verringern.

• Die Diversifizierung zielt darauf ab, unsystematische Risikoereignisse zu glätten, indem die positive Performance einiger Anlagen durch die negative Performance anderer ausgeglichen wird.

Diversifizierung erklärt

Die Diversifizierung ist ein Instrument des Anlegers zur Risikominderung und Renditeoptimierung durch Streuung der Anlagen auf verschiedene Anlageklassen, Branchen und geografische Regionen. Sie ist eine Möglichkeit, ein Portfolio so zu verwalten, dass das Gesamtrisiko der Anlage reduziert wird.

Ein diversifiziertes Portfolio enthält in der Regel eine Mischung aus Aktien, Anleihen, Immobilien und Kryptowährungen. Eine Diversifizierung kann auch durch Investitionen in verschiedene Länder, Branchen, Unternehmensgrößen oder Laufzeiten für ertragsgenerierende Anlagen erfolgen.

Die Qualität der Diversifizierung wird durch die Analyse des Korrelationskoeffizienten von Vermögenspaaren gemessen. Studien haben gezeigt, dass ein diversifiziertes Portfolio aus 25-30 Aktien die beste Risikominderung bietet.

Die Diversifizierung funktioniert, indem unsystematische Risikoereignisse in einem Portfolio geglättet werden, so dass die positive Wertentwicklung einiger Anlagen die negative Wertentwicklung anderer ausgleicht. Dies funktioniert nur, wenn die Wertpapiere im Portfolio nicht perfekt korreliert sind.

Geografische Diversifizierung, d. h. Investitionen in verschiedenen Regionen, ist eine weitere Möglichkeit, das Risiko zu verringern und die Rendite zu verbessern. Das unsystematische Risiko, d. h. das unternehmensspezifische Risiko, kann durch Diversifizierung verringert werden.

Eine maximale Portfoliodiversifizierung wird durch Investitionen in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe sowie durch Investitionen in ausländische statt nur inländische Unternehmen erreicht. Eine übermäßige Diversifizierung kann jedoch zu Verwirrung führen, die Investitionskosten erhöhen und zu niedrigeren risikobereinigten Renditen führen.

Die Diversifizierung ist eine gängige Strategie, um das Risiko großer Verluste zu minimieren. Sie ist eine wichtige Portfoliomanagementtechnik, wenn sie richtig ausgeführt wird.

Wenn Sie wissen möchten, was die 5%-Regel im Portfoliomanagement bedeutet, lesen Sie den Artikel von Traders Union.

Verwandte Begriffe für Anfänger

Welche anderen Begriffe im Zusammenhang mit Diversifizierung sollten Anfänger kennen?

• Die Korrelation von Vermögenswerten - das Verhältnis zwischen den Preisen zweier Vermögenswerte wie Aktien oder Anleihen - kann verwendet werden, um festzustellen, wie viel Diversifizierung notwendig ist, da Anlagen, die stark korreliert sind, keine guten Kandidaten für eine Diversifizierung sind.

• Portfolio-Varianz (Volatilität) - das Ausmaß, in dem der Wert der Anlagen eines Portfolios im Laufe der Zeit von seinem Durchschnitt abweicht. Sie hilft den Anlegern zu bestimmen, wie viel Risiko sie bereit sind, einzugehen und wie sie ihr Portfolio am besten verwalten, um ihre Ziele zu erreichen.

• Risikotoleranz - die Fähigkeit und Bereitschaft des Anlegers, Wertverluste seines Anlageportfolios hinzunehmen. Sie ist ein Maß dafür, wie viel Volatilität ein Anleger bei der Verfolgung seiner finanziellen Ziele aushalten kann.

• Die Fälligkeitsdauer bezieht sich auf die Zeitspanne, bis ein Finanzinstrument, meist eine Anleihe oder ein Festgeld, sein "Fälligkeitsdatum" erreicht und der Kapitalbetrag an den Anleger zurückgezahlt wird.

Wie funktioniert die Diversifizierung?

Aufbauend auf den zuvor erörterten verwandten Begriffen funktioniert die Diversifizierung durch den Aufbau eines Portfolios von Anlagen mit geringer Korrelation zwischen den Vermögenswerten und angemessener Risikotoleranz, die in angemessenen Zeiträumen fällig werden. Dazu gehört die Streuung der Anlagen auf verschiedene Anlageklassen, geografische Regionen, Branchen und Unternehmen unterschiedlicher Größe. Um das Risiko zu verringern und die Rendite zu verbessern, wird bei der geografischen Diversifizierung in Wertpapiere aus verschiedenen Regionen investiert. Strategisch kann die Diversifizierung durch Vermögensdiversifizierung, Branchendiversifizierung und geografische Diversifizierung erfolgen.

Bei der Vermögensstreuung werden die Anlagen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Kryptowährungen verteilt.

Bei der Branchendiversifizierung wird in verschiedene Branchen investiert, um den Niedergang einer einzelnen Branche zu vermeiden.

Die geografische Diversifizierung mildert die Risiken, die mit der wirtschaftlichen Volatilität einer bestimmten Region verbunden sind, indem sie in Vermögenswerte aus verschiedenen Ländern und Kontinenten investiert.

In der Praxis sind Techniken wie Dollar-Cost Averaging (DCA), Rebalancing und Hedging wesentliche Bestandteile einer wirksamen Diversifizierung. Bei DCA wird regelmäßig ein fester Geldbetrag investiert, um die Auswirkungen der Volatilität zu verringern.

Das Rebalancing stellt sicher, dass Ihr Portfolio die gewünschte Vermögensallokation beibehält, indem der Anteil der Vermögenswerte nach Bedarf angepasst wird.

BeimHedging, einer weiteren ausgefeilten Technik, werden alternative Anlagen oder Derivate eingesetzt, um potenziellen Verlusten in einem Portfolio entgegenzuwirken.

Die Qualität der Diversifizierung wird anhand des Korrelationskoeffizienten zwischen Vermögenspaaren bewertet. Ein gut diversifiziertes Portfolio weist Anlagen auf, die sich nicht vollkommen synchron bewegen. Während die Diversifizierung darauf abzielt, das Risiko auszugleichen, ist es wichtig, eine Überdiversifizierung zu vermeiden, da das Halten zu vieler Vermögenswerte zu durchschnittlichen Renditen führen kann, die das eingegangene Risiko nicht ausreichend kompensieren.

Letztendlich ist die Diversifizierung, wenn sie mit Bedacht durchgeführt wird, eine unschätzbare Strategie zur Verringerung unsystematischer Risiken und zur Erhöhung der Widerstandsfähigkeit Ihres Anlageportfolios. Lesen Sie auch: Wie man ein Anlageportfolio in 6 Schritten auf baut im TU-Artikel.

Beispiele für Diversifizierung

Warren Buffett - Berkshire Hathaway. Diversifizierung über Branchen hinweg.

Das Investmentkonglomerat von Warren Buffett, Berkshire Hathaway, verfügt über ein diversifiziertes Portfolio, das verschiedene Sektoren umfasst, z. B:

• Technologie: bedeutende Beteiligung an Apple Inc;

• Finanzwesen: Bank of America, American Express, Moody's;

• Basiskonsumgüter: Coca-Cola Company und Kraft Heinz;

• Energie: Chevron, Occidental Petroleum;

• Fluggesellschaften: hielt früher Anteile an großen US-Fluggesellschaften, die jedoch 2020 verkauft wurden.

Ray Dalio - Bridgewater Associates. Diversifizierung über alle Anlageklassen hinweg.

Ray Dalio, der Gründer von Bridgewater Associates, ist bekannt für seine "All Weather"-Investitionsstrategie, die darauf abzielt, unabhängig von den Marktbedingungen stetige Erträge zu erzielen:

• Aktien: Investitionen in verschiedene globale Aktien;

• Anleihen: Anlagen in Staats- und Unternehmensanleihen;

• Rohstoffe: Anlagen in Gold und anderen Rohstoffen;

• Inflationsgeschützte Anleihen: TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities).

Dalios Ansatz betont die Diversifizierung auf der Grundlage des wirtschaftlichen Umfelds und seiner potenziellen Auswirkungen auf verschiedene Anlageklassen. Durch eine ausgewogene Mischung von Vermögenswerten, die sich in verschiedenen Szenarien (z. B. Inflation, Rezession) gut entwickeln könnten, zielt die "All Weather"-Strategie darauf ab, konsistente Renditen zu erzielen.

Sowohl Warren Buffett als auch Ray Dalio sind legendäre Investoren, und ihre Anlagestrategien sind zwar unterschiedlich, unterstreichen aber die Bedeutung der Diversifizierung für das Risikomanagement und die Erzielung beständiger Renditen.

Es ist jedoch wichtig, daran zu denken:

• Die Vorteile der Diversifizierung gelten nur, wenn die Wertpapiere im Portfolio nicht perfekt korreliert sind;

• Eine zu breite Streuung kann zu Verwirrung und schwächeren risikobereinigten Renditen als erwartet führen.

Die Konsultation eines Finanzberaters kann eine angemessene Diversifizierung des Portfolios gewährleisten.

Beste Börsenmakler 2024

1

9.4/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Revolut ist ein britisches Fintech-Unternehmen, das Anlegern seit 2015 Konten für den Handel mit Edelmetallen, Kryptowährungen und an US-Börsen notierten Aktien zur Verfügung stellt. Der Broker bietet seinen Kunden Zugang zur Anlage in Aktien und ETFs an europäischen Börsen. Für Organisationen und Privatkunden bietet das Unternehmen ein Mehrwährungskonto mit der Möglichkeit, Währungen zum aktuellen Interbanken-Wechselkurs zu tauschen. Revolut wird von der Financial Services Authority (FSA) beaufsichtigt.

Vor-/Nachteile

•Neben dem Aktienhandel können die Kunden auch mit Kryptowährungen und Edelmetallen handeln.

•Der Broker bietet provisionsfreie Handelspläne an.

•Die Mindestanzahl der zu kaufenden Aktien beträgt 0,00000001.

•Es sind keine Mindesteinlagen erforderlich.

•Es gibt ein Social Trading, bei dem Börsenneulinge die Trades von erfolgreichen Händlern kopieren können.

•Die Kommunikation mit dem Support-Service per Chat ist in der mobilen Anwendung 24 Stunden am Tag möglich.

•Für die Eröffnung und Führung eines Handelskontos fallen keine Gebühren an.

•Der Aktienhandel ist derzeit nur für im Vereinigten Königreich ansässige Personen verfügbar.

•Der Handel mit Edelmetallen und Kryptowährungen ist nicht durch Aufsichtsbehörden geregelt.

•Das Unternehmen bietet keine treuhänderische Verwaltung seines Anlageportfolios an.

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2

9.2/10

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Minimale Einzahlung:

$1

Rezension

Fidelity Investments ist ein großes amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen. Es wurde 1946 von dem amerikanischen Geschäftsmann und Rechtsanwalt Edward Crosby Johnson II gegründet. Sie bietet Händlern Dienstleistungen im Bereich des Wertpapier- und Rohstoffhandels an und ermöglicht es Anlegern, in Investmentfonds zu investieren und Portfolios für eine Vielzahl von Instrumenten, einschließlich Anleihen und Renten mit festen Erträgen, zu bilden. Das Unternehmen hat mehrere Auszeichnungen erhalten: laut Barron's, Investors Business Daily, Kiplinger und Stock Brokers. Fidelity Investments als der beste Online-Broker des Jahres 2020 ausgezeichnet.

Vor-/Nachteile

•verfügbarkeit eines eigenen Handelsterminals für den aktiven Handel, Active Trader Pro, mit fortschrittlichen Analysen von Experten und einer breiten Palette von technischen Analysetools;

•keine Maklergebühr für die Beratung bei einem Kontostand von bis zu 10.000 $ und nur 3 $ bei einer höheren Einzahlung;

•es besteht die Möglichkeit einer individuellen Planung für Anleger, wobei die Kosten für den Service 0,5 % der Höhe der Einlage für jeden Monat der Nutzung betragen.

•mangel an Lokalisierung;

•es gibt keine aktiven Bonusprogramme und auch keine Möglichkeit, zusätzliche Gewinne für die Gewinnung neuer Kunden zu erhalten;

•margenhandel ist möglich, wenn der Kontostand 250 Tausend Dollar übersteigt;

•das Demokonto ist in seiner Funktionalität eingeschränkt und beinhaltet nur die Arbeit mit Anlageportfolios.

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