Porque é que o preço do ouro aumenta? TU Resposta

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O ouro é considerado um investimento resiliente. Quando as taxas de juro descem, os preços do ouro tendem a subir, uma vez que o ouro se torna mais atrativo do que os activos que pagam rendimentos, como as obrigações.

Atualmente, o mercado do ouro tem sofrido flutuações significativas, chamando a atenção tanto dos investidores principiantes como dos avançados. De acordo com o Conselho Mundial do Ouro, as compras líquidas acumuladas de ouro pelos bancos centrais mundiais para as suas reservas cambiais em 2023 totalizaram cerca de 1 037 toneladas, tornando 2023 o segundo ano consecutivo de compras superiores a 1 000 toneladas. Assim, a tendência de acumulação de ouro continua constante, apesar da volatilidade dos mercados mundiais e da incerteza económica. Exploramos a razão do aumento do preço do ouro, explicamos os factores que influenciam os preços do ouro, as melhores alturas para comprar e as previsões para o ouro no futuro.

Factores que afectam os preços do ouro

O que afecta os preços do ouro?

Condições económicas fortes conduzem frequentemente a preços do ouro mais baixos, uma vez que os investidores transferem os seus fundos para activos de maior rendimento. Pelo contrário, durante as recessões económicas, os preços do ouro tendem a subir
Os acontecimentos políticos também podem influenciar os preços do ouro. A instabilidade política ou a incerteza podem fazer subir os preços
As tendências do mercado desempenham um papel crucial na determinação dos preços do ouro

Vamos descrever em pormenor por que razão o preço do ouro aumenta ou diminui.

1. Factores económicos e geopolíticos

Os preços do ouro são muito sensíveis à instabilidade económica mundial e às tensões geopolíticas. Durante os períodos de crise económica, como a crise financeira de 2008 ou a pandemia de COVID-19, os preços do ouro tendem a aumentar, uma vez que os investidores procuram activos de refúgio.

Crises económicas

As recessões económicas conduzem frequentemente a um aumento da procura de ouro. Por exemplo, durante a crise financeira de 2008, os preços do ouro subiram significativamente, uma vez que os investidores perderam a confiança nos mercados financeiros tradicionais e procuraram a estabilidade dos metais preciosos.

Tensões geopolíticas

Os conflitos geopolíticos, como a guerra entre a Rússia e a Ucrânia e as tensões no Médio Oriente, também fazem subir os preços do ouro. Estes acontecimentos criam incerteza nos mercados globais, levando os investidores a transferir os seus activos para o ouro.

2. Volatilidade do mercado e comportamento dos investidores

Os investidores recorrem frequentemente ao ouro durante períodos de elevada incerteza no mercado, considerando-o uma reserva de valor estável, estável e com elevada liquidez.

Quebras da bolsa

Durante as quebras do mercado bolsista, como a crise financeira de 2008 ou a pandemia de COVID-19 de 2020, os preços do ouro aumentam normalmente, uma vez que os investidores procuram activos mais seguros.

Recessões económicas

Quando os indicadores económicos são fracos, os investidores tendem a transferir os seus fundos de activos mais arriscados, como as acções, para activos mais seguros, como o ouro.

3. Inflação e taxas de juro

A inflação afecta os preços do ouro? Claro que sim. A inflação e as taxas de juro têm um impacto profundo nos preços do ouro.

Inflação

Quando a inflação aumenta, o valor das moedas fiduciárias desce, levando os investidores a comprar ouro para preservar o seu património. Os dados históricos mostram que durante os períodos de inflação elevada, os preços do ouro tendem a subir.

Taxas de juro

Quando as taxas de juro são baixas, o custo de oportunidade de deter ouro diminui, tornando-o mais atrativo.

4. Flutuações cambiais

Um dólar mais fraco torna o ouro mais barato para os investidores que detêm outras moedas, aumentando a procura e fazendo subir os preços. Inversamente, um dólar forte pode suprimir os preços do ouro.

Taxas de câmbio

As taxas de câmbio entre diferentes moedas também podem ter impacto nos preços do ouro. Por exemplo, quando o euro se fortalece face ao dólar, o ouro torna-se mais acessível para os investidores europeus, aumentando a procura.

Alterações nos preços do ouro em diferentes períodos

Apresentamos um quadro com uma visão global da forma como vários factores influenciam os preços do ouro em diferentes períodos, incluindo crises económicas, tensões geopolíticas, inflação, taxas de juro e flutuações cambiais.

Tabela de comparação
Período	Ano(s)	Contexto	Comportamento do investidor	Impacto nos preços do ouro
Década de 1970 Inflação	1970-1980	Inflação elevada nos EUA	Mudança para o ouro como proteção contra a inflação	Aumento significativo
Início dos anos 2000 Fraqueza do dólar	2000-2005	O dólar americano enfraqueceu devido às políticas económicas e aos défices comerciais	Aumento da procura de ouro, uma vez que este se tornou mais barato para os investidores estrangeiros	Aumento significativo
Crise financeira de 2008	2008-2009	Instabilidade económica e flutuação do dólar americano	Fuga para a segurança, aumento das compras de ouro	Aumento significativo
Crise financeira pós-2008	2008-2015	Baixas taxas de juro após a crise financeira	Aumento da procura de ouro devido ao baixo custo de oportunidade	Aumento sustentado
Crise da zona euro	2010-2012	Instabilidade económica na zona euro e flutuação do euro	Aumento da procura de ouro por parte dos investidores europeus	Aumento sustentado
Anexação da Crimeia pela Rússia	2014	Tensões geopolíticas e sanções contra a Rússia	Aumento da compra de ouro como moeda de refúgio devido aos riscos geopolíticos	Aumento dos preços
Referendo pós-Brexit	2016	A libra esterlina enfraqueceu significativamente face ao dólar	Aumento das compras de ouro como proteção contra a desvalorização da moeda	Aumento a curto prazo
Pandemia de COVID-19	2020-2021	Incerteza económica global, taxas de juro baixas e dólar fraco	Mudança maciça para o ouro como proteção contra a inflação potencial	Máximo de todos os tempos
Aumento das taxas da Reserva Federal	2022-2023	Aumento das taxas de juro à medida que a Reserva Federal combate a inflação	Diminuição da procura de ouro à medida que o custo de oportunidade aumenta	Diminuição moderada
Guerra Rússia-Ucrânia	2022	Tensões geopolíticas e repercussões económicas globais	Aumento das compras de ouro como moeda de refúgio devido às tensões geopolíticas	Aumento acentuado
Tendências actuais da inflação	2023-Atualidade	Preocupações persistentes com a inflação, apesar das recentes subidas das taxas	Interesse continuado no ouro como proteção contra a inflação, com um otimismo cauteloso	Tendência flutuante, mas geralmente ascendente

Momento ideal para comprar ouro

A altura ideal para comprar ouro pode ter um impacto significativo nos rendimentos do investimento. Ao compreender os padrões sazonais e cíclicos dos preços do ouro, os investidores podem tomar decisões mais informadas.

Aumento ou diminuição do preço do ouro?

A análise das tendências recentes e dos dados históricos permite saber se os preços do ouro são susceptíveis de aumentar ou diminuir.

Políticas dos bancos centrais

As acções dos bancos centrais, como o ajustamento das taxas de juro ou a compra de grandes quantidades de ouro, podem influenciar significativamente os preços do ouro.

Dados económicos e eventos geopolíticos

Os indicadores económicos, como o crescimento do PIB, as taxas de inflação e os dados de emprego, juntamente com eventos geopolíticos como guerras ou tensões comerciais, também têm impacto nos preços do ouro.

Previsões do preço do ouro para 2024

Os especialistas prevêem que os preços do ouro em 2024 continuarão a ser influenciados pelas políticas económicas, em particular as relacionadas com as taxas de juro e a flexibilização monetária. O J.P. Morgan prevê que, se o crescimento económico abrandar e os bancos centrais mantiverem as taxas de juro baixas, os preços do ouro poderão atingir cerca de 2.100 dólares por onça até ao final de 2024.

Previsão do ouro a longo prazo

A regulamentação ambiental e o impacto das alterações climáticas também podem influenciar os preços do ouro. Uma regulamentação ambiental mais rigorosa pode aumentar o custo da extração do ouro, reduzindo assim a oferta e fazendo subir os preços.

Tendências económicas a longo prazo

As tendências económicas a longo prazo, como o crescimento económico global, as taxas de inflação e as flutuações cambiais, desempenham um papel significativo na determinação dos preços do ouro.

Estudámos as condições dos corretores de comércio de ouro e criámos uma tabela comparativa.
	Plataforma de negociação	Contas	Alavancagem	Depósito mín., $	Abrir conta
Plus500	Mobile, Web, Desktop	Real, Demonstração	Até 1:300	100	ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
OANDA	WebTrader, MetaTrader4, Mobile platforms, MetaTrader5	Standard, Core, Swap-free, Premium, Premium Core	Até 1:200		ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco.
Pepperstone	MT4, MobileTrading, WebTrader, cTrader, MT5, TradingView	Razor, Standard	Até US$ 400:1 varejo, 500:1 Pro		ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco.
Interactive Brokers	Trader Workstation, IBKR Mobile, APIs	Real, Demonstração	Depende do ativo		ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco.
IG Markets	MetaTrader4, API, ProRealTime, IG Trading Platform	Demonstração, Padrão	Até 1:200	1	Revisão do estudo
XPro Markets	MT4, WebTrader	Demo, Classic, Silver, Gold, Platinum, and VIP	Até 1:400	250	Revisão do estudo

Riscos do investimento em ouro

O investimento em ouro, como qualquer outro investimento, tem o seu próprio conjunto de riscos. A compreensão destes riscos e a adoção de medidas adequadas podem ajudar a mitigar potenciais perdas.

Quadro de riscos
Categoria de risco	Probabilidade	Impacto	Descrição do risco	Medidas de atenuação
Volatilidade do mercado	Elevada	Elevada	Os preços do ouro são altamente voláteis, influenciados por dados económicos, acontecimentos geopolíticos e especulação do mercado	Considerar o ouro como um investimento a longo prazo. Diversificar os investimentos para mitigar o impacto da volatilidade
Custos de armazenamento e seguro	Médio	Médio	O ouro físico requer armazenamento seguro e seguro, aumentando o custo global do investimento, o que pode reduzir os retornos	Considerar o investimento em ouro digital ou em ETFs de ouro. Incluir os custos de armazenamento e seguro no plano geral de investimento
Riscos de liquidez	Médio	Alto	Embora o ouro seja geralmente considerado um ativo líquido, pode haver alturas em que a venda rápida é um desafio sem perdas significativas	Manter uma carteira equilibrada para garantir a liquidez e evitar o sobre-investimento em ouro. Monitorizar as condições de mercado e planear as vendas de forma estratégica
Riscos regulamentares	Baixo	Médio	Alterações nas políticas e regulamentos governamentais, incluindo direitos de importação, impostos e restrições comerciais, podem afetar a oferta do mercado do ouro	Manter-se atualizado sobre os desenvolvimentos regulamentares nos principais países consumidores de ouro. Considerar o potencial impacto das alterações regulamentares no investimento em ouro

O ouro é sempre relevante: opinião dos especialistas

Investir em ouro enquanto o seu preço está a subir requer uma abordagem estratégica e ponderada. Sublinho a importância de não se deixar influenciar apenas pelas tendências actuais do mercado. É crucial avaliar o potencial a longo prazo em vez de tomar decisões baseadas apenas em ganhos a curto prazo.

Preste atenção à forma de investimento em ouro. O ouro físico, como as moedas e as barras, pode oferecer um valor tangível, mas implica considerações de armazenamento e de seguro.

Em alternativa, os ETF de ouro, os fundos mútuos e as acções mineiras oferecem exposição ao ouro sem necessidade de posse física, muitas vezes com custos de transação mais baixos e maior liquidez.

Seguindo estas diretrizes, é possível investir estrategicamente em ouro, mesmo quando os preços sobem.

Conclusão

O investimento em ouro pode constituir uma proteção contra a instabilidade económica e a volatilidade do mercado, mas exige uma análise cuidadosa de vários factores e riscos potenciais. Os preços do ouro são influenciados por uma vasta gama de factores, desde políticas económicas e tensões geopolíticas a avanços tecnológicos e questões ambientais.

Além disso, compreender por que razão o preço do ouro aumenta ou diminui e atenuar os riscos associados ao investimento em ouro pode ajudar a proteger e a melhorar os rendimentos. Quer se trate de previsões de curto prazo para 2024 ou de tendências de longo prazo para a próxima década, é crucial manter-se informado sobre os vários elementos que impulsionam os preços do ouro.

FAQs

Quais são os principais factores que afectam os preços do ouro?

Os preços do ouro são influenciados por vários factores específicos. Os dados económicos, como o crescimento do PIB, as taxas de desemprego e os níveis de inflação, podem afetar o sentimento dos investidores em relação ao ouro. A instabilidade geopolítica, as guerras e os conflitos comerciais levam frequentemente os investidores a procurar a segurança do ouro.

Qual é a melhor altura para comprar ouro?

A melhor altura para comprar ouro é, normalmente, durante períodos de recessão ou recessão económica, quando os preços do ouro sobem frequentemente, uma vez que é visto como um ativo de refúgio. Os ambientes de juros baixos diminuem o custo de oportunidade de manter o ouro, tornando-o um investimento mais atrativo.

Por que razão a cotação do ouro está a aumentar recentemente?

As incertezas económicas pós-pandemia e as potenciais recessões conduzem os investidores ao ouro. O aumento das taxas de inflação, os conflitos em curso e a instabilidade política em várias regiões aumentaram a atração pelo ouro. Todos estes factores são a resposta à questão de saber por que razão o preço do ouro está a aumentar agora.

A inflação afecta o preço do ouro?

Sim, a inflação afecta significativamente os preços do ouro. O ouro é tradicionalmente visto como uma proteção contra a inflação, mantendo o seu valor quando o poder de compra da moeda diminui. Durante períodos de inflação elevada, os investidores compram mais ouro para proteger o seu património, fazendo subir os preços. A inflação tem frequentemente um impacto positivo nos preços do ouro.

Equipe que trabalhou neste artigo

Chinmay Soni é um analista financeiro com mais de 5 anos de experiência com ações, Forex, derivativos e outros instrumentos. Como pesquisador e fundador de uma empresa boutique de pesquisa, atende a várias áreas e mercados, sempre oferecendo informações respaldadas por dados estatísticos. Além disso, Chinmay também atua como professor nas áreas de finanças e tecnologia.

Como redator para a Traders Union, Chinmay leva em consideração múltiplos aspectos e contribui com suas percepções analíticas sobre uma grande variedade de assuntos.

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Extra

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Comércio

A negociação envolve o ato de comprar e vender activos financeiros, como acções, divisas ou mercadorias, com a intenção de lucrar com as flutuações dos preços de mercado. Os operadores utilizam várias estratégias, técnicas de análise e práticas de gestão do risco para tomarem decisões informadas e optimizarem as suas hipóteses de sucesso nos mercados financeiros.

Indicadores económicos

Indicadores económicos - um instrumento de análise fundamental que permite avaliar o estado de uma entidade económica ou da economia como um todo, bem como fazer uma previsão. Estes incluem: PIB, taxas de desconto, dados de inflação, estatísticas de desemprego, dados de produção industrial, índices de preços ao consumidor, etc.

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