Porque é que os preços do ouro aumentam? Análise da Traders Union

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O ouro é considerado um investimento resiliente. Quando as taxas de juro descem, os preços do ouro tendem a subir, uma vez que o ouro se torna mais atrativo do que os activos que pagam rendimentos, como as obrigações.
Atualmente, o mercado do ouro tem sofrido flutuações significativas, chamando a atenção tanto dos investidores principiantes como dos avançados. De acordo com o Conselho Mundial do Ouro, as compras líquidas acumuladas de ouro pelos bancos centrais mundiais para as suas reservas cambiais em 2023 totalizaram cerca de 1 037 toneladas, tornando 2023 o segundo ano consecutivo de compras superiores a 1 000 toneladas. Assim, a tendência de acumulação de ouro continua constante, apesar da volatilidade dos mercados mundiais e da incerteza económica. Exploramos a razão do aumento do preço do ouro, explicamos os factores que influenciam os preços do ouro, as melhores alturas para comprar e as previsões para o ouro no futuro.
Factores que afectam os preços do ouro
O que afecta os preços do ouro?
Condições económicas fortes conduzem frequentemente a preços do ouro mais baixos, uma vez que os investidores transferem os seus fundos para activos de maior rendimento. Pelo contrário, durante as recessões económicas, os preços do ouro tendem a subir
Os acontecimentos políticos também podem influenciar os preços do ouro. A instabilidade política ou a incerteza podem fazer subir os preços
As tendências do mercado desempenham um papel crucial na determinação dos preços do ouro
Vamos descrever em pormenor por que razão o preço do ouro aumenta ou diminui.
1. Factores económicos e geopolíticos
Os preços do ouro são muito sensíveis à instabilidade económica mundial e às tensões geopolíticas. Durante os períodos de crise económica, como a crise financeira de 2008 ou a pandemia de COVID-19, os preços do ouro tendem a aumentar, uma vez que os investidores procuram activos de refúgio.
Crises económicas
As recessões económicas conduzem frequentemente a um aumento da procura de ouro. Por exemplo, durante a crise financeira de 2008, os preços do ouro subiram significativamente, uma vez que os investidores perderam a confiança nos mercados financeiros tradicionais e procuraram a estabilidade dos metais preciosos.
Tensões geopolíticas
Os conflitos geopolíticos, como a guerra entre a Rússia e a Ucrânia e as tensões no Médio Oriente, também fazem subir os preços do ouro. Estes acontecimentos criam incerteza nos mercados globais, levando os investidores a transferir os seus activos para o ouro.
2. Volatilidade do mercado e comportamento dos investidores
Os investidores recorrem frequentemente ao ouro durante períodos de elevada incerteza no mercado, considerando-o uma reserva de valor estável, estável e com elevada liquidez.
Quebras da bolsa
Durante as quebras do mercado bolsista, como a crise financeira de 2008 ou a pandemia de COVID-19 de 2020, os preços do ouro aumentam normalmente, uma vez que os investidores procuram activos mais seguros.
Recessões económicas
Quando os indicadores económicos são fracos, os investidores tendem a transferir os seus fundos de activos mais arriscados, como as acções, para activos mais seguros, como o ouro.
3. Inflação e taxas de juro
A inflação afecta os preços do ouro? Claro que sim. A inflação e as taxas de juro têm um impacto profundo nos preços do ouro.
Inflação
Quando a inflação aumenta, o valor das moedas fiduciárias desce, levando os investidores a comprar ouro para preservar o seu património. Os dados históricos mostram que durante os períodos de inflação elevada, os preços do ouro tendem a subir.
Taxas de juro
Quando as taxas de juro são baixas, o custo de oportunidade de deter ouro diminui, tornando-o mais atrativo.
4. Flutuações cambiais
Um dólar mais fraco torna o ouro mais barato para os investidores que detêm outras moedas, aumentando a procura e fazendo subir os preços. Inversamente, um dólar forte pode suprimir os preços do ouro.
Taxas de câmbio
As taxas de câmbio entre diferentes moedas também podem ter impacto nos preços do ouro. Por exemplo, quando o euro se fortalece face ao dólar, o ouro torna-se mais acessível para os investidores europeus, aumentando a procura.
Alterações nos preços do ouro em diferentes períodos
Apresentamos um quadro com uma visão global da forma como vários factores influenciam os preços do ouro em diferentes períodos, incluindo crises económicas, tensões geopolíticas, inflação, taxas de juro e flutuações cambiais.
Período | Ano(s) | Contexto | Comportamento do investidor | Impacto nos preços do ouro |
---|---|---|---|---|
Década de 1970 Inflação | 1970-1980 | Inflação elevada nos EUA | Mudança para o ouro como proteção contra a inflação | Aumento significativo |
Início dos anos 2000 Fraqueza do dólar | 2000-2005 | O dólar americano enfraqueceu devido às políticas económicas e aos défices comerciais | Aumento da procura de ouro, uma vez que este se tornou mais barato para os investidores estrangeiros | Aumento significativo |
Crise financeira de 2008 | 2008-2009 | Instabilidade económica e flutuação do dólar americano | Fuga para a segurança, aumento das compras de ouro | Aumento significativo |
Crise financeira pós-2008 | 2008-2015 | Baixas taxas de juro após a crise financeira | Aumento da procura de ouro devido ao baixo custo de oportunidade | Aumento sustentado |
Crise da zona euro | 2010-2012 | Instabilidade económica na zona euro e flutuação do euro | Aumento da procura de ouro por parte dos investidores europeus | Aumento sustentado |
Anexação da Crimeia pela Rússia | 2014 | Tensões geopolíticas e sanções contra a Rússia | Aumento da compra de ouro como moeda de refúgio devido aos riscos geopolíticos | Aumento dos preços |
Referendo pós-Brexit | 2016 | A libra esterlina enfraqueceu significativamente face ao dólar | Aumento das compras de ouro como proteção contra a desvalorização da moeda | Aumento a curto prazo |
Pandemia de COVID-19 | 2020-2021 | Incerteza económica global, taxas de juro baixas e dólar fraco | Mudança maciça para o ouro como proteção contra a inflação potencial | Máximo de todos os tempos |
Aumento das taxas da Reserva Federal | 2022-2023 | Aumento das taxas de juro à medida que a Reserva Federal combate a inflação | Diminuição da procura de ouro à medida que o custo de oportunidade aumenta | Diminuição moderada |
Guerra Rússia-Ucrânia | 2022 | Tensões geopolíticas e repercussões económicas globais | Aumento das compras de ouro como moeda de refúgio devido às tensões geopolíticas | Aumento acentuado |
Tendências actuais da inflação | 2023-Atualidade | Preocupações persistentes com a inflação, apesar das recentes subidas das taxas | Interesse continuado no ouro como proteção contra a inflação, com um otimismo cauteloso | Tendência flutuante, mas geralmente ascendente |
Momento ideal para comprar ouro
A altura ideal para comprar ouro pode ter um impacto significativo nos rendimentos do investimento. Ao compreender os padrões sazonais e cíclicos dos preços do ouro, os investidores podem tomar decisões mais informadas.
Aumento ou diminuição do preço do ouro?
A análise das tendências recentes e dos dados históricos permite saber se os preços do ouro são susceptíveis de aumentar ou diminuir.
Políticas dos bancos centrais
As acções dos bancos centrais, como o ajustamento das taxas de juro ou a compra de grandes quantidades de ouro, podem influenciar significativamente os preços do ouro.
Dados económicos e eventos geopolíticos
Os indicadores económicos, como o crescimento do PIB, as taxas de inflação e os dados de emprego, juntamente com eventos geopolíticos como guerras ou tensões comerciais, também têm impacto nos preços do ouro.
Previsões do preço do ouro para 2024
Os especialistas prevêem que os preços do ouro em 2024 continuarão a ser influenciados pelas políticas económicas, em particular as relacionadas com as taxas de juro e a flexibilização monetária. O J.P. Morgan prevê que, se o crescimento económico abrandar e os bancos centrais mantiverem as taxas de juro baixas, os preços do ouro poderão atingir cerca de 2.100 dólares por onça até ao final de 2024.
Previsão do ouro a longo prazo
A regulamentação ambiental e o impacto das alterações climáticas também podem influenciar os preços do ouro. Uma regulamentação ambiental mais rigorosa pode aumentar o custo da extração do ouro, reduzindo assim a oferta e fazendo subir os preços.
Tendências económicas a longo prazo
As tendências económicas a longo prazo, como o crescimento económico global, as taxas de inflação e as flutuações cambiais, desempenham um papel significativo na determinação dos preços do ouro.
Plataforma de negociação | Contas | Instrumentos | Ouro | Alavancagem | Depósito mín., $ | Abrir conta | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Mobile, Web, Desktop | Real, Demonstração | 0.00 | Sim | Até 1:300 | 100 | ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco. |
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WebTrader, MetaTrader4, Mobile platforms, MetaTrader5 | Standard, Core, Swap-free, Premium, Premium Core | 0.00 | Sim | Até 1:200 | Não | ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco.
|
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MT4, MobileTrading, WebTrader, cTrader, MT5, TradingView | Razor, Standard | 0.00 | Sim | Até US$ 400:1 varejo, 500:1 Pro | Não | ABRA SUA CONTA O seu capital está em risco. |
|
Trader Workstation, IBKR Mobile, APIs | Real, Demonstração | 0.00 | Sim | Depende do ativo | Não | ABRA SUA CONTA Seu capital está em risco. |
|
MetaTrader4, API, ProRealTime, IG Trading Platform | Demonstração, Padrão | 0.00 | Sim | Até 1:200 | 1 | Revisão do estudo | |
MT4, WebTrader | Demo, Classic, Silver, Gold, Platinum, and VIP | 0.00 | Sim | Até 1:400 | 250 | Revisão do estudo |
Riscos do investimento em ouro
O investimento em ouro, como qualquer outro investimento, tem o seu próprio conjunto de riscos. A compreensão destes riscos e a adoção de medidas adequadas podem ajudar a mitigar potenciais perdas.
Categoria de risco | Probabilidade | Impacto | Descrição do risco | Medidas de atenuação |
---|---|---|---|---|
Volatilidade do mercado | Elevada | Elevada | Os preços do ouro são altamente voláteis, influenciados por dados económicos, acontecimentos geopolíticos e especulação do mercado | Considerar o ouro como um investimento a longo prazo. Diversificar os investimentos para mitigar o impacto da volatilidade |
Custos de armazenamento e seguro | Médio | Médio | O ouro físico requer armazenamento seguro e seguro, aumentando o custo global do investimento, o que pode reduzir os retornos | Considerar o investimento em ouro digital ou em ETFs de ouro. Incluir os custos de armazenamento e seguro no plano geral de investimento |
Riscos de liquidez | Médio | Alto | Embora o ouro seja geralmente considerado um ativo líquido, pode haver alturas em que a venda rápida é um desafio sem perdas significativas | Manter uma carteira equilibrada para garantir a liquidez e evitar o sobre-investimento em ouro. Monitorizar as condições de mercado e planear as vendas de forma estratégica |
Riscos regulamentares | Baixo | Médio | Alterações nas políticas e regulamentos governamentais, incluindo direitos de importação, impostos e restrições comerciais, podem afetar a oferta do mercado do ouro | Manter-se atualizado sobre os desenvolvimentos regulamentares nos principais países consumidores de ouro. Considerar o potencial impacto das alterações regulamentares no investimento em ouro |
O ouro é sempre relevante: opinião dos especialistas
Investir em ouro enquanto o seu preço está a subir requer uma abordagem estratégica e ponderada. Sublinho a importância de não se deixar influenciar apenas pelas tendências actuais do mercado. É crucial avaliar o potencial a longo prazo em vez de tomar decisões baseadas apenas em ganhos a curto prazo.
Preste atenção à forma de investimento em ouro. O ouro físico, como as moedas e as barras, pode oferecer um valor tangível, mas implica considerações de armazenamento e de seguro.
Em alternativa, os ETF de ouro, os fundos mútuos e as acções mineiras oferecem exposição ao ouro sem necessidade de posse física, muitas vezes com custos de transação mais baixos e maior liquidez.
Seguindo estas diretrizes, é possível investir estrategicamente em ouro, mesmo quando os preços sobem.
Conclusão
O investimento em ouro pode constituir uma proteção contra a instabilidade económica e a volatilidade do mercado, mas exige uma análise cuidadosa de vários factores e riscos potenciais. Os preços do ouro são influenciados por uma vasta gama de factores, desde políticas económicas e tensões geopolíticas a avanços tecnológicos e questões ambientais.
Além disso, compreender por que razão o preço do ouro aumenta ou diminui e atenuar os riscos associados ao investimento em ouro pode ajudar a proteger e a melhorar os rendimentos. Quer se trate de previsões de curto prazo para 2024 ou de tendências de longo prazo para a próxima década, é crucial manter-se informado sobre os vários elementos que impulsionam os preços do ouro.
FAQs
Quais são os principais factores que afectam os preços do ouro?
Os preços do ouro são influenciados por vários factores específicos. Os dados económicos, como o crescimento do PIB, as taxas de desemprego e os níveis de inflação, podem afetar o sentimento dos investidores em relação ao ouro. A instabilidade geopolítica, as guerras e os conflitos comerciais levam frequentemente os investidores a procurar a segurança do ouro.
Qual é a melhor altura para comprar ouro?
A melhor altura para comprar ouro é, normalmente, durante períodos de recessão ou recessão económica, quando os preços do ouro sobem frequentemente, uma vez que é visto como um ativo de refúgio. Os ambientes de juros baixos diminuem o custo de oportunidade de manter o ouro, tornando-o um investimento mais atrativo.
Por que razão a cotação do ouro está a aumentar recentemente?
As incertezas económicas pós-pandemia e as potenciais recessões conduzem os investidores ao ouro. O aumento das taxas de inflação, os conflitos em curso e a instabilidade política em várias regiões aumentaram a atração pelo ouro. Todos estes factores são a resposta à questão de saber por que razão o preço do ouro está a aumentar agora.
A inflação afecta o preço do ouro?
Sim, a inflação afecta significativamente os preços do ouro. O ouro é tradicionalmente visto como uma proteção contra a inflação, mantendo o seu valor quando o poder de compra da moeda diminui. Durante períodos de inflação elevada, os investidores compram mais ouro para proteger o seu património, fazendo subir os preços. A inflação tem frequentemente um impacto positivo nos preços do ouro.
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Equipe que trabalhou neste artigo
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