Estratégias de negociação breakout
Os negociadores usam várias estratégias para negociar com sucesso. Alguns deles até usam várias estratégias ao mesmo tempo, dependendo das suas preferências e capacidades. Existem, no entanto, as estratégias mais populares que podem ser utilizadas tanto por operadores profissionais como por principiantes. A estratégia de negociação breakout é uma delas. Neste artigo, discutiremos como a estratégia de negociação breakout funciona e como usá-la.
O que é o Breakout trading?
O nome da negociação breakout é bastante simples e o seu nome fala por si. Um operador inicia uma transação de compra/venda quando ocorre uma quebra, ou seja, quando o preço de um instrumento se move acima de um nível de resistência forte ou abaixo de um nível de apoio. Após a quebra, o preço, tendo recebido um impulso adicional, deve continuar a mover-se para cima ou para baixo, respetivamente, e os comerciantes podem usar a tendência para obter lucros substanciais.
Em particular, é possível trabalhar nesta estratégia tanto na direção da tendência existente como com a sua inversão e início de uma nova tendência.
Como regra, a quebra de um nível forte é precedida por uma fase de consolidação, quando os ursos tentam quebrar o nível de apoio e os touros - o nível de resistência, mas nenhum deles pode ter sucesso, e o preço de um instrumento move-se dentro do intervalo formado. São possíveis movimentos de curto prazo para além do intervalo.
Com o tempo, as flutuações de preços podem desaparecer junto ao limite superior ou inferior do intervalo e isso pode preceder a quebra do nível. Esta atividade faz com que o volume aumente para um nível que é normalmente suficiente para a quebra do nível e continuação do movimento, inversão da tendência ou desenvolvimento da correção.
Acumulação de volumes
Uma vez que o volume se acumula, o preço quebra o nível, que é quando as ordens Stop-Loss do campo oposto são accionadas, e o preço, tendo recebido um impulso, move-se rapidamente na direção que o trader precisa. Como resultado, tendo comprado no rompimento da resistência ou vendido no rompimento do suporte, um trader segue a tendência e, de acordo com a afirmação "a tendência é sua amiga", obtém um lucro substancial. O período de consolidação é geralmente imprevisível; tudo depende da força da tendência e da força do lado oposto e pode durar minutos ou semanas.
Se o campo oposto de traders for relativamente fraco, a consolidação não será longa e o intervalo pode mudar na direção do movimento.
As transacções de fuga a curto prazo podem ser eficazes até certo ponto. Neste caso, os comerciantes não planeiam tomar um grande número de pontos, e é por isso que podem obter um lucro mesmo quando o preço sai da gama, mesmo que ligeiramente. Para este tipo de transacções a curto prazo, é mais eficaz utilizar robôs de negociação. Nesse caso, não é necessário apanhar manualmente a quebra e o nível de fecho da posição, porque os robôs fazem-no por si.
Tudo isto parece bom e otimista. No entanto, se tudo tivesse sido tão fácil como descrito acima, haveria apenas um campo de comerciantes - o campo dos vencedores e isso nunca acontece na vida real. Nesta situação, uma falsa fuga pode revelar-se uma mosca na sopa. Abaixo, discutiremos o assunto com mais pormenor.
O que é uma falsa fuga?
Um falso breakout, por vezes também designado por breakout falhado, é uma situação em que o preço quebra um nível forte, percorre uma pequena distância e depois volta a subir. Como resultado, um negociador que comprou/vendeu na quebra de suporte/resistência, ou seja, a um preço muito pouco rentável neste caso, olha com horror para a sua posição aparentemente 100% rentável, enquanto incorre numa perda bastante desagradável. Na verdade, não há perdas agradáveis, mas não é isso que está em causa.
No caso de um falso rompimento, há várias maneiras de os eventos se desenrolarem. O preço pode regressar ao intervalo e continuar a mover-se dentro dele; o preço pode regressar ao intervalo e continuar a mover-se na direção certa, ou pode regressar ao lado oposto do intervalo, quebrá-lo e desenvolver um movimento na direção que não é rentável para um comerciante.
Um exemplo de um falso breakout com um rollback
Na imagem acima, pode ver um exemplo de uma falsa quebra com um recuo, ou seja, quebra do nível, um recuo para o nível de quebra, uma tentativa de continuar o movimento descendente e a inversão do preço e o movimento na direção oposta.
Uma falsa quebra de resistência
Este exemplo mostra uma falsa quebra da resistência, a inversão do preço e o seu regresso ao intervalo, e depois um movimento ascendente, embora nessa altura o operador já tenha sofrido uma perda. Existem também barreiras psicológicas: após a quebra seguinte, uma potencial compra teria trazido um bom lucro que cobriria bem a perda sofrida pelo investidor anteriormente, mas nem todos os investidores têm coragem suficiente para entrar numa posição na quebra do mesmo nível.
Por conseguinte, é bastante difícil tomar uma decisão sobre a forma de sair de situações de falsa fuga sem perder a face. Nestes casos, os negociadores precisam de considerar a perda que é aceitável para eles. Idealmente, uma ordem de paragem de perda deve ser definida abaixo/acima do nível de quebra e, na pior das hipóteses, abaixo/acima do lado oposto do intervalo.
Prós e contras da negociação de breakouts
Tendo em conta o que precede, os benefícios da estratégia de negociação de breakout incluem a possibilidade de um grande lucro graças ao impulso que o preço recebe do elevado volume de negociação que visa o breakout, e também ordens Stop-Loss dos negociadores que negoceiam dentro do intervalo ou que esperam o breakout do lado oposto.
A desvantagem da estratégia de negociação de rutura é o risco de uma falsa rutura, quando se compra/vende um ativo a um preço desfavorável, o que, por sua vez, o coloca numa situação difícil, quando precisa de tomar uma decisão firme sobre como sair da negociação com uma perda mínima.
Como é que o suporte e a resistência funcionam na negociação?Estratégia de fuga com o melhor R/R
A implementação de uma estratégia de fuga com o melhor rácio Risco/Recompensa é possível se o preço quebrar um nível forte depois de acumular volumes perto de um ou do outro lado do volume de consolidação.
Como já mencionámos, durante a fase de consolidação, o preço flutua dentro de um intervalo mais estreito abaixo da resistência ou acima do suporte, e a ordem de proteção é utilizada colocada abaixo da resistência/acima do suporte. Desta forma, um comerciante pode obter uma transação com um R/R de 1:3, no mínimo.
O preço recebe o impulso mais forte quando no rompimento de uma faixa de consolidação de longo prazo. Por outras palavras, quanto mais tempo os ursos e os touros competem, mais os investidores tomam um ou outro lado, e mais ordens Stop-Loss se acumulam para além dos limites do intervalo, o que serve como um combustível adicional para a fuga para cima.
Um exemplo de uma transação perfeita
Este exemplo mostra uma transação perfeita, em que foi possível comprar no recuo para o nível de quebra com uma ordem de paragem de perda a cerca de -50 pontos, enquanto a posição longa poderia trazer pelo menos 150-200; isto é, se a ganância ganhasse e o comerciante se apressasse a fechar a posição com este montante de lucro.
Uma estratégia de negociação breakout também pode ser usada durante o movimento ascendente ou descendente já existente, ou seja, entrar no mercado na direção do movimento no breakout do nível de resistência intermédio atual após um recuo (ver o exemplo abaixo).
A quebra do atual nível de resistência intermédio após um recuo
Neste movimento, houve uma excelente oportunidade para entrar no mercado na direção da tendência na quebra de cada resistência intermédia, com a ordem Stop-Loss definida abaixo de cada suporte intermédio. É claro que, nestes casos, pode utilizar ordens Trailing Stop-Loss.
Quando é que uma posição curta deve ser aberta para a quebra?
Para abrir uma posição curta na quebra do nível de suporte numa situação clássica, é necessário esperar que o preço quebre o nível, recuar para esse nível e vender com um Stop-Loss acima do extremo anterior neste recuo. Infelizmente, estas situações nem sempre acontecem e o preço pode começar a cair rapidamente sem os recuos, desde que a quebra não seja falsa.
Neste caso, entra em jogo o fator psicológico, pois o investidor já não se atreve a entrar numa transação a um preço desfavorável, como parece na altura, e acaba por perder um bom movimento que lhe daria bons lucros.
Um breakout clássico com um rollback
O exemplo acima mostra um breakout clássico com um rollback.
Quando é que uma posição longa deve ser aberta para a quebra?
Abrir uma posição longa na quebra da resistência é feito de forma semelhante: o preço quebra a borda superior do intervalo, percorre uma pequena distância e, em seguida, testa o nível quebrado na reversão, agora como um suporte, e continua a crescer. Uma posição longa é aberta na reversão com a ordem Stop-Loss abaixo do mínimo anterior. Tal como no caso anterior, pode não haver um recuo.
Um falso breakout e um breakout sem rollback
O exemplo acima mostra um falso breakout e um breakout sem rollback
Em ambos os casos, quando os operadores vencedores não oferecem uma oportunidade de entrar numa transação no recuo, tudo o que um operador pode fazer é tomar uma decisão de entrar no mercado com base na sua gestão do risco e na sua ganância.
Principais erros da negociação de breakouts
A entrada prematura no mercado e o facto de ignorar os sinais de confirmação são os principais erros da negociação de breakouts.
Um operador inexperiente actua muitas vezes de forma emocional e, receando perder um preço aparentemente "bom", apressa-se a abrir uma posição assim que o preço ultrapassa um nível. Isto leva muitas vezes à negociação de falsos breakouts, quando um trader simplesmente perde dinheiro.
Como reduzir o impacto de falsos rompimentos e melhorar o rácio R/R?
Para minimizar o número de transacções em falsos breakouts, os traders precisam de prestar atenção aos sinais de confirmação de outros indicadores. Em particular, o indicador de volume pode mostrar o aumento dos volumes durante a sua acumulação perto de um nível e durante a quebra, ou seja, quando o gráfico de preços mostra o desvanecimento das flutuações perto do nível de suporte ou resistência, e o indicador de volume sobe, pode ser assumido com mais confiança que o preço vai quebrar o nível e continuar (ou inverter) a tendência.
Para além dos indicadores técnicos, recomenda-se aos investidores que analisem os factores fundamentais, que nesta fase actuam como impulsionadores dos movimentos. Se estes factores forem suficientemente fortes para que a consolidação termine numa rutura e na continuação da tendência, terá mais confiança na sua negociação planeada. Caso contrário, poderá observar uma inversão ou o regresso do preço ao intervalo.
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Resumo
A estratégia de negociação breakout sempre foi e será rentável apenas para os operadores que a utilizarem, tendo em conta os sinais dos indicadores de análise técnica e os factores fundamentais. Se os ignorar, ou não lhes prestar a devida atenção, arrisca-se a perder todo o seu dinheiro (e não apenas o seu) ao negociar breakouts e depois esconder-se dos investidores e credores.
Mesmo que receba todas as confirmações dos indicadores e confiança no seu negócio a partir de indicadores fundamentais, não deve ignorar o facto de que o mercado tende a mudar, e alguns factores podem ser substituídos por outros a qualquer momento, e a tendência pode mudar de direção a qualquer momento. Por isso, é necessário monitorizar continuamente as notícias, analisar tudo e tirar conclusões.
FAQ
O que é o breakout trading?
É uma estratégia de negociação, quando se abre uma posição de compra/venda no rompimento do nível de suporte/resistência.
O que é um falso breakout?
No caso de um falso rompimento, o preço de um ativo volta a subir para o intervalo de consolidação ou começa a mover-se na direção oposta.
Quais são os prós e os contras da negociação de breakouts?
A vantagem é a possibilidade de obter bons lucros com um movimento forte e a desvantagem é o risco de se deparar com uma falsa fuga.
Quais são os principais erros na negociação de breakouts?
A entrada prematura no mercado é o erro mais frequente dos operadores
Glossário para traders iniciantes
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1
Posição longa
Uma posição longa em Forex representa uma perspetiva positiva sobre o valor futuro de um par de moedas. Quando um investidor assume uma posição longa, está essencialmente a apostar que a moeda base do par irá valorizar-se em comparação com a moeda de cotação.
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2
CFTC
A CFTC protege o público contra a fraude, a manipulação e as práticas abusivas relacionadas com a venda de futuros e opções sobre mercadorias e financeiros e promove mercados de futuros e opções abertos, competitivos e financeiramente sólidos.
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3
CFD
O CFD é um contrato entre um investidor/negociante e um vendedor que demonstra que o negociante terá de pagar ao vendedor a diferença de preço entre o valor atual do ativo e o seu valor no momento do contrato.
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4
Corretor
Um corretor é uma entidade jurídica ou uma pessoa singular que actua como intermediário na realização de transacções nos mercados financeiros. Os investidores privados não podem negociar sem um corretor, uma vez que apenas os corretores podem executar transacções nas bolsas.
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Gestão do risco
A gestão de risco é um modelo de gestão de risco que envolve o controlo de potenciais perdas enquanto maximiza os lucros. As principais ferramentas de gestão do risco são o stop loss, o take profit, o cálculo do volume da posição tendo em conta a alavancagem e o valor do pip.
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Equipe que trabalhou neste artigo
Oleg Tkachenko é um analista económico e gestor de riscos com mais de 14 anos de experiência a trabalhar com bancos de importância sistémica, empresas de investimento e plataformas analíticas. É analista da Traders Union desde 2018. As suas principais especialidades são a análise e a previsão de tendências de preços nos mercados Forex, de acções, de mercadorias e de criptomoedas, bem como o desenvolvimento de estratégias de negociação e de sistemas individuais de gestão de riscos. Ele também analisa mercados de investimento não padronizados e estuda psicologia comercial.
Além disso, Oleg tornou-se membro da União Nacional de Jornalistas da Ucrânia (cartão de membro nº 4575, certificado internacional UKR4494).
