Compreender os mercados em baixa: Quando os activos descem

Os 3 principais termos relacionados

• A venda a descoberto, muitas vezes referida como "shorting" é uma estratégia de negociação em que um investidor vende uma moeda ou um instrumento financeiro que não possui. O objetivo é lucrar com um mercado em queda, pedindo o ativo emprestado a um corretor, vendendo-o ao preço de mercado atual e depois recomprando-o a um preço mais baixo para o devolver ao corretor

• A negociação de opções é uma estratégia de derivados que envolve a negociação de contratos financeiros denominados opções. Estes contratos dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra) ou vender (opção de venda) um ativo subjacente, como um par de moedas, a um preço predeterminado (preço de exercício) dentro de um período especificado (data de expiração). Os investidores utilizam as opções para especular sobre os movimentos de preços, proteger-se contra riscos ou gerar rendimentos

• Uma estratégia de seguimento de tendências é uma abordagem de negociação que procura capitalizar as tendências de mercado existentes. Os investidores que utilizam esta estratégia acreditam que os preços dos activos tendem a mover-se em tendências persistentes e procuram entrar em posições na direção da tendência predominante. As ferramentas comuns para o seguimento de tendências incluem médias móveis, linhas de tendência e indicadores de momentum

Características de um mercado em baixa

Num mercado em baixa, os preços dos activos tendem a descer, acompanhados de um sentimento de pessimismo e de dificuldade económica. Este tipo de mercado caracteriza-se por uma descida dos preços das acções, obrigações, mercadorias e outros instrumentos financeiros, que podem permanecer baixos durante um período de tempo prolongado. Tende a criar um sentimento de medo, incerteza e dúvida (muitas vezes coloquialmente apelidado de "FUD") entre os investidores, uma vez que estes antecipam mais perdas. Além disso, o ambiente económico é frequentemente considerado desfavorável, com as empresas em dificuldades e as taxas de desemprego a aumentar.

A descida dos preços dos activos pode ter impacto em todo o mercado, uma vez que os investidores se tornam hesitantes em investir no mercado de acções ou noutros instrumentos financeiros. Esta relutância em investir pode levar a mais perdas, à medida que o mercado continua a cair. Além disso, um mercado em baixa pode provocar uma diminuição das despesas dos consumidores, o que pode levar a uma redução da atividade económica. Este facto pode ser especialmente prejudicial para as empresas que dependem das despesas de consumo, conduzindo a perdas adicionais.

A perspetiva pessimista de um mercado em baixa também pode levar a um aumento da ansiedade dos investidores. Os investidores podem tornar-se relutantes em assumir riscos, optando por manter os seus investimentos na esperança de que os preços recuperem. Isto pode levar a mais perdas, uma vez que os investidores esperam demasiado tempo para investir, perdendo potenciais ganhos, o que é outra razão pela qual saber como se comportar num mercado em baixa é da maior importância.

Num mercado em baixa, os investidores podem sentir-se tentados a vender os seus investimentos para evitar mais perdas. No entanto, devem considerar os seus objectivos de investimento a longo prazo antes de se envolverem em tais actividades. Alguns investidores podem optar por investir em estratégias alternativas, como a venda a descoberto ou a transação de opções. Estas estratégias podem ser arriscadas e só devem ser utilizadas por investidores experientes.

Em geral, um mercado em baixa é caracterizado pela queda dos preços dos activos, pelo pessimismo e por dificuldades económicas. Os investidores devem estar conscientes dos riscos associados a estes mercados e tomar as precauções necessárias para proteger os seus investimentos. Compreender as características de um mercado em baixa ajuda os investidores a estarem melhor preparados para sobreviver e potencialmente ganhar dinheiro.

Causas de um mercado em baixa

Vários factores podem desencadear uma descida dos preços dos activos, nomeadamente

• As recessões económicas, que reduzem a quantidade de dinheiro disponível para as pessoas gastarem, podem ter um impacto direto nos preços dos activos. Quando a economia está fraca, os investidores tornam-se mais avessos ao risco, o que leva a uma maior procura de investimentos seguros e a uma menor procura de activos mais arriscados. Esta diminuição da procura leva a uma diminuição dos preços dos activos

• Os acontecimentos geopolíticos, como as guerras ou a agitação política, também podem ter um impacto importante nos preços dos activos. Estes acontecimentos podem criar incerteza e medo entre os investidores, levando a uma diminuição da procura de activos de risco

• As falências de empresas, por exemplo, falências, podem ter um efeito negativo nos preços dos activos. Quando uma empresa entra em falência, é provável que o preço das suas acções diminua significativamente, o que pode ter um efeito de arrastamento no mercado bolsista como um todo

• A elevada volatilidade do mercado é geralmente uma proposta arriscada. Quando a volatilidade do mercado é elevada, os investidores tendem a desconfiar dos investimentos, o que leva a uma diminuição da procura de activos de risco

• Amá afetação do capital pode levar a um excesso de oferta de certos activos, resultando numa diminuição dos preços dos activos

As causas de um mercado em baixa são variadas e complexas. Compreender os vários factores que podem desencadear um mercado de baixa pode ajudar os investidores a tomar decisões informadas e a prepararem-se para uma potencial descida dos preços dos activos. Ao estarem conscientes destes potenciais factores, os investidores podem estar mais bem equipados para sobreviver e até prosperar num mercado em baixa.

Sobreviver e prosperar num mercado em baixa

Os investidores podem ser capazes de proteger as suas carteiras e até beneficiar de um mercado em baixa, utilizando estratégias como a venda a descoberto e investimentos defensivos. Um mercado em baixa é definido como um período prolongado de descida dos preços das acções, normalmente com uma duração mínima de dois meses, embora também possa durar anos. Durante um mercado em baixa, é importante que os investidores conheçam as várias estratégias que podem ser utilizadas para proteger as suas carteiras e até ganhar dinheiro no meio de um mercado em baixa.

Aqui estão algumas dessas estratégias:

A venda a descoberto (por vezes designada simplesmente por "shorting") envolve a venda de um título que um investidor não possui, com a expetativa de que o valor do título desça. Se o preço baixar, o investidor pode então comprar de volta o título a um preço mais baixo, gerando assim rendimentos num mercado em queda. No entanto, as vendas a descoberto implicam um risco elevado de perdas.

O investimento defensivo envolve o investimento em activos menos arriscados, como obrigações e dinheiro, o que pode reduzir a exposição do investidor a activos mais arriscados. Isto pode ajudar a proteger a carteira de um investidor de perdas num mercado em baixa, mas também limita os potenciais retornos.

A negociação de opções é outra forma de ganhar dinheiro num mercado em baixa. Envolve a compra ou venda de um contrato de opção que dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um determinado preço. Esta estratégia pode ser utilizada para se proteger contra o risco de queda, mas também pode ser complexa e difícil de compreender.

Todas estas estratégias têm as suas vantagens e desvantagens. A chave é compreender o risco envolvido e escolher a estratégia que melhor se adequa aos objectivos de investimento de cada um. Com a estratégia certa, os investidores podem sobreviver e até ganhar dinheiro num mercado em baixa.

As 3 principais estratégias para o mercado em baixa

Algumas estratégias já foram discutidas na secção anterior, mas aqui, escolhemos as que consideramos serem as 3 principais estratégias para navegar no mercado em baixa:

• 1

  Estratégia de seguimento de tendências. Esta estratégia consiste em seguir a tendência do mercado, tendo em conta as tendências a curto e a longo prazo. Investir em acções que tiveram recentemente um desempenho positivo aumenta as hipóteses de os investidores poderem proteger as suas carteiras dos riscos potenciais de um mercado em baixa.

Estratégia de seguimento de tendências

• 2

  Estratégia de média móvel. Esta estratégia envolve a utilização de um indicador de média móvel para determinar a tendência geral do mercado. Ao comprar e vender acções quando o preço cruza a média móvel, os investidores podem obter informações sobre as condições actuais do mercado e tomar decisões informadas sobre os seus investimentos.

Estratégia de média móvel

• 3

  Negociação de padrões. Esta estratégia envolve a procura de padrões no mercado que podem dar uma ideia dos movimentos futuros. Ser capaz de reconhecer estes padrões ajuda os investidores a tomar decisões sobre quando comprar e vender para maximizar os seus retornos.

Os investidores devem considerar estas estratégias quando navegam num mercado em baixa, uma vez que podem ser um ativo valioso para a sua carteira. Ao dedicar algum tempo para compreender e implementar estas estratégias, os investidores podem aumentar as suas hipóteses não só de sobreviver, mas também de prosperar num mercado em baixa.