Стоит ли инвестировать в гривне? Что нужно знать инвесторам?
Инвестиции в гривне позволяют использовать преимущества локального рынка и получать значительную доходность от внутренних финансовых инструментов. Вкладывая средства в гривневые инструменты, украинцы способствуют развитию национальной экономики и поддерживают работоспособность финансовой системы. Однако нужно учитывать и риски, к которым относятся инфляция, колебания курса, политическая и экономическая нестабильность.
В сложных экономических условиях многие украинцы задают вопрос: стоит ли инвестировать в гривне и в какие инструменты можно вложить накопления, чтобы получать дополнительный доход за счет инвестиций в национальной валюте? Мы подготовили подробное руководство, где разбираем особенности гривневых инвестиций, плюсы и минусы этого способа инвестирования, сравниваем доходность по разным финансовым активам. Также в нем мы даем советы, как начинающим инвесторам избежать типичных ошибок.
Особенности инвестирования в гривне: плюсы и минусы
Инвестирование в гривне для украинцев - наиболее простой и доступный способ сохранить денежные средства, создать “подушку безопасности” на случай непредвиденных расходов и защитить сбережения от обесценивания под воздействием инфляции. Этот способ инвестирования имеет особенности, связанные с экономическими, политическими и валютными факторами, которые присущи Украине.
👍 Плюсы
• Высокая доходность: по ряду гривневых инструментов ставки существенно выше, чем у аналогов, номинированных в долларах или евро. Например, в 4 квартале 2024 года ставки по банковским депозитам в гривне доходят до 16.5% годовых в зависимости от банка и срока действия договора. Уровень средней доходности по государственным облигациям в гривне с ноября 2024 года составляет 14.5% годовых.
• Доступность для граждан Украины: для гривневых инвестиций не нужно конвертировать валюту и платить комиссии за обмен.
• Государственная поддержка: доход по ОВГЗ, которые номинируются в гривне, гарантируется государством, что снижает риски невыплат.
• Высокий уровень ликвидности: депозиты и облигации в гривне легко конвертировать в наличные средства в случае необходимости.
• Поддержка украинской экономики: вложения частными инвесторами средств в гривневые активы способствуют развитию национальной экономики и обеспечивают стабильную работу финансовой системы.
Средние процентные ставки по депозитам в украинских банках для различных валют
| Валюта | Процентная ставка по депозитам, % годовых | Уровень инфляции, % | Риск инфляции | Доступность депозитов |
|---|---|---|---|---|
UAH | До 16.5 | 9.7 | Высокий | Высокая: широкий выбор предложений в украинских банках |
USD | 0.01-3 | 2.6 | Низкий | Средняя: доступность зависит от политики конкретного банка |
EUR | 0.01-2.5 | 2 | Низкий | Средняя: доступность зависит от политики конкретного банка |
Представленные данные могут меняться. Также процент доходности по депозитам во многом зависит от условий банка и срока действия договора. Уточняйте актуальную информацию в банках до принятия решения об открытии депозитного вклада.
👎 Минусы
• Колебания курса валют: котировки гривны подвержены значительным колебаниям из-за внешнеэкономических факторов, войны, инфляции и политической нестабильности. Обесценивание украинской валюты может "съесть" доходность, особенно в сравнении с вложениями в долларах или евро.
• Инфляция: несмотря на высокие процентные ставки, реальная доходность инвестиций может снижаться из-за инфляции, которая в Украине исторически остается высокой.
• Политическая и экономическая нестабильность: экономические реформы, санкции, военное положение в стране и другие политические события оказывают давление на гривну и финансовую систему в целом.
• Ограниченная конвертируемость: гривна слабо используется за пределами Украины, что делает ее менее привлекательной для международных инвесторов.
В какие активы можно инвестировать в гривне?
В числе наиболее популярных направлений для инвестиций в гривне для граждан Украины - депозитные вклады в банках, приобретение облигаций, вложения в золото, а также покупка объектов недвижимости.
1. Депозитные вклады
Депозитные вклады — это один из самых доступных инструментов для инвестиций в гривне. Банк выплачивает фиксированную процентную ставку за использование ваших средств. Ставки по этому инструменту доходят до 16.5% годовых, депозиты в украинских банках застрахованы Фондом гарантирования вкладов физических лиц (до 600 тысяч грн).
Банки предлагают большой выбор депозитных программ с разными условиями на срок от 1 месяца до 5 лет. Из рисков можно выделить риск девальвации, снижение доходности под влиянием инфляции, а также риск потери процентов при досрочном расторжении договора. Это привлекательный вариант для инвесторов, желающих сохранить денежные средства с минимальными усилиями.
2. Покупка государственных облигаций (ОВГЗ)
Облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) выпускаются правительством Украины для привлечения средств в бюджет. Это долгосрочный инструмент с фиксированной доходностью (с ноября 2024 года — до 14.5% годовых) и выплатами, гарантированными государством. Инвесторам доступны ОВГЗ со сроками займа от 3 месяцев до 3 лет, а доходы от вложений в облигации не облагаются налогом. Среди минусов - инфляционные риски и ограниченная ликвидность этого инструмента (облигации можно продать на вторичном рынке, но с определенными затратами). Этот способ вложений подойдет инвесторам, готовым вложить накопления на среднесрочный и долгосрочный период.
3. Вложения в покупку золота
Инвестиции в золото возможны через покупку физического золота, инвестиционных монет или слитков, либо через специализированные банковские продукты, такие как металлические счета или инвестиции в биржевые фонды (ETF), связанные с золотом. Это популярный защитный актив с высоким уровнем ликвидности: его применяют как для защиты средств от воздействия инфляции, так и для диверсификации портфеля. При этом следует учитывать, что вложения в золото не приносит пассивного дохода в отличие от депозитов или облигаций. Также при покупке физического металла нужно обеспечить условия для его безопасного хранения. Инвестиции в золото - перспективный вариант для долгосрочной защиты капитала в условиях высокой инфляции.
4. Приобретение объектов недвижимости
Популярное решение среди частных инвесторов - покупка объектов жилой или коммерческой недвижимости для сдачи в аренду или дальнейшей перепродажи. Доходность от вложений в недвижимость может варьироваться в зависимости от цели покупки, формата объекта и рыночной ситуации. В целом, это привлекательное решение для долгосрочного инвестирования, ведь со временем недвижимость растет в цене. Кроме того, объекты можно сдавать в аренду и получать пассивный доход. Недвижимость менее подвержена валютным колебаниям, чем гривневые вклады. Из минусов можно назвать высокий порог входа, пониженную ликвидность и риск потери стоимости в результате экономического спада или военных действий. Покупка недвижимости - перспективное направление для инвесторов с крупным капиталом, готовым к долгосрочным вложениям.
Доходность и риски различных инвестиционных инструментов
| Инструмент | Доходность в год, % | Риски | Ликвидность | Горизонт инвестиций |
|---|---|---|---|---|
Депозитные вклады | 14–18 | Инфляция, девальвация | Высокая | Краткосрочный (1–12 мес.) |
ОВГЗ | 15–17 | Девальвация, инфляция | Средняя | Среднесрочный (1–5 лет) |
Золото | 5–10 | Волатильность, сложности хранения | Низкая | Долгосрочный (5+ лет) |
Недвижимость | 7–12 | Высокий входной барьер, низкая ликвидность | Низкая | Долгосрочный (5+ лет) |
Краткосрочным инвесторам стоит рассмотреть размещение средств на депозитных вкладах или вложение в покупку ОВГЗ. Для достижения долгосрочных финансовых целей рекомендуем распределить капитал между несколькими активами: часть направить в защитные инструменты (золото), а другую часть вложить в инструменты, способные приносить пассивный доход, ОГВЗ, недвижимость, дивидендные акции и т.д.
Торговля на Форекс — альтернатива инвестициям в гривне
Кроме традиционных методов инвестирования, граждане Украины могут воспользоваться предложениями брокерских компаний, предоставляющих доступ к торговле на международных финансовых рынках. После регистрации у брокера инвесторы могут торговать различными финансовыми инструментами - валютными парами, акциями, индексами, активами сырьевого и энергетического сектора, криптовалютами и т. д.
Кроме активной торговли, брокеры предлагают несколько способов получения пассивного дохода, наиболее популярными из которых являются платформы копирования сделок, ПАММ и МАМ-счета.
1. Копирование сделок (копитрейдинг)
Этот метод предполагает автоматическое копирование сделок профессиональных трейдеров через специальные платформы (например, CopyFX, Share4you).
Инвестор выбирает успешного трейдера и подключаетесь к его счету, после чего его сделки начинают автоматически повторяться на счете инвестора. Все сделки копируются в реальном времени, а доход от торговых операций за вычетом комиссии поступает на счет инвестора. Это привлекательный способ заработка для начинающих инвесторов, желающих получать доход от торговли на рынке Форекс без активного трейдинга.
2. ПАММ-счета
ПАММ (Percent Allocation Management Module) — это метод доверительного управления капиталом, при котором профессиональный трейдер управляет торговым счетом, где размещаются средства нескольких вкладчиков. Этот способ позволяет получать пассивный доход, но требует внимательного выбора управляющего и контроля за состоянием счета в личном кабинете на сайте брокера.
3. МАМ-счета
МАМ-счета (Multi-Account Management) — это способ инвестирования на Форекс, где профессиональный трейдер управляет средствами нескольких инвесторов через единую платформу. В отличие от ПАММ-счетов инвесторы сохраняют полный контроль над своими счетами и могут вывести средства в любое время. Доходность распределяется пропорционально вложенному капиталу, а трейдер получает комиссию от прибыли.
Вложения в ПАММ и МАМ-счета подойдут инвесторам, готовым полностью передать управление капиталом профессионалам за процент от прибыли.
Для получения дополнительного дохода от торговли на рынке Форекс необходимо зарегистрировать счет у надежного брокера. Мы подготовили список лучших брокеров с поддержкой инвестиционных программ.
Лучшие Форекс-брокеры для пассивного инвестирования
| Брокер | Тип инвестиционного счета | Мин. депозит, $ | Мин. спред по паре EUR/USD, пипсы | Макс. кредитное плечо | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|
Сервис копитрейдинга CopyFX | 10 | 0.5 | 1:2000 | ||
МАМ-счета | 100 | 1.0 | 1:500 | ||
ПАММ-счета | 1 | 0.3 | 1:1000 | ||
МАМ-счета и копитрейдинг | 200 | 0.8 | 1:500 | ||
Сервис копирования сделок Share4you | 0 | 0.1 | 1:2000 |
С подробной информацией о торговых условиях вы можете на официальных сайтах брокеров.
Предупреждение о рисках инвестиций в гривне
Инвестирование в гривне связано со значительными рисками, включая высокий уровень инфляции, волатильность курса валюты и политическую нестабильность. Девальвация может снизить реальную доходность, а инфляция "съесть" выгоду от высоких ставок.
Гривна уязвима к внутренним кризисам, что требует взвешенного подхода к инвестированию. Для минимизации рисков важно диверсифицировать портфель, сократить сроки вложений и использовать надежные инструменты.
При инвестировании в гривне принимайте меры для защиты денег
Инвестиции в гривне могут обеспечить достаточно высокую доходность по сравнению с аналогичными программами в долларах или евро. В то же время в Украине действует военное положение, на ее территории проходят боевые действия, в экономика и финансовая система находятся под давлением, что создает дополнительные риски для национальной валюты. Дам несколько рекомендаций, как защитить свои сбережения в гривне от обесценивания и обеспечить рост капитала даже в сложных экономических условиях:
Соблюдайте принцип диверсификации - не вкладывайте все денежные ресурсы в покупку одного инструмента. Разделите капитал между гривневыми депозитами, облигациями, иностранными валютными активами, а при наличии значительного капитала можно вложить накопления в приобретение недвижимости.
Распределяйте капитал - вкладывайте 50–60% всех средств в гривневые активы, а 40–50% — в инструменты с номинацией в стабильных валютах (доллар, евро).
Учитывайте фактор инфляции - вкладывайте средства в инструменты, доходность которых превышает прогнозируемый уровень инфляции (например, депозиты с процентной ставкой выше 14% или ОВГЗ).
Компенсируйте возможное обесценивание гривны за счет вложений в твердые валюты или покупку золота и драгметаллов.
Уменьшите сроки инвестирования в гривневые активы, чтобы минимизировать влияние девальвации. Например, выбирайте депозиты на 3–6 месяцев.
До принятия решения о крупных инвестиционных вложениях в гривне проконсультируйтесь с финансовым советником, который поможет подобрать инструменты с учетом вашего уровня риска и финансовых целей.
Для достижения максимальной доходности и контроля рисков вам стоит комбинировать краткосрочные и долгосрочные вложения, а также проводить аудит портфеля и ежемесячно направлять часть дохода в покупку надежных инвестиционных инструментов.
Резюме
Так стоит ли инвестировать в гривне? Инвестиции в гривне привлекают инвесторов благодаря высоким процентным ставкам по депозитам и государственным облигациям, что обеспечивает более высокую доходность по сравнению с инструментами, номинированными в иностранных валютах. Однако ключевыми факторами, влияющими на успех инвестиций в гривне, остаются прогнозы инфляции и политические риски.
Гривна может стать интересным инструментом для краткосрочных спекуляций, если инвестор готов принимать риски и оперативно реагировать на колебания валютного курса. Однако для долгосрочных стратегий предпочтение стоит отдавать более стабильным валютам, способным снизить влияние экономических потрясений.
FAQs
Как инфляция влияет на инвестиции в гривне?
При высоком уровне инфляции реальная доходность инвестиций в гривне снижается, что делает их менее предсказуемыми в долгосрочной перспективе.
Какие активы можно рассматривать для защиты инвестиций?
Для снижения риска обесценивания вы можете держать часть денежных ресурсов в твердых валютах (доллар, евро), а часть капитала направить на покупку золота или других защитных активов.
Как снизить риски при инвестировании в гривне?
Для снижения рисков при инвестициях в гривне нужно придерживаться принципов диверсификации, регулярно отслеживать изменения экономической ситуации в стране и вкладывать средства в покупку проверенных инструментов с гарантированной доходностью.
Как выбрать банк для размещения денег на депозит?
При выборе банка стоит обратить внимание на его надежность, размер процентных ставок по депозитам и условия договора. Рекомендуем размещать депозит в банках, входящих в число участников Фонда гарантирования вкладов физических лиц.
Статьи по теме
Команда, работавшая над статьей
Олег Ткаченко - экономический аналитик и риск-менеджер с более чем 14-летним опытом работы в системно значимых банках, инвестиционных компаниях и аналитических платформах. С 2018 года является аналитиком Traders Union. Основная специализация - анализ и прогнозирование ценовых тенденций на рынках Forex, акций, товаров и криптовалют, а также разработка торговых стратегий и индивидуальных систем управления рисками. Он также анализирует рынки нестандартного инвестирования и изучает психологию трейдинга.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.