Как инвестировать в ОВГЗ в Украине: инструкция для начинающих

Как инвестировать в ОВГЗ в Украине: пошаговая инструкция

Часто задаваемый вопрос — где купить ОВГЗ и как это сделать? Для этого вы можете воспользоваться приложением "Дія" или купить облигации через банк или брокера, которые поддерживают эту опцию. Рассмотрим инструкцию по покупке ОВГЗ на примере военных облигаций через приложение "Дія", которое есть в смартфоне большинства украинцев.

Шаг 1. Авторизуйтесь в приложении "Дія"

Авторизуйтесь в приложении "Дія". Введите PIN-код или выполните вход по биометрическим данным.

Авторизация в "Дія"

Шаг 2. Выберите военные облигации

После авторизации на главном экране вы увидите раздел "Военные облигации". Выберите его. Ознакомьтесь с условиями, которые предлагает "Дія" для военных облигаций.

Выбор военных облигаций в "Дія"

Шаг 3. Выберите тип облигаций

Следующий этап — выбор облигаций. Выберите ОВГЗ согласно дате выплаты. На момент подготовки этого материала "Дія" предлагает облигации с датой погашения до 12.05.2027.

Выбор типа облигаций в "Дія"

Шаг 4. Выберите банк или брокера

"Дія" не является банком или брокером, поэтому не может продавать ОВГЗ самостоятельно. Купить облигации вы можете через банк или брокера, "Дія" предложит вам выбрать компанию, через которую вы будете инвестировать. Также необходимо поставить галочку в пункте "Соглашаюсь на передачу моих данных партнеру для открытия инвестиционного счета".

Выбор банка или брокера в "Дія"

Шаг 5. Выберите количество облигаций

Следующий шаг– выбор количества облигаций, которые вы хотите приобрести. Также обязательно ознакомьтесь со стоимостью облигаций, процентной ставкой и суммой, которая вернется на ваш счет после наступления даты расчета.

Выбор количества облигаций в "Дія"

Шаг 6. Контактные данные

"Дія" запросит ваши контактные данные. Приложение подтянет их автоматически, согласно информации, указанной в BankID. Если ваши данные изменились, вы можете их удалить и указать актуальные контакты.

Актуализация данных в "Дія"

Шаг 7. Выберите карту "єПідтримка"

Средства от инвестиций в военные облигации и прибыль в виде процентной ставки будут зачислены вам на карту "єПідтримка", поэтому ее нужно обязательно активировать для таких инвестиций. Если вы уже открыли карту, "Дія" найдет ее автоматически и предложит использовать. Если у вас нет карты, то вы можете открыть ее в приложении "Дія". Для этого нужно выбрать пункт "Открыть карту "єПідтримка" в другом банке" и следовать инструкциям.

Выбор карты "єПідтримка"

Шаг 8. Проверьте данные заявки и подайте запрос

Проверьте данные заявки на покупку военных облигаций. "Дія" предложит вам проверить адрес, контактные данные и информацию об облигациях — тип, ISIN, цену одной облигации, доходность, партнера, количество облигаций, общую сумму сделки (если вы приобретаете более 1 облигации), а также платежную информацию — номер карты банк. Если данные указаны правильно, нажмите кнопку "Отправить запрос".

Проверка заявки и отправка запроса на покупку ОВГЗ в "Дія"

Шаг 9. После подтверждения заявки банком или брокером подтвердите персональные данные

Обработка запроса займет определенное время. Когда партнер одобрит заявку, вам необходимо подтвердить персональные данные. В приложение "Дія" поступит соответствующее уведомление. Вам нужно ознакомиться с данными, указанными в заявке, и нажать кнопку "Подписать". Заявка действительна в течение 30 минут, поэтому будьте внимательны.

Подписание заявки в "Дія"

Шаг 10. Оплатите покупку облигаций

Ознакомьтесь с суммой к оплате и комиссией банка, после чего нажмите кнопку "Выбрать способ оплаты". Вы можете оплатить картой, через сервисы Google Pay или Apple Pay. После оплаты вы получите подтверждение сделки, и ценные бумаги появятся на вашем личном счете.

Оплата стоимости облигаций

Что такое и как работают ОВГЗ?

ОВГЗ (облигации внутреннего государственного займа) — это долговые ценные бумаги, которые выпускает государство. Инвестирование в государственные облигации — это ссуда государству. Вы одалживаете средства и взамен получаете доход в виде процентной ставки. По завершении срока государство полностью возвращает сумму вашей инвестиции.

Государство выпускает ОВГЗ для финансирования бюджета, крупных проектов или погашения текущих займов. В Украине также есть особый вид ОВГЗ — военные облигации, необходимые для поддержки экономики и армии во время войны.

Как выбрать ОВГЗ для инвестиций?

Правильный выбор ОВГЗ — это основа успешного инвестирования, поскольку даже государственные облигации отличаются условиями, доходностью и уровнем риска.

Критерии выбора ОВГЗ:

• Срок погашения. Краткосрочные (до 1 года) — менее рискованные, удобны для гибкого управления деньгами. Долгосрочные (1–3 года и более) — более высокая доходность, но и больший риск из-за инфляции и изменения рыночных условий.

• Валюта номинала. Доступна покупка ОВГЗ, номинированных в гривне, долларах или евро. Облигации в гривне обеспечивают более высокую доходность (до 18–20%), но есть валютный риск. Для активов в долларах / евро действует более низкая ставка (4–6%), но они защищены от риска девальвации.

• Доходность ОВГЗ (купонная ставка). Сравните предложенную ставку с текущим уровнем инфляции и ставками по депозитам.

• Форма выплаты процентов. Регулярная (ежеквартально или каждый год) — стабильный поток доходов. Капитализация (один платеж в конце) подходит для долгосрочных стратегий.

• Наличие вторичного рынка. Доступность облигаций к продаже до срока погашения — важное условие для поддержания ликвидности портфеля.

• Надежность посредника. Работайте только с лицензированными банками или брокерами. Репутация учреждения гарантирует безопасность сделки.

• Налоговый режим. Обратите внимание на режим налогообложения для выбранного типа ОВГЗ, например освобождение от уплаты НДФЛ.

Если вы новичок, стоит начать с краткосрочных гривневых ОВГЗ через надежный банк. Опытные инвесторы могут рассматривать комбинации валют и сроки облигаций для диверсификации вложений.

Какой доход можно получить от ОВГЗ?

Инвестирование в облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ) — реальный способ сохранить и приумножить капитал. Доходность инвестиций зависит от валюты, срока погашения облигаций и текущей экономической ситуации.

Ставки по ОВГЗ в 2025 году

Гривневые ОВГЗ:

• Краткосрочные (до 1 года): ставки составляют около 13.5% годовых.

• Долгосрочные (3–4 года): доходность достигает 17.5–17.75% годовых.

Валютные ОВГЗ:

• Долларовые облигации: доходность в пределах 4–5% годовых.

• Облигации в евро: ставки составляют 3–4% годовых.

Сравнение с банковскими депозитами в гривне и долларах

Средние процентные ставки по новым депозитам для физических лиц в гривне в январе и феврале 2025 года составляли 10.5% годовых. Одновременно уровень инфляции в феврале 2025 года достиг 13.4%, что означает, что реальная доходность депозитов была ниже уровня инфляции. Ставка по валютным депозитам в большинстве банков не превышает 1% годовых.

Налогообложение ОВГЗ и депозитов

Доход от депозитов облагается налогом:

• НДФЛ — 18%;

• военный сбор — 5%.

Доход от облигаций внутреннего государственного займа не облагается налогом. Это делает их еще выгодными по сравнению с депозитами.

Риски и предупреждения

Хотя ОВГЗ считаются надежным инструментом, он связан с определенными рисками:

• Валютный риск: колебания курса валют могут существенно снизить реальный доход.

• Инфляционный риск: высокая инфляция может "съесть" часть прибыли, особенно от долгосрочных инвестиций.

• Риск ликвидности: ОВГЗ иногда тяжело быстро и выгодно продать до момента погашения.

• Риск снижения процентных ставок: падение ставок может отрицательно повлиять на цену ОВГЗ в случае досрочной продажи.

Чтобы снизить эти риски, следует диверсифицировать портфель (например, часть вложить в облигации в разных валютах и ​​с разными сроками погашения) и ориентироваться на свои финансовые цели и горизонт инвестирования. Также целесообразно учитывать макроэкономическую ситуацию и консультироваться с финансовыми специалистами.