Kina närmar sig en Gold-backad yuan och attackerar USD

Redaktionell anmärkning: Även om vi följer strikta redaktionella riktlinjer kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners. Här är en förklaring till hur vi tjänar pengar. Ingen av de data och informationer som finns på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vårt ansvarsfriskrivning.

Ekonomiska analytiker såsom Alasdair Macleod och Mario Maneco anser att Kina medvetet rör sig mot att etablera en guldbackad yuan som världens främsta reservvaluta. Kina stärker sin finansiella position med en massiv guldreserv, medan US dollar fortsätter att tappa i värde.

Det mesta av det jag har skrivit i denna artikel kommer från att ha lyssnat på ett nyligt samtal mellan de globala ekonomiska analytikerna Alasdair Macleod och Mario Maneco. Det finns dock också information hämtad från andra källor, samt, som alltid, mina egna observationer och åsikter.

Ekonomiska analytikern Alasdair Macleod påpekar ofta vikten av att tydligt förklara den grundläggande sanningen om fiatvalutor – att de inte är förankrade i något påtagligt, såsom guld. Därför har de endast värde i den utsträckning användarna har förtroende för dem som värdebärare, eller har förtroende för den regering som ger ut valutan. Om användarna börjar tvivla på värdet av en fiatvaluta kan dess värde – och dess utbredda användning – snabbt rasa. Och det är precis vad Macleod anser händer med US dollar och andra större västerländska valutor.

“Medan vi är på väg mot fördärvet med våra valutor, är Kina redan på väg att skydda sin valuta från samma öde (med guld).”– Alasdair Macleod

En osäker position för US dollar

Alasdair har länge hävdat att den exponentiella ökningen av guldpriserna (och silver verkar nu påbörja sin egen raketuppgång) inte återspeglar en faktisk ökning av värdet på guld – utan snarare en stadig och accelererande minskning av värdet på US dollar och andra stora fiatvalutor. Enligt Macleod är nästan det enda som får utlänningar att hålla enorma mängder US dollar (ungefär 130 biljoner dollar) deras vilja att investera i amerikanska aktier. Denna omständighet innebär att en nedgång på den amerikanska aktiemarknaden snabbt kan leda till att utländska investerare massivt dumpar US dollar.

Förutom dedollariseringen runt om i världen är den största kraften som har blåst upp dollarn och hotar att kollapsa dess värde den massiva överhänget av amerikansk skuld – mer än 35 biljoner dollar. De andra stora västmakterna, såsom UK och EU, är fast i liknande skuld-bubblor. Den massiva skulden blir allt mer hotfull om en recession inträffar, eftersom det skulle leda till en minskning av de skatteintäkter som är nödvändiga för att hålla en skuldkris borta.

Macleod påpekar också likheten – hög global skuld, en övervärderad aktiemarknad och stora tullar – med de förhållanden som rådde 1929 och ledde till den stora depressionen. Han är övertygad om att det i slutändan – även om han fritt medger att han inte är säker på hur regeringar kommer att försöka hantera det – inte går att undvika en massiv global finanskris.

Gold-stödd yuan kan utmana den svaga dollarn

Kina reser sig – på en hög av guld

Samtidigt ackumulerar Kina guld och silver i en aldrig tidigare skådad omfattning. Landet har samlat på sig en enorm guldreserv – en reserv som skulle göra det relativt enkelt för Kina att omvandla yuanen till en guldbackad valuta. Genom att bygga upp denna massiva guldreserv positionerar Kina yuanen/renminbin som den främsta reservvalutan för BRICS-länderna, Shanghai Cooperation Organization (SCO) och i slutändan för hela världen. Tänk på att med BRICS-länderna, SCO och alla länder längs Silk Road som Kina investerar i – handlar det om 70 % av världsekonomin.

Kinas konsumentekonomi är redan större än den i USA, och den fortsätter (även om det, medges, till stor del sker genom omfattande industrispionage) att snabbt expandera sin teknologiska tillväxt. Macleod ser att Kina arbetar – genom BRICS, SCO och sitt Silk Road-initiativ – mot det han kallar en ny industriell revolution för underutvecklade länder. Han anser att efterfrågan från tillväxtmarknader sannolikt kommer att driva upp efterfrågan på guld och andra råvaror, samtidigt som viljan att hålla fiatvalutor minskar.

Ett stort steg som den kinesiska regeringen tog tidigare i år var att tillkännage, genom Shanghai Gold Exchange – att de skulle öppna bullionvalv i Hongkong och Saudiarabien, och att andra guldhandelscenter skulle följa. Valven i Hongkong öppnades snabbt och skapar nu tokeniserade guldbaserade investeringsinstrument. Enligt Alasdair Macleod (och jag instämmer) innebär detta att man etablerar finansiella centra där guld enkelt kan flöda in och ut som motpart till den kinesiska yuanen. Macleod ser detta som att Kina i praktiken förbereder att upprätta en slags ny “Bretton Woods-överenskommelse” (med Kina, snarare än USA, som finansiell mittpunkt), där nationer skulle kunna reglera internationell handel i vad som motsvarar en gulduppbackad yuan.

XAU/USD Nyheter

1 månad sedan Alena Volkova

Guld sjunker till tvåmånaderslägsta trots förnyad oro kring USA-Iran-konflikten

#finance #Gold #XAU/USD

3 månader sedan Anton Kharitonov

XAU/USD fortsätter att pressa det nuvarande motståndet

#Forecast #Commodities #XAU/USD

3 månader sedan Ezequiel Gomes

Guldpriset håller sig över 4 550 dollar då oljeprisuppgången förstärker defensiva flöden

#finance #Commodities #XAU/USD

3 månader sedan Ezequiel Gomes

Guldpriset stabiliseras över 4 500 dollar då riskaversionen driver upp guldpriset

#finance #Commodities #XAU/USD

3 månader sedan Ezequiel Gomes

Guldpriset sjunker mot 4 450 dollar när dollarn stärks

#finance #Commodities #XAU/USD

3 månader sedan Ezequiel Gomes

Guldpriset återhämtar sig mot 4 550 dollar då oljeprisets nedgång återupplivar efterfrågan på säkra tillgångar

#finance #Commodities #XAU/USD

Alla nyheter

Ett kraftfullt drag för den kinesiska yuanen

Macleod påpekar en viktig förändring i politiken. Han noterar att det under de senaste åren har förekommit mycket diskussion inom BRICS-länderna och SCO om att reglera internationell handel i deras respektive lokala valutor. Men i år har all denna diskussion tystnat. Macleod drar självsäkert slutsatsen att framtiden tydligt pekar mot internationella handelsuppgörelser i en gulduppbackad yuan, och säger att kineserna arbetar flitigt för att etablera yuanen som den nya internationella reservvalutan, stödd av guld. Kina, Ryssland, Saudiarabien och Indien genomför redan vissa större affärer i guld.

Ytterligare ett tecken på en stärkande yuan är expansionen av den kinesiska obligationsmarknaden. Ryssland använder Panda bonds för att finansiera sin verksamhet. Egypten och Brasilien har också gett ut obligationer denominerade i yuan. Om man ser på den finansiella situationen världen över är det bara logiskt att länder lutar sig mer mot yuanen och mindre mot US dollar. Jag minns de finansiella sanktionerna som USA införde mot Ryssland 2022. Denna vapenanvändning av dollarn blev en väckarklocka för hela världen – och visade varje land att investeringar i US dollars innebär att dina pengar kan konfiskeras när som helst. Sedan dess har centralbanker över hela världen dumpat dollar och samlat på sig guld i en aldrig tidigare skådad takt.

I Macleods ögon är det så enkelt: När det gäller internationell handel vill länder reglera i en valuta som har starkt och stabilt värde – och det är i slutändan en valuta som stöds av “riktiga pengar”, det vill säga guld. Han påminner oss om att guld har varit den legala slutliga monetära uppgörelsevaran sedan romarrikets tid.

Förbered dig på ett multipolärt monetärt system, inte ett plötsligt valutaskifte över en natt

Enligt min uppfattning är det mindre viktigt att förutsäga om Kina formellt kommer att lansera en helt guldbackad valuta och viktigare att uppmärksamma den bredare strukturella förändringen: centralbanker diversifierar sina reserver, guldackumuleringen ökar och dollarns obestridda dominans ifrågasätts gradvis. Bara det förändrar den långsiktiga riskramen för globala portföljer.

Jag skulle inte rekommendera att göra extrema, helhjärtade satsningar på en plötslig dollarkollaps eller en omedelbar monetär omställning. Valutaövergångar sker historiskt sett över år, inte månader. Däremot anser jag att investerare gradvis bör minska risken med exponering mot en enskild valuta. Det innebär att hålla en diversifierad mix av tillgångar: guld som ett monetärt skydd, selektiv exponering mot icke-västerländska valutor och reala tillgångar som är mindre känsliga för urholkning av fiatvalutor.

Om Kina fortsätter att bygga ett guldankrat uppgörelsesystem inom BRICS eller handelsblock, kommer den omedelbara konsekvensen sannolikt att vara gradvis – mer bilateral handel i yuan, fler kontrakt som regleras i guld och långsam diversifiering av reserver. Den strategiska slutsatsen är motståndskraft, inte spekulation.

Min rekommendation är enkel: förbered dig på multipolära monetära system istället för att satsa på att en valuta plötsligt ersätter en annan över en natt. Vid osäkra övergångar är kapitalbevarande och diversifiering viktigare än ideologisk övertygelse om vilken reservvaluta som kommer att vinna.

Slutsats

Kinas ambition att utmana dollarns dominans genom en guldbackad yuan representerar ett avgörande skifte i den globala ekonomin. Med massiva guldreserver och strategiska handelsallianser, såsom oljeavtal med Mellanöstern, visar Kina att de tar konkreta steg mot att stärka sin valuta internationellt. Om dessa åtgärder lyckas kan det bana väg för en ny världsordning där dollarn inte längre har monopol på att vara reservvaluta. Det återstår dock att se om världens förtroende för yuanen räcker hela vägen – men ett är säkert: Kinas spel med guld markerar början på en ny era i valutapolitiken.

Vanliga frågor

Varför har Kina intresse av att införa en guldbackad yuan istället för att fortsätta med en fiatvaluta?

Kina vill stärka och skydda sin valuta mot värdeförlust genom att knyta den till guld, i kontrast till fiatvalutor som enbart har värde så länge användare har förtroende för utgivande regeringar. En guldbackad yuan anses kunna erbjuda ökad stabilitet och förtroende vid internationella transaktioner.

Hur kan andra länder påverkas om yuanen blir världens främsta reservvaluta?

Om yuanen blir en ledande reservvaluta kan andra länder gradvis reglera handel och valutareserver i yuan och guld snarare än i dollar. Detta kan minska beroendet av amerikanska dollar, öka behovet av olika valutor och guld i reservportföljer och förändra det globala ekonomiska landskapet mot större mångfald.

Vilken roll spelar Kinas Silk Road-initiativ i omställningen mot en guldbackad yuan?

Genom Silk Road-initiativet bygger Kina ekonomiska relationer med många länder, vilket ökar yuanens spridning och skapar incitament för deltagande nationer att använda yuanen i handel. Detta stärker yuanens internationella roll och kan underlätta etableringen av en guldbackad variant.

Vilka tecken tyder på att den globala övergången till ett multipolärt valutasystem redan har börjat?

Flera faktorer indikerar en övergång: ökad ackumulering av guld bland centralbanker, diversifiering av valutaresever bort från dollarn, ökad användning av yuan i internationell handel samt skapandet av guldbaserade finansiella instrument och handelscenter i Kina. Allt detta pekar på att makten inom det globala valutasystemet håller på att fördelas mellan flera aktörer.

Gillade du artikeln?

Redaktörernas toppval och insikter

6 timmar sedan Oleg Tkachenko

Är Bitcoin rätt för dig? Fem egenskaper som delas av många kryptovalutainnehavare

#crypto #Bitcoin

9 timmar sedan Eugene Komchuk

Jakten på hits: Varför investerare tappar intresset för Netflix

#stocks #Netflix

1 dag sedan Mikhail Vnuchkov

Tokeniserade aktier i fokus: Hur fungerar de och är de värda att handla?

#crypto #stocks #Tokenization

2 dagar sedan Ciaran Ryan

Är politiker de bästa aktiehandlarna?

#stocks #Investing

3 dagar sedan Anastasiia Chabaniuk

Krypto-testkörning: Hur biltillverkare utforskar digitala tillgångar

#USDC #USDT #Bitcoin #Hyundai

4 dagar sedan Mikhail Vnuchkov

Lindsey Grahams död: amerikansk senators kryptoarv

#crypto #Cryptoreg

Alla nyheter

Team som arbetade med artikeln

Johnathan M. är en skribent och investerare baserad i USA som bidrar med innehåll till Traders Union-hemsidan.

Läs mer om våra redaktionella riktlinjer

Kinesiska Yuan

Yuan (CNY) är den officiella valutan i Folkrepubliken Kina. Yuanen är indelad i 10 jiao, som är vidare indelade i 10 fen.

Index

Index inom trading är ett mått på utvecklingen för en grupp av aktier, vilket kan inkludera de tillgångar och värdepapper som ingår.

Bitcoin

Bitcoin är en decentraliserad digital kryptovaluta som skapades 2009 av en anonym person eller grupp som använde pseudonymen Satoshi Nakamoto. Den fungerar på en teknik som kallas blockchain, vilket är en distribuerad huvudbok som registrerar alla transaktioner över ett nätverk av datorer.

Handel

Trading innebär att man köper och säljer finansiella tillgångar som aktier, valutor eller råvaror i syfte att dra nytta av marknadens prisfluktuationer. Traders använder olika strategier, analystekniker och riskhanteringsmetoder för att fatta välgrundade beslut och optimera sina chanser att lyckas på finansmarknaderna.

Mäklare

En mäklare är en juridisk eller fysisk person som fungerar som mellanhand när man gör affärer på finansmarknaderna. Privata investerare kan inte handla utan en mäklare, eftersom endast mäklare kan utföra affärer på börserna.

Topp 5 mäklare för dig