CME Group lanserar terminer på 55 stora amerikanska aktier

Traders Union
Alla nyheter
Affärsliv & Förmögenhet
CME återupplivar enskilda aktieterminer

Alla nyheter

Toppnyheter

Redaktörernas val

Aktier

Kryptovalutor

Ekonomi

Valutor

Råvaror

Affärsliv & Förmögenhet

Nyheter från branschledare

Olga Shendetskaya

3 timmar sedan

CME Group lanserar terminer på 55 stora amerikanska aktier — CME återupplivar terminer på enskilda amerikanska aktier

CME Group återinför terminer på enskilda amerikanska aktier på den inhemska marknaden, vilket ger investerare ett sätt med hävstång att handla företag som Nvidia, Apple och SpaceX utan att köpa deras aktier. Börsen satsar på att längre öppettider, mindre kontrakt och ett större deltagande från privatpersoner kommer att ge produkten en bättre chans än vid dess misslyckade debut för mer än två decennier sedan.

Höjdpunkter

CME lanserar terminer kopplade till 55 amerikanska aktier.
Utbudet inkluderar 55 standard- och 22 mikrokontrakt.
Handel kommer att vara tillgänglig 23 timmar om dygnet.
Hävstång ökar både kapitaleffektiviteten och potentiella förluster.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

Enligt Bloomberg börjar kontrakten handlas på måndag och är utformade för både privatsparare som söker enklare hävstångsexponering och institutioner som hanterar koncentrerade aktierisker. CME har anlitat mer än 35 förmedlare för privatmarknaden för att distribuera produkten i konkurrens med optioner, hävstångs-ETF:er och offshore-plattformar för derivat.

Två kontraktsstorlekar och längre öppettider

CME Group lanserar 55 vanliga enskilda aktieterminer och 22 mikrokontrakt, som täcker 55 stora amerikanska företag. Standardkontrakt representerar i regel 100 underliggande aktier, medan mikroterminer representerar 10, vilket gör dem mer tillgängliga för mindre konton.

De kontantavräknade kontrakten kommer att handlas 23 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, vilket gör det möjligt för investerare att reagera på kvartalsrapporter och andra händelser utanför de ordinarie aktiemarknadstiderna. Deras slutliga avräkningsvärde kommer att baseras på den officiella stängningskursen för den underliggande aktien på förfallodagen.

Till skillnad från optioner kräver terminer inte att handlare bedömer variabler som implicerad volatilitet eller tidsvärdesminskning. Investerare kan etablera långa eller korta positioner direkt, även om hävstång kan förstärka såväl förluster som vinster. CME uppger att direkta positioner måste ha en initial- och säkerhetsmarginal på minst 15 % av kontraktets värde.

Ett andra försök efter ett tidigare misslyckande

Terminer på enskilda aktier var i praktiken förbjudna i USA under många år innan lagstiftning år 2000 skapade ett gemensamt regelverk. De lanserades 2002 men lyckades inte locka varaktig likviditet och hade försvunnit från amerikanska börser till 2020. De nya CME-kontrakten övervakas gemensamt av Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission.

CME återvänder till marknaden efter att småhandeln expanderat kraftigt och efterlängtade börsnoteringar skapat brist på tillgängliga aktier. Terminer kan ge investerare exponering mot populära företag när aktietilldelningen är begränsad, samtidigt som de hjälper kapitalförvaltare att hedga portföljer eller hantera korta positioner.

Ett test av privatinvesterarnas intresse

Lanseringen kan bredda tillgången till derivat, men dess framgång kommer att bero på likviditet, stöd från mäklare och investerarnas förståelse. Terminer medför i allmänhet courtage, och nattmarknader kan bli volatila i samband med resultatrapporter.

För CME är initiativet också ett strategiskt test. Om handlare tar till sig kontrakten kan börsen få ett starkare fotfäste inom spekulation och hedging i enskilda bolag. Ännu ett misslyckande skulle visa att optioner och hävstångs-ETF:er förblir för djupt etablerade för att kunna ersättas.

Vi har tidigare lyft fram att CME Group flyttar kryptohandel till 24/7.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?