Cboe kliver in på prediktionsmarknader med Mini-S&P 500-kontrakt

Traders Union
Alla nyheter
Finansiella nyheter
Cboe kliver in på prediktionsmarknader

Alla nyheter

Toppnyheter

Redaktörernas val

Aktier

Kryptovalutor

Finansiella nyheter

Valutor

Råvaror

Företag

Centralbanker

Hanna Syniavska

4 timmar sedan

Cboe kliver in på prediktionsmarknader med Mini-S&P 500-kontrakt — Cboe kliver in på prediktionsmarknader med S&P-kontrakt

Cboe Global Markets kliver in på prediktionsmarknader genom att lansera kontrakt kopplade till Mini-S&P 500-indexet i takt med att detaljhandelns efterfrågan på kortsiktig, utfallsbaserad handel accelererar. Draget ger ägaren av VIX ett nytt sätt att bygga vidare på den snabba tillväxten av noll-dagarsoptioner, ett av de mest aktiva segmenten på den amerikanska derivatmarknaden.

Höjdpunkter

Cboe lanserade sin första prediktionsmarknadsprodukt.
Kontrakten är kopplade till Mini-S&P 500-indexet.
Interactive Brokers ger tillgång till Cboes nya kontrakt.
Volymerna på prediktionsmarknader har stigit kraftigt sedan förra året.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

Ett reglerat intåg i prediktionshandel

Enligt CNBC är Cboes första prediktionsmarknadsprodukt uppbyggd kring binära optionskontrakt på Mini-S&P 500-indexet. Kontrakten är tillgängliga via Interactive Brokers och förväntas rullas ut på Charles Schwab under de kommande månaderna, med fler mäklarplattformar för privatpersoner att följa.

Strukturen gör det möjligt för handlare att uttrycka en åsikt om ett definierat marknadsutfall, snarare än att köpa en traditionell aktie- eller indexoption. Cboe har tidigare beskrivit sitt ramverk som ett försök att gå bortom enkla ”ja eller nej”-kontrakt genom att lägga till en mellersta utbetalningszon, vilket ger handlare en partiell utbetalning om de har rätt riktning men missar det exakta utfallet.

Företaget går in på en marknad som har vuxit snabbt. Handelsvolymen på Kalshi och Polymarket steg till cirka 24 miljarder dollar i april från mindre än 5 miljarder dollar i september, enligt data från Pew Research Center som citeras i rapporten.

Bygger vidare på 0DTE-boomen

Cboe försöker koppla samman prediktionsmarknader med den efterfrågan man redan ser i optioner med mycket kort löptid. JJ Kinahan, Cboes chef för detaljhandelsexpansion och alternativa investeringsprodukter, sa att kunder fortsätter att visa intresse för utfallsbaserad handel med kortare löptid.

Den efterfrågan har bidragit till att göra noll-dagarsoptioner (0DTE) till en betydande del av den amerikanska indexhandeln. Prediktionsmarknader erbjuder ett enklare format för vissa privathandlare: en definierad händelse, en begränsad utbetalningsstruktur och ett tydligt avräkningsresultat.

Varför detta är viktigt för marknadsstrukturen

Cboes intåg är viktigt eftersom det för prediktionsmarknader närmare reglerad börsinfrastruktur. Företaget erbjuder inte breda politiska vad eller sportspel med denna produkt. Man börjar med ett finansiellt index, där man redan har djup erfarenhet genom SPX- och VIX-relaterade marknader.

Detta skulle kunna göra kontrakt i prediktionsstil mer acceptabla för etablerade mäklare och privatinvesterare. Det väcker också en större fråga för Wall Street: om utfallsbaserade produkter blir en ny ingångsport till optionshandel. Om de blir det, kan Cboe förvandla en detaljhandelstrend till ännu en reglerad derivatverksamhet.

Dessutom skrev vi att CFTC lättar på rapporteringskraven för prediktionsmarknader.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?