ภาษีคริปโตเทียบหุ้น: อัตรากำไรจากการลงทุนเท่ากัน แต่ต้นทุนจริงต่างกันมาก

ข่าวทั้งหมด

ข่าวเด่น

บทความที่คัดสรรโดยบรรณาธิการ

หุ้น

สกุลเงินดิจิทัล

เศรษฐกิจ

สกุลเงิน

สินค้าโภคภัณฑ์

ธุรกิจและความมั่งคั่ง

เสียงจากตลาด

Dmytro Kharkov

06.10.2026

ภาษีคริปโตเทียบหุ้น: อัตรากำไรจากการลงทุนเท่ากัน แต่ต้นทุนจริงต่างกันมาก — ภาษีคริปโตเทียบกับหุ้น.

การที่ IRS จัดประเภทคริปโทเคอร์เรนซีเป็นทรัพย์สิน ทำให้อัตราภาษีกำไรจากการลงทุนระยะยาวยังคงเท่ากับหุ้นที่ 0%, 15% หรือ 20% (ขณะที่กำไรระยะสั้นถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติสูงสุด 37%) หลังจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบมาหลายปี การเริ่มใช้การรายงานผ่านแบบฟอร์ม 1099-DA กำลังทดสอบว่าความโปร่งใสที่มากขึ้นจะช่วยยกระดับการปฏิบัติตามกฎและอุดช่องว่างได้หรือไม่

บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.

อัตราภาษีกำไรจากการลงทุน

การถือครองเกินหนึ่งปีทั้งในคริปโตหรือหุ้นมีสิทธิ์ได้รับอัตราภาษีของรัฐบาลกลางแบบพิเศษในอัตราเดียวกัน ได้แก่ 0% สำหรับรายได้ที่ต้องเสียภาษีไม่เกิน $49,450 สำหรับผู้ยื่นแบบรายบุคคล หรือ $98,900 สำหรับคู่สมรสที่ยื่นร่วมกัน; 15% จนถึงประมาณ $545,500 สำหรับผู้ยื่นรายบุคคล หรือ $613,700 สำหรับการยื่นร่วมกัน; และ 20% สำหรับรายได้ที่สูงกว่าเกณฑ์ดังกล่าว กำไรระยะสั้นอยู่ภายใต้อัตราภาษีเงินได้ปกติสูงสุด 37% ผู้มีรายได้สูงในทั้งสองกรณีควรชำระภาษีเงินได้จากการลงทุนสุทธิ 3.8% เพิ่มเติม หากรายได้รวมปรับปรุงแล้วเกิน $200,000 สำหรับผู้ยื่นรายบุคคล หรือ $250,000 สำหรับการยื่นร่วมกัน

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

“ในแง่ของกำไรจากการลงทุน ภาษีจากกำไร Bitcoin และกำไรจากหุ้นไม่มีความแตกต่างกัน” Shehan Chandrasekera, CPA และหัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ภาษีของ CoinTracker กล่าว

คริปโทเคอร์เรนซีถูกจัดเป็นทรัพย์สินตาม IRS Notice 2014-21 ดังนั้น การถือครองเพื่อการลงทุนจึงได้รับการวิเคราะห์ภายใต้กรอบภาษีกำไรจากการลงทุนเดียวกับหุ้นและหลักทรัพย์ กลยุทธ์ซื้อแล้วถือครองแบบไม่เคลื่อนไหวให้ผลลัพธ์จากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าที่แทบไม่ต่างกัน

เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีเพิ่มจำนวนขึ้น

ความแตกต่างในทางปฏิบัติเริ่มต้นจากจำนวนธุรกรรมที่ก่อให้เกิดภาษี การขายหุ้นเพื่อรับเงินสดเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีอย่างชัดเจน ขณะที่เงินปันผลที่เข้าเกณฑ์อาจถูกเก็บภาษีในอัตราพิเศษ 0% ถึง 20% ในทางตรงกันข้าม การสวอปคริปโตต่อคริปโตทุกครั้ง การซื้อสินค้าหรือบริการด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล หรือธุรกรรม DeFi ทุกประเภท ถือเป็นการจำหน่ายสินทรัพย์

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

รางวัลจาก Staking รายได้จากการขุด และ Airdrop ถูกถือเป็นรายได้ปกติตามมูลค่ายุติธรรมในวันที่ได้รับ ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ซื้อขายเชิงรุกและนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจึงเผชิญอัตราภาษีที่แท้จริงสูงกว่าและต้องจัดเก็บบันทึกมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ ซอฟต์แวร์เฉพาะทางจึงได้รับความนิยมอย่างมากในปัจจุบัน

กฎ wash sale มีความแตกต่าง

ข้อได้เปรียบที่ชัดเจนที่สุดประการหนึ่งของการถือครองคริปโตโดยตรงคือไม่มีการใช้กฎ wash sale มาตรา 1091 ไม่อนุญาตให้นำผลขาดทุนจากหุ้นหรือหลักทรัพย์มาหักได้ เมื่อมีการซื้อสถานะเดียวกันกลับคืนภายในช่วง 30 วัน เนื่องจาก IRS จัดคริปโทเคอร์เรนซีแบบ Spot เป็นทรัพย์สิน ไม่ใช่หลักทรัพย์ ข้อจำกัดนี้จึงไม่มีผลบังคับใช้

“Bitcoin มีข้อได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญในการเก็บเกี่ยวผลขาดทุน เนื่องจากถูกจัดเป็น ‘ทรัพย์สิน’ และไม่อยู่ภายใต้กฎ wash sale เช่นเดียวกับหุ้นและหลักทรัพย์” Chandrasekera ระบุ

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

David Canedo, CPA และหัวหน้าฝ่ายรายงานภาษีสถาบันของ CoinTracker อธิบายความแตกต่างว่า “ภายใต้กฎภาษีของสหรัฐฯ ที่มีอยู่ กฎ wash sale ไม่ใช้กับคริปโทเคอร์เรนซี… ปัจจุบัน IRS จัดสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin และ Ethereum เป็นทรัพย์สิน ไม่ใช่หลักทรัพย์”

นักลงทุนสามารถขายขาดทุนและซื้อกลับได้ทันที โดยยังคงขอหักผลขาดทุนได้ (ซึ่งเป็นไปไม่ได้สำหรับหุ้น) อย่างไรก็ตาม ETF Bitcoin และ Ether แบบ Spot ยังคงอยู่ภายใต้กฎทั้งหมด กฎหมายที่เสนอและกำลังพิจารณาในสภาคองเกรสอาจปิดช่องว่างนี้ได้

ข้อกำหนดการรายงานขยายตัว

ความโปร่งใสเพิ่มขึ้นอย่างมากในทั้งสองตลาด โบรกเกอร์ต้องรายงานยอดขายรวมจากการขายสินทรัพย์ดิจิทัลในแบบฟอร์ม 1099-DA สำหรับธุรกรรมที่เกิดขึ้นในปี 2025 และหลังจากนั้น นอกจากนี้ ข้อมูลต้นทุนจะถูกจัดเก็บสำหรับสินทรัพย์ที่ครอบคลุมตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป ด้วยวิธีนี้ รัฐบาลพยายามปิดช่องว่างด้านการบังคับใช้

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

หุ้นอยู่ภายใต้การรายงานแบบ 1099-B อย่างครอบคลุมมาหลายปีแล้ว แบบฟอร์มใหม่ของคริปโตมีความคล้ายคลึงกับหุ้น แต่สร้างความท้าทายบางประการเกี่ยวกับการติดตามต้นทุนแยกตามกระเป๋าเงิน ผู้เสียภาษีที่เคยมองว่าคริปโตมีการกำกับติดตามไม่เข้มงวด ตอนนี้ต้องคำนึงถึงความเสี่ยงจากต้นทุนการปฏิบัติตามกฎที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะกิจกรรมที่ใช้หลายแพลตฟอร์ม

ผลกระทบต่อนักลงทุนยังคงหลากหลาย

สำหรับผู้ถือครองระยะยาว ความแตกต่างทางภาษีแคบลง อัตราภาษีกำไรจากการลงทุนเท่ากัน การรายงานกำลังบรรจบกัน และกรอบโดยรวมมีความคล้ายคลึงกันมากขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดเชิงรุกและผู้ที่สร้างผลตอบแทนจาก Staking หรือ DeFi ต้องเผชิญความเสี่ยงต่อภาษีเงินได้ปกติที่สูงขึ้นและเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีบ่อยกว่า การยกเว้นกฎ wash sale ยังคงเป็นข้อได้เปรียบสำคัญ แม้ความยั่งยืนของข้อยกเว้นนี้ยังไม่แน่นอน

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

ข้อมูลระหว่างประเทศแสดงให้เห็นถึงแนวทางทางกฎหมายที่หลากหลายทั่วโลก ดังนั้น ภาษีอัตราคงที่ 30% ของอินเดียสำหรับกำไรจากคริปโต ซึ่งมีข้อจำกัดในการหักล้างผลขาดทุน จึงแตกต่างอย่างมากจากการปฏิบัติทางภาษีแบบพิเศษสำหรับหุ้นในประเทศนั้น นักลงทุนสหรัฐฯ อยู่ภายใต้ระบบที่ค่อนข้างปานกลาง แต่ควรใส่ใจรายละเอียดมากขึ้น เมื่อข้อมูลจากแบบฟอร์ม 1099-DA เริ่มไหลเข้ามา ประสิทธิภาพทางภาษีสัมพัทธ์ของคริปโตเทียบกับหุ้นอาจเปลี่ยนแปลงได้

เนื้อหานี้อาจมีความคิดเห็นจากบุคคลที่สาม ข้อมูลและข้อมูลใด ๆ บนเว็บเพจนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนตาม ข้อจำกัดความรับผิดชอบ ของเรา แม้ว่าเราจะยึดมั่นใน ความซื่อสัตย์ทางบรรณาธิการ อย่างเคร่งครัด โพสต์นี้อาจมีการอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์จากพันธมิตรของเรา

คุณชอบบทความนี้หรือไม่?