ECB, Avrupa'da iklim ve belirsizlik risklerine karşı bankaların dayanıklılığının artırılması çağrısında bulundu

Traders Union
Tüm Haberleri
Merkez bankaları
ECB, bankaların dayanıklılığının artırılması çağrısında bulundu

Tüm haberler

Öne Çıkan Haberler

Editörlerin Seçtikleri

Hisse Senetleri

Kripto paralar

Ekonomi

Para Birimleri

Emtialar

İş Dünyası ve Servet

Piyasa Görüşleri

Ezequiel Gomes

6 saat önce

ECB, Avrupa'da iklim ve belirsizlik risklerine karşı bankaların dayanıklılığının artırılması çağrısında bulundu — ECB, bankaların dayanıklılığının artırılması çağrısında bulundu

Avrupalı bankacılık denetçileri ve politika yapıcılar, iklim, doğa ve daha geniş kapsamlı yapısal şoklar giderek daha fazla birbirine bağlanırken, kredi kuruluşlarının modellenmesi daha zor riskleri nasıl yönettiğine odaklanmayı yoğunlaştırıyor. Avrupa Merkez Bankası, bankaların iklimle bağlantılı bazı maruziyetleri ölçme kapasitesini geliştirdiğini, ancak daha derin belirsizliklerin portföyler ve risk kategorileri genelinde daha güçlü dayanıklılık gerektirdiğini belirtiyor.

Öne Çıkanlar

ECB, Avrupa'da iklimle bağlantılı kısa vadeli ekonomik kayıpları 2023'te en az 50 milyar avro olarak tahmin ederken, Allianz 2030'a kadar kümülatif GSYH kayıplarının %7'ye ulaşacağını öngörüyor.
ECB, Fransa için 240 milyar USD, İtalya için 147 milyar USD, Almanya için 131 milyar USD ve İspanya için 120 milyar USD olarak öngörülen GSYH kayıplarıyla belirli ülke etkilerine dikkat çekiyor.
ECB, bankalara iklim ve sistemik belirsizliğe karşı dayanıklılıklarını artırmaları çağrısında bulunuyor; daha kapsamlı senaryo analizini savunuyor ve tarihsel modellere güvenilmemesi konusunda uyarıyor.

Bu makale orijinalinden tercüme edilmiştir. Muhabirimiz tarafından hazırlanan orijinal versiyonu okumak için buraya tıklayın.

İklim ve belirsizlik, ECB'nin risk mesajını şekillendiriyor

Avrupa Merkez Bankası'nın bildirdiğine göre, ECB-İngiltere Merkez Bankası ortak konferansının açılış konuşması, finansal kurumların doğrusal olmayan şoklar, jeopolitik parçalanma, teknolojik değişim ve süregelen iklim ve doğa krizlerinin şekillendirdiği bir dünyada risk yönetimini nasıl uyarlaması gerektiğine odaklanıyor.

ECB, geleneksel finansın kayıpları tahmin etmek, riski fiyatlamak, karşılık ayırmak ve sermaye ihtiyaçlarını belirlemek için uzun süredir istikrarlı tarihsel ilişkilere, verilere ve modellere dayandığını belirtiyor. Bu araçlar faydalı olmaya devam etse de, giderek daha karmaşık ve birbirine bağlı sistemlerin geri besleme döngüleri, devrilme noktaları ve geçmiş varsayımları daha az güvenilir kılan ani geçişler yaratabileceğini savunuyor.

Konuşmada belirsizlikle başa çıkmak için üç bölümlü bir çerçeve ortaya konuyor: bilinen bilinenler, bilinen bilinmeyenler ve bilinmeyen bilinmeyenler. Ölçülebilir risklerde görev maruziyetleri nicelleştirmektir; zamanlaması ve büyüklüğü belirsiz kalan risklerde öncelik hazırlıktır; henüz tanımlanamayan şoklarda ise odak dayanıklılık oluşturmaya kayar.

ECB, bankaların ve denetçilerin son on yılda iklim ve doğa risklerini belirleme ve yönetme konusunda önemli ilerleme kaydettiğini belirtiyor. Daha iyi veriler, modelleme ve coğrafi konumlandırma araçları, kredi kuruluşlarının kuraklık ve sel gibi tehlikelerin temerrüt halinde kayıp gibi metrikleri nasıl etkilediğini değerlendirmesine yardımcı olurken, merkez bankası sağlıklı uygulamaların hâlâ önemli portföyler ve maruziyetler genelinde daha tutarlı biçimde uygulanması gerektiğini ifade ediyor.

Avrupa'da ekonomik maliyetler ve bankacılık üzerindeki etkiler

Merkez bankası, bu yılki kuraklıkları iklim risklerinin Avrupa genelinde halihazırda önemli ekonomik maliyetler yarattığının kanıtı olarak gösteriyor. İlk tahminler kısa vadeli kayıpların en az 50 milyar avro olduğunu gösterirken, Allianz büyük Avrupa ekonomilerinde 2026 ile 2030 arasında kümülatif GSYH kayıplarının %7'ye kadar ulaşacağını tahmin ediyor.

Konuşmada atıf yapılan rakamlara göre, bu öngörüler Fransa için yaklaşık 240 milyar USD, İtalya için 147 milyar USD, Almanya için 131 milyar USD ve İspanya için 120 milyar USD'ye karşılık geliyor. ECB ayrıca bu yaz Ren Nehri'ndeki düşük su seviyelerine dikkat çekerek, taşımacılık ve sanayi üretimindeki aksamanın Almanya'nın üçüncü çeyrek GSYH toparlanmasını 0,2 yüzde puana kadar azaltabileceğini belirtiyor.

ECB, doğrudan kayıpların ötesinde, doğadaki bozulmanın ve aşılmış gezegensel sınırların, aktarım kanallarının ekonomi ve finans sistemi aracılığıyla birbirleriyle etkileşime girip birbirini güçlendirebilmesi nedeniyle ilave belirsizlik yarattığını belirtiyor. Senaryo analizinin temel bir araç olmaya devam ettiğini savunurken, bankaları sermaye planlaması yaparken ve riskleri belirlerken dar bir anlatı kümesine bağlanıp kalmamaları konusunda uyarıyor.

Kredi kuruluşlarına verilen mesaj, ihtiyatlılığın yalnızca modellerde halihazırda görünen unsurlara dayanamayacağı yönünde. ECB'ye göre radikal belirsizlikle karşı karşıya olan bir finansal sistem, daha iyi ölçümü daha kapsamlı hazırlık ve daha güçlü dayanıklılıkla birleştirmelidir.

Avrupa'da yeniden yükselen petrol ve doğalgaz fiyatlarına ilişkin önceki haberimiz, endeks bileşimindeki değişiklikler, tedarik zinciri düzenlemeleri ve enflasyon yönetimindeki iyileşmeler sayesinde yatırımcıların neden büyük halka açık şirketleri 2022'ye kıyasla daha iyi konumlanmış gördüğünü açıkladı. Aynı zamanda, yüksek enerji fiyatlarının uzun süre devam etmesinin daha yüksek enflasyon, daha sıkı borçlanma koşulları ve zayıf talep yoluyla dolaylı etkiler yaratabileceğini ve zaman içinde şirketlerin dayanıklılığını sınayabileceğini belirtti.

Bu materyal üçüncü taraf görüşlerini içerebilir, bu web sayfasındaki hiçbir veri ve bilgi Feragatnamemize göre yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Katı Editoryal Dürüstlük ilkelerine bağlı kalmamıza rağmen, bu gönderi ortaklarımızın ürünlerine referanslar içerebilir.

Bu makaleyi beğendiniz mi?