Що таке венчурні інвестиції? Хто може інвестувати у стартапи?

Венчурні інвестиції вважаються одним із найбільш ризикованих способів вкладення капіталу, але потенційна дохідність також є дуже високою. Венчурні інвестори фінансують технологічні прориви та кардинально змінюють ринок. Але як працює венчурне інвестування, чи підійде цей спосіб приватному інвестору, та чи варто ризикувати?

У цій статті ми розберемо все, що вам потрібно знати про венчурні інвестиції – від основ до найбільших фондів, успішних угод і перспектив ринку.

Що таке венчурні інвестиції?

Венчурні інвестиції – це вкладення коштів в стартапи і молоді компанії з високим потенціалом зростання. Це досить ризикований метод інвестицій, який може принести величезні прибутки у разі успіху.

Як це працює?

1. Інвестор виділяє капітал компанії без сталого прибутку, але зі значним потенціалом зростання.

2. Натомість він отримує частку у бізнесі.

3. Компанія зростає, залучає більше інвесторів, виходить на IPO або купується великою корпорацією.

4. Інвестор отримує прибуток, продавши свою частку в кілька разів дорожче.

Що таке венчурний капітал

Венчурний капітал – це форма приватного інвестування, яка передбачає фінансування стартапів і молодих компаній з високим потенціалом зростання. Ці інвестиції пов'язані зі значним ризиком, оскільки багато стартапів не досягають успіху, але при вдалому розвитку вони можуть приносити величезний прибуток інвесторам. Венчурний капітал відіграє ключову роль у фінансуванні інноваційних компаній, таких як Google, Facebook, Теslа, які колись отримали підтримку від венчурних фондів.

Схема венчурного інвестування – від пошуку стартапу до виходу з інвестицій

Хто такий венчурний інвестор?

Венчурні інвестори – це люди чи компанії, які фінансують перспективні стартапи на ранніх стадіях. Вони ризикують капіталом, але якщо стартап досягає успіху, їхня дохідність може перевищувати 1000%. Найвідоміші венчурні капіталісти – це Пітер Тіль, Марк Андріссен та Масайосі Сон.

Пітер Тіль (Peter Thiel)

Пітер Тіль – один із перших інвесторів Facebook і засновник PayPal. У 1998 році він разом з Максом Левчіним та Ілоном Маском створив платіжну систему PayPal, яка пізніше була продана eBay за $1.5 млрд. У 2004 році Тіль вклав $500 000 у Facebook, отримавши за це 10.2% компанії. Згодом він продав свою частку за $1 млрд. Також він інвестував у Palantir, SpaceX та Airbnb.

Пітер Тіль. Джерело: https://www.latimes.com

Марк Андріссен (Marc Andreessen)

Марк Андріссен – співзасновник венчурного фонду Andreessen Horowitz (a16z), який фінансує топові стартапи в галузях Web3, AI та фінтех. Він інвестував у Airbnb, Twitter, Coinbase, GitHub та десятках інших компаній. Андріссен був одним із співзасновників компанії Netscape Communications, яка розробила браузер Netscape. Його фонд керує капіталом понад $35 млрд та активно інвестує в блокчейн, метавсесвіти та криптопроєкти.

Марк Андріссен. Джерело: https://www.noahpinion.blog

Масайосі Сон (Masayoshi Son)

Масайосі Сон – засновник японського технологічного конгломерату SoftBank та найбільшого венчурного фонду Vision Fund. У 2000 році він інвестував $20 млн в Alibaba, а пізніше продав свою частку за $60 млрд. Фонд Vision Fund інвестував мільярди доларів в Uber, ARM, WeWork та інші компанії.

Масайосі Сон. Джерело: https://www.forbes.com

Як влаштовано ринок венчурних інвестицій?

Ключові учасники ринку венчурних інвестицій:

• Венчурні інвестори – фонди, бізнес-ангели, корпорації та приватні особи, які фінансують стартапи.

• Стартапи – молоді компанії, що залучають сторонній капітал для розвитку.

• Фонди – професійні інвестори, що управляють венчурним капіталом і вкладають гроші в перспективні проєкти.

Етапи венчурного фінансування:

1. Посівна стадія (Seed) – перші гроші на розробку ідеї та MVP (Minimum Viable Product).

2. Раунд A – масштабування, залучення команди, вихід на ринок.

3. Раунд B, C – розвиток компанії, експансія, вихід на міжнародні ринки.

4. Вихід інвесторів – IPO, продаж стратегічному інвестору, зворотний викуп частки командою або засновниками.

США залишаються лідером венчурного ринку, але Китай, країни Європи та Індія швидко наздоганяють.

Найбільші венчурні фонди у світі

Венчурна компанія – це компанія, що спеціалізується на інвестиціях у стартапи. Венчурні фонди управляють мільярдами доларів, інвестуючи в найперспективніші проєкти у всьому світі. Вони відіграють ключову роль у розвитку технологічних гігантів і фінансуванні інноваційних компаній. Ці фонди знаходять стартапи на ранніх стадіях, допомагають їм зростати й отримують величезний прибуток після успішного виходу.

Sequoia Capital

Sequoia Capital – один із найвпливовіших венчурних фондів світу, заснований у 1972 році. Він фінансував Apple, Google, YouTube, WhatsApp, Instagram і Airbnb. Sequoia приділяє значну увагу технологічним стартапам та довгостроковому партнерству з засновниками. Фонд керує понад $85 млрд і продовжує активно інвестувати в AI, Web3 та біотехнології.

Andreessen Horowitz (a16z)

Andreessen Horowitz (a16z) – один із найпрогресивніших венчурних фондів, заснований у 2009 році Марком Андріссеном та Беном Хоровицем. Він інвестував у Facebook, Airbnb, Twitter, Coinbase та GitHub. Фонд активно вкладає кошти у Web3, фінтех, AI та метавсесвіти. Обсяг активів під управлінням перевищує $35 млрд, а у 2022 році він запустив найбільший у світі криптовенчурний фонд на $4.5 млрд.

SoftBank Vision Fund

SoftBank Vision Fund – найбільший венчурний фонд Азії, створений Масайосі Соном. Фонд відомий гігантськими інвестиціями в Uber, ARM, Alibaba та WeWork. SoftBank робить ставки на великі технологічні компанії та має агресивну інвестиційну стратегію. Незважаючи на провали (наприклад, з WeWork), фонд управляє активами понад $100 млрд і залишається ключовим гравцем на ринку.

Accel Partners

Accel Partners – один із найстаріших венчурних фондів, який засновано у 1983 році. Він спеціалізується на інвестиціях у стартапи на ранніх стадіях і надавав фінансування Facebook, Dropbox, Slack, Atlassian та Spotify. Accel Partners відомий аналітичним підходом до вибору проєктів і довгостроковою співпрацею з підприємцями. Капітал фонду становить понад $20 млрд, і наразі він поширює присутність у Європі й Азії.

Tiger Global Management

Tiger Global Management – ​​венчурний фонд, який активно інвестує в технологічні компанії та криптопроєкти. Він вклав мільярди доларів у Stripe, OpenSea, LinkedIn та ByteDance (TikTok). Tiger Global з агресивною стратегією орієнтований на Web3 і фінтех, управляє капіталом понад $50 млрд і входить до топ-5 найактивніших венчурних фондів світу.

Як венчурні інвестиції приносять прибуток?

Венчурні інвестиції – це довгострокові вкладення, де інвестор отримує прибуток лише за умови успішного зростання компанії. Основна мета – знайти перспективний стартап, профінансувати його розвиток і вийти з максимальним прибутком. Стратегії виходу з венчурних інвестицій:

• IPO (первинне розміщення акцій): стартап стає публічною компанією й інвестори продають акції за ринковою ціною.

• Продаж частки стратегічному інвестору: більші компанії (наприклад, Google, Microsoft) купують перспективні стартапи.

• Викуп стартапом: компанія викуповує свою частку в інвесторів, часто за вищою ціною.

• Дивіденди: рідкісний випадок, коли компанія починає приносити стабільний дохід і виплачує дивіденди акціонерам.

Чи можу я стати венчурним інвестором?

Що потрібно для венчурного інвестування

Довгий час лише великі фонди та професійні інвестори могли займатися венчурним бізнесом. Проте за останні роки з'явилося безліч платформ, що дозволяють приватним інвесторам вкладатися у стартапи. Щоб стати венчурним інвестором, потрібно відповідати декільком вимогам:

• Наявність достатнього капіталу: для входу до фондових угод зазвичай необхідно від $50 000, але через краудфандингові платформи можна інвестувати від $1000.

• Готовність до ризиків: ймовірність втрати капіталу дуже висока, оскільки більшість стартапів не досягає успіху.

• Глибокий аналіз проєктів: необхідно вивчати ринок, команду, бізнес-модель та конкурентне оточення стартапу.

• Довгостроковий горизонт: венчурні інвестиції вимагають терпіння, оскільки прибуток можна отримати через 5-10 років.

• Вибір платформи: приватним інвесторам доступні AngelList, Crowdcube, Seedrs тощо.

Додатково інвесторам може бути корисно стежити за оглядами ринку та практичними розборами у WhatsApp-каналі трейдера й аналітика Віктораса Карапетьянца, де регулярно публікуються аналітичні матеріали та приклади оцінки перспективних напрямів.

Стати частиною венчурного ринку стало простіше, але він, як і раніше, вимагає ретельної підготовки та фінансової дисципліни.

Альтернативи венчурним інвестиціям для приватних інвесторів

Венчурні інвестиції пов'язані з високим ризиком і тривалим строком повернення інвестицій, тому цей спосіб підходить не всім інвесторам. Проте існує безліч альтернатив, що дозволяють диверсифікувати портфель і забезпечують більш швидку окупність вкладень.

Копітрейдінг

Копітрейдінг дозволяє автоматично копіювати угоди успішних трейдерів. Це зручний спосіб для новачків отримувати прибуток від трейдингу без глибокого аналізу ринку.

Торгові сигнали

Інвестори можуть використовувати торгові сигнали, отримуючи рекомендації з купівлі та продажу активів. Такі сигнали надають аналітики або алгоритмічні системи. Для отримання доходу потрібні базові знання ринку, а успіх залежить від точності сигналів.

ETF

ETF (Exchange-Traded Funds) – це фонди, які інвестують в індекс, сектор або портфель активів. Вони забезпечують широку диверсифікацію, низькі комісії та можливість пасивного заробітку. Наприклад, технологічні ETF дозволяють інвестувати у весь сектор одразу.

Облігації

Облігації – це найменш ризикований інструмент, що підходить для консервативних інвесторів. Державні облігації мають мінімальні ризики, але корпоративні забезпечують вищу дохідність. Інвестування в облігації дозволяє стабільно отримувати фіксовані відсотки.

Акції

Акції компаній – це більш ліквідна альтернатива венчурним інвестиціям. Інвестори можуть вкладатися в акції перспективних компаній для участі у їхньому зростанні та отримання дивідендів. Акції великих компаній менш ризиковані, ніж венчурні стартапи, але все-таки вимагають аналізу та розуміння ринку.

Для успішного інвестування в перераховані вище активи потрібно вибрати надійного брокера з ліцензією та позитивним відгуками клієнтів. Ми підготували список регульованих брокерських компаній з вигідними умовами та підтримкою інвестиційних інструментів.

Найкращі Форекс-брокери для інвестицій

	Копітрейдинг	Торгові сигнали	ETF	Облігації	Акції	Регуляція 1-го рівня	Захист інвестицій	Відкрити рахунок
Plus500	ні	Є	Є	ні	Є	Є	€20,000 £85,000 SGD 75,000	Перейти до брокера 80% роздрібних рахунків CFD втрачають гроші.
OANDA	Є	Є	ні	Є	Є	Є	£85,000 SGD 75,000 $500,000	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
FOREX.com	Є	Є	Є	Є	Є	Є	£85,000	Вивчити досьє
IG Markets	Є	Є	Є	Є	Є	Є	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Вивчити досьє
Interactive Brokers	ні	Є	Є	Є	Є	Є	$500,000 £85,000	Вивчити досьє
XM	Є	Є	ні	ні	Є	Є	£85,000 €20,000	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

Plus500 міжнародний фінтех-холдинг, який пропонує торгівлю CFD та опціонами по всьому світу через мережу філій, а також торгівлю ф'ючерсами в США. Компанія була заснована в 2008 році в Ізраїлі. Її діяльність регулюється FCA, а також 9 органами фінансового нагляду в інших країнах, зокрема CySEC (Кіпр), ASIC (Австралія), MAS (Сінгапур), FSCA (Південна Африка). Plus500 котирується на Лондонській фондовій біржі (тикер: PLUS) і входить до складу компаній, що входять до фондового індексу FTSE 250. Plus500 є надійним посередником для доступу до фінансових ринків, яким користуються понад 25 мільйонів трейдерів по всьому світу.

Переваги/Недоліки

•Регулюється в 10 країнах, пропонуючи мультиюрисдикційне ліцензування

•Просунуті браузерні та мобільні торгові платформи

•Прозора структура комісій, включаючи зрозумілі спреди та додаткові збори

•Торгові умови автоматично адаптуються до місцевих регуляторних вимог

•Доступні навчальні матеріали, безкоштовна аналітика та демо-рахунки

•Налаштовувані сповіщення через платформу та зовнішні канали зв'язку

•Немає типів рахунків Micro або Cent, що обмежує можливості входу з низьким рівнем ризику

•Платформа Plus500 не підтримує автоматичну торгівлю

•Певні широко використовувані стратегії трейдерів обмежені

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

Назва OANDA є абревіатурою від "Olsen & Associates" або "Olsen AND Associates". Компанія зареєстрована в США і надає своїм клієнтам широкий спектр фінансових послуг у більшості країн світу. Компанія була заснована в 1996 році і в даний час регулюється в чотирьох юрисдикціях. Основним регулятором брокера є Управління з фінансового нагляду Великобританії (FCA). Oanda Canada має ліцензію IIROC. На рахунку компанії кілька значних нагород, в тому числі перемога в категорії "Кращі технології торгівлі на ринку Форекс" від UK Forex Awards, "Краща торгова платформа" від FX Week, а також "Кращий клієнтський сервіс" від US Foreign Exchange Report.

Переваги/Недоліки

•Мінімальний депозит від $1

•Широкий вибір найпопулярніших валютних пар

•Регулюється кількома авторитетними фінансовими органами

•Сайт незручний у використанні та погано оптимізований

•Немає варіантів центових рахунків для низькоризикових торгових стратегій

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

FOREX.com (вимовляється як «Форекс.ком») – компанія, що належить GAIN Capital Holdings, Inc. (NYSE: GCAP) і завоювала у сфері трейдингу репутацію надійного брокера завдяки прозорій роботі та високій якості послуг. Компанія співпрацює з клієнтами у 140 країнах світу. Брокер зареєстрований на Кайманових островах та контролюється CIMA (Сертифікованим інститутом фахівців з управлінського обліку). Номер ліцензії – 25033. Материнська компанія брокера Форекс.ком зареєстрована в Англії та Уельсі за номером 1761813 у Реєстраційній палаті Великої Британії. Вона має ліцензію одного з найавторитетніших регуляторів світу – FCA (номер 113942).

Переваги/Недоліки

•середній показник швидкості виконання ордерів – 0,04 мс;

•надійність – контролюється декількома регуляторами, кошти клієнтів зберігаються на окремих від активів компанії рахунках;

•привабливі торгові умови – вузькі спреди на більш ніж 90 активах, включаючи валютні пари та метали, та понад 4500 ринків, включаючи FX, індекси, товари, акції та криптовалюту.

•низька якість оптимізації сайту: відсутня російськомовна версія, мало конкретики в описах послуг, не працюють вкладки у верхній частині сторінки. Для пошуку інформації доводиться використовувати вкладку під назвою «Картка сайту»;

•складно зв'язатися зі службою підтримки через її високу завантаженість;

•велика фіксована комісія за виведення коштів;

•високий стартовий депозит – починається з 1000 доларів;

•мало варіантів для поповнення рахунку та виведення коштів, терміни рідко відповідають заявленим.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

4

8.9/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

IG Markets надає брокерські послуги для роздрібних трейдерів з 2014 року. Компанія була заснована в 1974 році в Лондоні для роботи з професійними трейдерами. Входить до групи IG Group з представництвами у 17 країнах. IG Markets акції торгуються на Лондонській фондовій біржі в рамках індексу FTSE 250. Діяльність брокера регулюється FCA (Управлінням з фінансового нагляду Великобританії), CySec (Комісією з цінних паперів та бірж Кіпру), ASIC (Австралійською комісією з цінних паперів та інвестицій), BaFin (Федеральним управлінням з фінансового нагляду Німеччини), FINMA (Швейцарським управлінням з нагляду за фінансовими ринками) та NFA (Національною асоціацією ф'ючерсів). Глобальне представництво IG Group знаходиться під наглядом BMA ( Валютне управління Бермудських островів). Брокер надає послуги з торгівлі на ринку Форекс та різними CFD через MetaTrader 4 та власні платформи для роздрібних та професійних трейдерів.

Переваги/Недоліки

•Регульована діяльність та участь у компенсаційних фондах;

•Відсутність вимог до мінімального депозиту при відкритті рахунку в міжнародному відділенні;

•Кредитне плече доступне для торгівлі валютами та CFD;

•Широкий вибір торгових активів і ринків;

•Знижки на комісії для нових та активних існуючих клієнтів з великими обсягами торгів;

•Плаваючі спреди від 0,6 пунктів для роздрібних трейдерів;

•Бонуси для нових клієнтів та партнерські програми для різних категорій клієнтів.

•Брокер може відмовити у відкритті рахунку трейдерам з низьким капіталом або недостатніми знаннями про торгівлю деривативами;

•Поповнення та зняття коштів неможливе за допомогою електронних гаманців, електронних платіжних систем або криптовалют;

•Торгові умови відрізняються для різних країн, тому вам доведеться шукати сайт брокера у вашій країні.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

5

8.7/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

–

Огляд

Interactive Brokers є одним з найвідоміших світових онлайн-брокерів. Компанія базується в США і працює з 1977 року. Interactive Brokers дозволяє клієнтам торгувати продуктами зі 160 бірж, включаючи акції, опціони, валюти, облігації, фонди та багато іншого з єдиної уніфікованої платформи. Діяльність компанії регулюється Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), Управлінням з регулювання фінансової індустрії США (FINRA), Управлінням з фінансового регулювання Великобританії (FCA, 208159) та іншими міжнародними комісіями з фінансового регулювання. Interactive Brokers заслужив визнання як провідний брокер, отримавши численні нагороди та відзнаки від авторитетних галузевих джерел, таких як Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com, та багатьох інших. Також брокер популярний і в інших країнах. Тут ви можете почитати відгуки про Interactive Brokers в Канаді, Сінгапурі, Австралії, Гонконгу, Ірландії.

Переваги/Недоліки

•широкі та безкоштовні освітні ресурси через кампус IBKR;

•доступ до 160 ринків у 36 країнах і територіях;

•торгівля акціями, опціонами, ф'ючерсами, валютами, облігаціями, фондами тощо з єдиної уніфікованої платформи.

•Служба підтримки не працює в суботу;

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

6

8.6/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Бонус на депозит:

100%

Регулятор:

–

Огляд

XM - всесвітньо визнаний брокер, який працює майже в 190 країнах і обслуговує понад 15 мільйонів трейдерів. У 2025 році компанія відзначає своє 15-річчя. Вона надає доступ до більш ніж 1 400 торгових інструментів, включаючи валютні пари, акції, сировинні товари, криптовалюти та дорогоцінні метали. Ліцензована CySEC (Кіпр), FSCA (Південна Африка), DFSA (Дубай), FSC (Беліз), FSA (Сейшельські острови) та FSC (Маврикій), XM пропонує безпечне та регульоване торгове середовище.
Брокер забезпечує високошвидкісне виконання ордерів без реквот, 99,35% угод виконуються майже миттєво. Кредитне плече може досягати 1:1000 в деяких країнах, що не входять до ЄС, в той час як в інших регіонах застосовується сувора європейська відповідність, а спреди починаються від 0,8 піпса.
XM пропонує кілька бонусних програм, адаптує торгові умови до країни кожного клієнта і забезпечує захист від негативного балансу. Рахунки доступні для трейдерів будь-якого рівня і стратегії, а для пасивного доходу брокер пропонує платформу для торгівлі копіями для інвесторів, а також досвідчених трейдерів, готових поділитися своїми стратегіями.

Переваги/Недоліки

•Регулювання в шести юрисдикціях, що забезпечує дотримання вимог у різних регіонах;

•Рахунки, призначені для різних стратегій і рівнів досвіду трейдерів;

•Мінімальний депозит від $5, навіть для рахунків з наднизькими спредами;

•Різноманітні бонуси, конкурси та партнерська програма;

•100% виконання ордерів, причому 99,35% виконуються майже миттєво і без реквот;

•Відсутність націнки на вузькі ринкові спреди;

•Доступ до більш ніж 1 400 інструментів, включаючи 57 валютних пар, CFD на крос-курси, метали (паладій і платина), сировинні товари (какао, бавовна, зерно) та акції;

•Відсутність комісій за поповнення або зняття коштів, всі комісії платіжних систем покриваються компанією XM;

•Багатомовна підтримка 24/7 більш ніж 30 мовами.

•Рахунки для торгівлі копіями та акцій доступні не в усіх країнах.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Стейкінг криптовалют

Стейкінг криптовалют дозволяє інвесторам отримувати пасивний дохід за зберігання активів. Він приносить регулярний прибуток і потребує менших капіталовкладень, проте крипторинок залишається волатильним, що створює ризики часткової втрати капіталу.

Для прибуткових інвестицій у криптовалюти важливо вибрати надійну біржу з широким асортиментом торгових та інвестиційних інструментів. Ми відібрали найкращі платформи з вигідними умовами та хорошою репутацією.

Найкращі біржі для торгівлі й інвестування в криптовалюти

	Кількість криптовалют	Стейкінг	Дохідне фермерство	Копітрейдинг	P2P	Двофакторна автентифікація	Фонд захисту інвесторів	Відкрити рахунок
Kraken	278	Є	Є	Є	ні	Є	ні	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
Ledger Wallet	1817	ні	ні	ні	ні	ні	ні	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
WEEX	915	ні	ні	Є	ні	Є	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
ALP.COM	12	ні	ні	ні	ні	Є	ні	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
Coinbase	249	Є	Є	ні	Є	Є	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
OKX	329	Є	Є	Є	Є	Є	Є	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

Біржа Kraken – це майданчик для торгівлі Bitcoin, Ethereum, Tether, Cardano, XRP, іншими криптовалютами та стейблкоїнами. З фіатів є EUR, USD, CAD, CHF, AUD, GBP, JPY. Крім маржинальної торгівлі є торгівля індексами та ф'ючерсами. Біржа надає трейдерам кредитне плече х5 на маржинальну торгівлю та х50 на ф'ючерси. Комісійні збори одні з найнижчих на ринку – до 0,26%. У криптобіржі свій торговий термінал для інтернет-браузера, а також мобільний додаток для пристроїв на базі iOS та Android. Платформа пропонує велику інформаційну базу, навчальні програми та відеоподкасти з новинами та аналітикою. Партнерська програма стандартна однорівнева з прибутковістю 20% від комісійних зборів партнера.

Переваги/Недоліки

•зручний, інтуїтивно зрозумілий термінал з торгівлею в один клік;

•представлені всі основні криптовалюти, а також сім фіатів;

•є маржинальна торгівля, а також торгівля ф'ючерсами та індексами;

•велике кредитне плече (х5 для маржинальної, х50 для ф'ючерсів);

•велика база інформаційних та навчальних матеріалів;

•великі обсяги торгів на біржі забезпечують високу ліквідність;

•одні з найнижчих комісійних зборів на ринку криптовалют.

•немає інвестиційних програм;

•немає кол-центру.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

Ledger Wallet (вимовляється як «Леджер Валлет») – це комплекс продуктів, призначений для торгівлі криптовалютами та їх зберігання. У комплекс входить мультиплатформенна біржова програма Ledger Live і два апаратні гаманці – Ledger Nano X та Ladger Nano S. Для торгівлі на біржі апаратні гаманці є обов'язковими, вони синхронізуються з програмою, яку можна встановити на ПК або смартфон. На криптобіржі представлені контракти на 27 криптовалют і 1500 токенів. Серед найбільш популярних криптовалют, що торгуються на біржі: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple та BitcoinCash. Криптовалюту можна зберігати на гаманці у додатку Ledger Wallet або на власному гаманці.

Переваги/Недоліки

•на біржі торгуються всі найпопулярніші криптовалюти та їх токени;

•ніяких обмежень щодо введення/виведення коштів, можна використовувати свій гаманець;

•висока активність на біржі та великий обсяг угод;

•власні навчальні програми та регулярна аналітика ринку;

•унікальні розробки в галузі апаратних криптогаманців;

•зручна програма Ledger Live з простим функціоналом;

•інтегрований блокчейн нульового рівня Polkadot.

•сайт та ПЗ не локалізовані, інтерфейс доступний лише англійською мовою;

•технічна підтримка теж лише англомовна;

•обов'язково використовувати апаратні гаманці Ledger Nano, тільки через них можна вийти на біржу.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

WEEX це глобальна платформа для торгівлі криптовалютними деривативами, зокрема ф'ючерсами на Bitcoin, Ethereum та інші альткоїни. Платформа підтримує контракти, маржиновані на USDT та монети, а також пропонує функцію копі-трейдингу, яка дозволяє клієнтам копіювати угоди професійних трейдерів. WEEX надає пріоритет безпеці клієнтів, підтримуючи захисний фонд у розмірі 1 000 BTC та дотримуючись високих стандартів безпеки.

Переваги/Недоліки

•WEEX регулюється MSB США, MSB Канади та Управлінням з фінансових послуг Сент-Вінсента і Гренадин (SVG FSA).

•Високі стандарти безпеки з фондом захисту в 1 000 BTC.

•Проста і швидка торгівля за копіями від професійних трейдерів.

•Багатомовна клієнтська підтримка та доступ до мобільних додатків.

•Обмежений вибір криптовалют для торгівлі.

•Основна увага приділяється торгівлі ф'ючерсами, що може підійти не всім криптовалютним трейдерам.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

4

8.9/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

ALP.COM була офіційно запущена у 2016 році. У 2019 році біржа представила своїм клієнтам мобільні додатки для Android та iOS, а також власну монету ALP. На даний момент біржа підтримує 10 мов, обслуговує понад 400 000 трейдерів і пропонує понад 200 пар з криптовалютами. Щоденні обсяги торгів на ALP.COM (BTC-Alpha) перевищують 10 мільйонів доларів США. Платформа пропонує гнучкий графік комісій, маржинальну торгівлю та депозити (фіатні гроші та криптовалюти) безпосередньо на дебетову/кредитну картку. Клієнти біржі отримують котирування в режимі реального часу та цілодобову підтримку.

Переваги/Недоліки

•Мінімальний депозит від $10, що є доступним навіть для новачка; Конкурентоспроможна ставка базової комісії, як для мейкерів, так і для тейкерів; Широкий вибір пар з Tether (USDT); Можливість заробляти на утриманні криптовалют (стейкінг) та залученні нових клієнтів (реферальна програма); Надання біржею кредитного плеча до 1:10; Зручна торгова платформа, що налаштовується, з графіками TradingView; Багатомовна торгова платформа та служба підтримки.

•Привітальний бонус і повернення торгової комісії доступні не у всіх країнах; Депозити банківським переказом не приймаються; На сайті біржі і на торговій платформі немає живого чату, а зі службою підтримки можна зв'язатися тільки по електронній пошті.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

5

8.7/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

Coinbase (читається як «Коінбейз») – популярна криптовалютна біржа, особливо затребувана у трейдерів-початківців. Дозволяє торгувати всіма криптовалютами, включаючи Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, BitcoinCash та інші. Є веб-версія торгової платформи та програма для смартфона на базі iOS або Android. Криптобіржа надає послуги користувачам із 100 країн світу. На біржі зареєстровано понад 43 мільйони активних трейдерів. Загальний обсяг активів на платформі еквівалентний понад 90 мільярдам доларів США. Біржа пропонує унікальні навчальні програми, які дозволяють заробляти у процесі навчання завдяки вдосконаленню своїх знань про крипторинок.

Переваги/Недоліки

•на біржі торгується багато криптовалют;

•проста реєстрація та верифікація;

•всі активи перебувають у автономному сховищі;

•біржа страхує активи своїх користувачів;

•є безкоштовний гаманець та віртуальна карта;

•рішення для приватних осіб, бізнесу та розробників;

•потужна аналітична база та унікальні навчальні гайди.

•немає варіантів пасивного заробітку;

•частина відомостей доступна лише англійською мовою.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

6

8.6/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

Криптобіржа OKX (вимовляється як «Окекс», друга назва – OKEx) – це майданчик для обміну та торгівлі криптовалютами, який пропонує понад 400 торгових пар, включаючи пари з фіатними коштами. На майданчику торгуються Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Cardano, а також інші криптовалюти та токени. Введення коштів доступне з дебетових карт (Visa, MC), банківських рахунків, криптовалютних та електронних гаманців. Є спотова та маржинальна торгівля, ф'ючерси, безстрокові свопи, опціони, DEX. Пропонується чотири інвестиційні рішення з гнучкими періодами.

Переваги/Недоліки

•обмін та торгівля основними криптовалютами та токенами;

•понад 400 торгових пар, включаючи пари із 30 світовими валютами;

•спотова та маржинальна торгівля, ф'ючерси та інші варіанти;

•Існують інвестиційні програми для пасивного доходу;

•універсальний криптовалютний гаманець та пул для майнінгу;

•навчальна академія з докладними курсами та гайдами;

•низькі комісії, які ще знижуються зі збільшенням обсягу торгів.

•не повна локалізація;

•великі комісії під час роботи з фіатними коштами.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Ризики та попередження

Венчурні інвестиції обіцяють високу дохідність, але пов'язані із серйозними ризиками. Початківцям варто розуміти, що цей ринок непередбачуваний, потребує терпіння та високої толерантності до втрат. Ось ключові ризики, які необхідно враховувати:

• Висока ймовірність збитків: 90% стартапів закриваються в перші 5 років.

• Довгий горизонт інвестування: повернення вкладень займає від 5-10 років.

• Обмежена ліквідність: продати частку у стартапі складно, особливо на ранніх стадіях.

• Відсутність гарантій: навіть перспективні проєкти можуть згодом збанкрутувати через ринкову ситуацію, посилення конкуренції або помилки в управлінні.

• Регуляторні ризики: венчурні угоди можуть підпадати під складні законодавчі вимоги, особливо у разі виходу на міжнародні ринки.

Перед інвестуванням необхідно провести глибокий аналіз проєкту, його команди та перспектив зростання.

Для успіху в інвестиціях дотримуйтесь принципу диверсифікації

Олег Ткаченко Редактор відділу криптовалют та блокчейну

Венчурні інвестиції – це не просто спосіб примножити капітал, а комплексна стратегія, яка потребує аналітичного підходу. Мої поради тим, хто планує зайти на цей ринок:

• Диверсифікуйте портфель: не вкладайте всі кошти в один стартап, краще розподілити капітал між 5-10 проєктами.

• Інвестуйте лише ті гроші, які можете дозволити собі втратити: венчурні вкладення пов'язані з високими ризиками.

• Вивчайте команди стартапів: сильна команда з досвідом та зв'язками – один з головних факторів успіху проєкту.

• Слідкуйте за трендами: зараз у фокусі AI, Web3, фінтех та ESG-проєкти, але ринок швидко змінюється.

• Використовуйте професійні платформи: для приватних інвесторів доступні AngelList, Crowdcube, Seedrs.

• Будьте готові до тривалого очікування доходу: венчурний капітал зазвичай не приносить швидкий прибуток, але сума стартових інвестицій може зрости в 10-100 разів за кілька років.

Якщо ви готові до ризиків і бажаєте спробувати себе у венчурному інвестуванні, почніть з малого – аналізуйте ринок, вивчайте угоди, спілкуйтеся з досвідченими інвесторами.

Резюме

Венчурні інвестиції – це високоризикований, але потенційно надприбутковий ринок. Проте венчурний капітал потребує ретельного аналізу, довгострокового підходу та готовності до можливих збитків. Це чудовий інструмент диверсифікації, але важливо розуміти особливості ринку, враховувати ризики й інвестувати відповідально. Якщо ви хочете спробувати себе в цій сфері, почніть з вивчення успішних фондів та умов доступних платформ.

FAQs

Вам сподобалася стаття?

Дякуємо за ваш відгук!

Що ми могли б покращити?

надіслати

Вибір редакції та аналітика

11 години тому Михайло Внучков

Ledger проти Trezor: у пошуках ідеального криптогаманця

#Ledger #crypto #Trezor Wallet

1 день тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

2 дні тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

3 дні тому Анастасія Чабанюк

Прогноз ціни біткоїна на основі MACD: ведмежий імпульс посилюється

#prediction #Bitcoin

4 дні тому Кайл Торпі

Криза ідентичності Ethereum: між Wall Street і кіберпанком

# #Ethereum

4 дні тому Євген Комчук

Європа і США готують криптоподатки: чим відрізняються їхні підходи

#crypto

Всі новини

Рекомендовані статті

Найкращі додатки для інвестування у 2026 році

Михайло Внучков

1 день тому

George Soros Торгова стратегія та філософія інвестування

Михайло Внучков

1 день тому

Основи тематичного інвестування | Повний посібник

Олег Ткаченко

1 день тому

Рей Dalio Філософія інвестування

Пітер Еммануель Чіджиоке

1 день тому

Інвестування з негативним P/E: ризики та перспективи

Максим Нечипоренко

1 день тому

Команда, яка працювала над статтею

Іван Андрієнко

Автор Traders Union

Іван – фінансовий експерт та аналітик. Спеціалізується на торгівлі на ринках Форекс, акцій та криптовалют.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ольга Шендецька

Автор та редактор Traders Union

Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах.

Мірджан Іполіто

Експерт з криптовалют та акцій

Мірджан Іполіто — журналіст і редактор новин у Traders Union. Вона експерт у галузі криптовалют з 5-річним стажем роботи на фінансових ринках.

Глосарій для початківців трейдерів

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

Додатково

Xetra - це німецька біржова торгова система, яка працює на Франкфуртській фондовій біржі. Deutsche Börse є материнською компанією Франкфуртської фондової біржі.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Інвестор

Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.