استراتيجية تداول خيارات بسيطة لتحقيق دخل أسبوعي

يمكنك أن تكسب في السوق ليس فقط من نمو الأصول. هناك استراتيجيات تسمح لك بتوليد دخل منتظم - مثل الراتب تقريبًا. أحدها هو تداول سبريد الخيارات بنتائج أسبوعية.

سأعرض عليك اليوم استراتيجية بسيطة لتداول الخيارات يمكن استخدامها لتوليد دخل أسبوعي. بالطبع، من الجيد دائمًا أن تستثمر في أحد الأصول المالية ثم تشاهدها تزداد قيمتها بشكل كبير على المدى الطويل. أي شخص اشترى بضع أونصات من الذهب منذ حوالي 20 عامًا - بأقل من 500 دولار للأونصة - لا شك أن ابتسامة كبيرة وجميلة على وجهه. ولكن بالإضافة إلى الاستثمار طويل الأجل، من الجيد أيضًا أن يكون لديك استراتيجية تداول يمكنها أن تضع بعض الأموال السريعة في جيبك على أساس أسبوعي - مثل الحصول على راتب منتظم من وظيفتك كمتداول.

استراتيجية تداول الخيارات هذه استراتيجية بسيطة إلى حد ما، ويمكن استخدامها لتداول أحد الأصول سواء كان في اتجاه صعودي أو هبوطي (أو حتى بدون اتجاه على الإطلاق). تحتوي الاستراتيجية على قواعد دخول واضحة وقواعد خروج مرنة يمكنك تكييفها وفقًا لقدرتك الشخصية على تحمل المخاطر أو رغبتك في تحقيق المكاسب. ومع ذلك، مثل جميع استراتيجيات التداول، فإن هذا النهج ينطوي على مخاطر، وقد تحدث خسائر حسب ظروف السوق والتنفيذ.

استراتيجية تداول الخيارات الأسبوعية - الأساسيات

تتضمن استراتيجية التداول هذه تداول سبريد الخيارات العمودي، حيث تقوم ببيع خيار واحد بينما تشتري في الوقت نفسه خيارًا آخر بسعر تنفيذ مختلف. فروق الأسعار هي فروق أسعار ائتمانية - وهو ما يعني أن الأموال تُضاف إلى حسابك عندما تفتح صفقة الخيار - لأن الخيار الذي تبيعه سيكون دائمًا أغلى من الخيار الذي تشتريه.

الرصيد الأولي الذي تحصل عليه هو أقصى ربح محتمل لك في الصفقة.

يتم تحديد الحد الأقصى للخسارة المحتملة من خلال الفرق بين سعري تنفيذ الخيارين. على سبيل المثال، إذا كنت تبيع خيار البيع على سهم بسعر تنفيذ 67 دولارًا وتشتري خيار الشراء بسعر تنفيذ 65 دولارًا، فإن أقصى خسارة محتملة لك هي 200 دولار (100 سهم من الأسهم × 2 دولار للسهم الواحد).

- إذا كنت تتداول أصلًا في اتجاه صعودي، حيث تتوقع أن يستمر السعر في الارتفاع، فستقوم بعمل سبريد ائتماني - بيع خيار بيع وشراء خيار بيع بسعر تنفيذ أقل في نفس الوقت.

- أما إذا كنت تتداول على أصل في اتجاه هبوطي، حيث تتوقع أن يستمر سعر الأصل في الانخفاض، فستقوم بعمل سبريد ائتمان الشراء - بيع خيار شراء وشراء خيار شراء بسعر تنفيذ أعلى.

- يتم تحديد الاتجاه الصعودي أو الهبوطي من خلال المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. إذا كان الأصل يتم تداوله باستمرار فوق المتوسط المتحرك ل 50 يومًا، فإنه يعتبر في اتجاه صعودي. أما إذا كان التداول أقل من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، فهذا اتجاه هبوطي.

ملاحظة: لتبسيط الأمور، سأنظر فقط في التداول في سوق ذات اتجاه صعودي. يتضمن التداول في سوق هابط الاتجاه مجرد عكس كل شيء وتداول خيارات الشراء بدلاً من خيارات البيع.

استراتيجية التداول

المحفز الرئيسي المحدد لاستراتيجية تداول الخيارات هذه هو المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام.

على افتراض أننا نتداول على أصل في اتجاه صعودي، فإن التداول يعمل على النحو التالي:

- الموقف الذي يجب البحث عنه هو عندما يكون الأصل قد تم تداوله بشكل كبير فوق متوسطه المتحرك لمدة 10 أيام، ولكنه ارتد الآن إلى الأسفل مرة أخرى إلى ما يقرب من المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام (ربما حتى أقل منه قليلاً)، ثم يسجل شمعة صعودية (مثل المطرقة لأعلى أو تشكيل شمعة صاعدة أو شمعة صاعدة مبتلعة) على الرسم البياني للساعة، مع سعر إغلاق فوق المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام.

مع استيفاء هذه المعلمات الظرفية، يمكنك بدء التداول عن طريق فتح سبريد ائتمان البيع. قم ببيع خيار البيع بسعر تنفيذ حول سعر المتوسط المتحرك الحالي لمدة 10 أيام، واشترِ خيار البيع بسعر تنفيذ أقل من سعر تنفيذ الخيار الذي تبيعه بسعر تنفيذ أقل من سعر تنفيذ الخيار الذي تبيعه بسعر تنفيذ واحد أو اثنين. (مرة أخرى، مثال على ذلك هو بيع خيار بيع بسعر تنفيذ 67 مع شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 65).

ما هي الخيارات التي يجب تداولها - الخيارات التي يجب التفكير في تداولها هي الخيارات التي تنتهي صلاحيتها إما يوم الجمعة من الأسبوع الحالي أو يوم الجمعة من الأسبوع التالي. لذا، إذا كان يوم الثلاثاء، 7 أبريل، فستنظر في إجراء السبريد مع الخيارات التي تنتهي صلاحيتها إما يوم الجمعة 10 أبريل أو الجمعة 17 أبريل.

قد ترغب في الذهاب مع تاريخ انتهاء الصلاحية الأبعد إذا كان سبريد الخيار لذلك التاريخ أعلى بكثير - على سبيل المثال، إذا كان بإمكانك تداول نفس أسعار التنفيذ في تاريخ انتهاء الصلاحية الأطول وتحصيل رصيد بقيمة 105 دولارًا مقابل تحصيل رصيد بقيمة 65 دولارًا لانتهاء الأسبوع الحالي، فإن ذلك يمثل ربحًا محتملاً أعلى بكثير وخسارة محتملة أقل بكثير.

قد يكون من المفيد أحيانًا بدء التداول يوم الجمعة، وتداول الخيارات التي تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة التالي. إذا لم تكن هناك حركة سعرية كبيرة في الأصل الأساسي خلال عطلة نهاية الأسبوع، فيمكنك أن ترى ربحًا متزايدًا في الصفقة يوم الاثنين، وذلك ببساطة لأن الخيارات الآن أقرب بثلاثة أيام من انتهاء الصلاحية.

الربح والخسارة مع سبريد ائتمان الخيارات

نظرًا لأن الرصيد/العلاوة التي تتلقاها عند فتح سبريد ائتمان الخيار يمثل أقصى ربح محتمل، فأنت تريد دائمًا أن يكون هذا الرقم أعلى ما يمكن، قريبًا من الحد الأقصى للفرق بين أسعار تنفيذ الخيار. وبالبقاء مع مثالنا على سعري التنفيذ 67 دولارًا و65 دولارًا، فإن الحد الأقصى للرصيد الذي يمكن تحصيله سيكون 200 دولار، كما ذكرنا سابقًا. سيكون هذا الرقم أيضًا دائمًا هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

يوصى بمحاولة الحصول على علاوة سبريد ائتمان لا تقل عن 70 إلى 80 دولارًا - أو ثلث قيمة سبريد الخيار - ويفضل الحصول على رصيد يساوي نصف إلى ثلثي السبريد. كلما زادت علاوة الائتمان التي تحصل عليها عند فتح الصفقة، زاد ربحك المحتمل.

أهداف الربح

يجب أن يتم تحديد أهداف الربح وفقًا لقدرتك الشخصية على تحمل المخاطر وأهداف ربح التداول الخاصة بك. أهداف الربح المقترحة هي 30٪ أو 50٪ أو 75٪ أو 100٪. على سبيل المثال، مع هدف ربح بنسبة 50%، إذا جمعت رصيدًا قدره 70 دولارًا عند فتح الصفقة، فإنك ستخرج عندما ينخفض سعر السبريد إلى 35 دولارًا، حيث سيكلفك 35 دولارًا من 70 دولارًا التي تلقيتها في الأصل لإغلاق الصفقة - مما يترك لك ربحًا قدره 35 دولارًا.

(ملاحظة: أنت في الأساس "تبيع" السبريد عندما تفتح الصفقة، ثم "تشتريه" مرة أخرى عندما تغلق الصفقة، لذا، لكي تكون رابحًا، فأنت تريد أن ترى سعر سبريد الخيار عندما تتطلع إلى إغلاق الصفقة أقل من السعر الذي كان عليه عندما فتحت الصفقة).

تقليل الخسارة

نقدم الاقتراحات التالية للمساعدة في تقليل الخسائر:

- اخرج من الصفقة إذا انخفض سعر الأصل الأساسي إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 10 أيام، أو ما دون أدنى سعر في الأسبوع

- الخروج إذا انخفض سعر الأصل إلى ما دون سعر التنفيذ للخيار الذي قمت ببيعه

- الخروج إذا تم الوصول إلى مستوى الخسارة المحدد مسبقًا

أحد أساليب تقليل المخاطر التي يمكن استخدامها مع هذه الاستراتيجية هو اختيار أسعار تنفيذ الخيارات التي تقل كثيرًا عن سعر المتوسط المتحرك لعشرة أيام. على سبيل المثال، إذا كان سعر المتوسط المتحرك لـ 10 أيام هو 100 دولار، وكان أدنى سعر للتراجع 99 دولارًا، فمن المحتمل أن تقلل من مخاطرك عن طريق اختيار أسعار تنفيذ للخيار تبلغ، على سبيل المثال، 96 دولارًا و94 دولارًا بدلاً من أسعار تنفيذ تبلغ 100 دولار و98 دولارًا. ومع ذلك، في حين أن ذلك قد يقلل من فرصة التعرض للخسارة، أو يحد من الخسارة، فإنه سيحد أيضًا من أرباحك المحتملة بشكل كبير، لأن استخدام أسعار تنفيذ أقل سيعني أنك ستتلقى مبلغًا أقل بكثير من الرصيد عند بدء التداول.

استراتيجية تداول الخيارات الأسبوعية - مثال

أعتقد أن أسهل طريقة لمساعدتك على فهم استراتيجية التداول هذه هي ببساطة النظر إليها أثناء العمل. لذا، دعنا نلقي نظرة على مثال.

يُظهر الرسم البياني لشركة Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) أدناه سعر السهم بعد أن تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام (الخط الأحمر السميك على الرسم البياني) قبل أيام قليلة فقط. في ذلك الوقت، كان سعر المتوسط المتحرك لـ 10 أيام حوالي 282 دولارًا. لذا، إذا كنا نتطلع إلى فتح سبريد ائتمان البيع للخيارات التي تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة 17 أبريل، فربما كنا سنختار سبريد 282.50 دولارًا أمريكيًا/ 280.00 دولارًا أمريكيًا. يبلغ سعر هذا السبريد حاليًا 48 دولارًا - ويمثل هذا السعر 48 دولارًا السعر الذي يمكننا إغلاق الصفقة عنده الآن. ومع ذلك، هذا مع اقتراب الخيارات عدة أيام من انتهاء الصلاحية، ومع تحرك كل من سعر السهم والمتوسط المتحرك ل 10 أيام إلى أعلى بشكل ملحوظ.

الرسم البياني اليومي لشركة Western Digital Corporation (WDC)

صورة الرسم البياني مجاملة من TradingView من الصعب بالطبع استقراء ذلك بدقة تامة، ولكن يمكننا الحصول على فكرة عن السعر الذي ربما كنا قادرين على فتح الصفقة به من خلال النظر إلى أسعار إضراب السبريد حول المستوى الحالي للمتوسط المتحرك لمدة 10 أيام. يبلغ سعر سبريد البيع 292.50 دولارًا أمريكيًا/ 290.00 دولارًا أمريكيًا للسابع عشر من الشهر الجاري حوالي 100 دولار أمريكي - وذلك مع تداول السهم بنفس المسافة تقريبًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام كما كان يوم الخميس الماضي. من ذلك، يمكننا أن نقدر أننا ربما كنا قادرين على بيع سبريد 282.50 دولارًا / 280.00 دولارًا في ذلك الوقت بحوالي 90 دولارًا إلى 100 دولار. مع هذا السبريد حاليًا عند 48 دولارًا، يمكننا إغلاق الصفقة بربح 50% تقريبًا (أي 95 دولارًا - 48 دولارًا = 47 دولارًا) - أو اختيار الاحتفاظ بها لتحقيق مكاسب أعلى محتملة.

إذن، ها هي لديك - استراتيجية بسيطة إلى حد ما لتداول الخيارات التي لديها القدرة على تزويدك ببعض الدخل الأسبوعي من التداول. يمكن تطبيق هذه الاستراتيجية على تداول الخيارات على أي أصل مالي يتم فيه تداول الخيارات، ويمكن استخدامها في ظروف السوق الصاعدة أو الهابطة أو المحايدة.