Prognóza akcií Caterpillar pro rok 2030: Může poptávka po umělé inteligenci poslat CAT na 1 200 USD navzdory šoku z cel?

Traders Union
Všechny zprávy
Finanční zprávy
Přepětí v datovém centru CAT

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Byznys a bohatství

Hlas trhu

Parshwa Turakhiya

27.02.2026

Prognóza akcií Caterpillar pro rok 2030: Může poptávka po umělé inteligenci poslat CAT na 1 200 USD navzdory šoku z cel? — Caterpillar na 749 dolarech po rekordním objemu 51 miliard dolarů, protože tržby z výroby elektrické energie vzrostly o 44 % díky poptávce po datových centrech

Společnost Caterpillar Inc. se vyvinula nad rámec své tradiční role stavební a těžební společnosti. Jejím největším obchodním segmentem podle tržeb je nyní energetika, a to zejména díky rozvoji datových center.

Hlavní body

Společnost Caterpillar se obchoduje za cenu kolem 749 USD, což je zhruba 124% nárůst za poslední rok poté, co 12. února dosáhla historického maxima 789,81 USD.
Akcie by mohly do roku 2030 dosáhnout 1 000-1 300 USD, pokud se udrží poptávka po energii pro datová centra a náklady na tarify se zmírní z vrcholu 2,6 miliardy USD.
Společnost CAT zaznamenala ve 4. čtvrtletí rekordní tržby ve výši 19,1 miliardy dolarů, zvýšila objem nevyřízených zakázek o 71 % na 51 miliard dolarů a zaznamenala 44% nárůst tržeb z výroby elektrické energie, ale v roce 2026 jí hrozí náklady na tarify ve výši 2,6 miliardy dolarů.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 vyskočily tržby v oblasti Power Generation o 44 %, a to především díky rostoucí poptávce po generátorech a turbínách, které podporují výstavbu datových center umělé inteligence.

Společnost se zavázala dodat dvougigawattové generátory pro rozsáhlý projekt datového centra společnosti American Intelligence and Power Corp v Mason County v Západní Virginii, což představuje jeden z největších jednorázových kontraktů na energetické řešení v historii společnosti Caterpillar.

Aktualizace ceny akcií společnosti Caterpillar (CAT)

Cena akcií společnosti Caterpillar dnes uzavřela poblíž 752,93 USD, což představuje pokles o 1,78 %, neboť CAT se stahuje zpět v rámci rostoucího kanálu. Navzdory poklesu zůstávají akcie společnosti Caterpillar Inc. pevně nad 50 EMA na úrovni 676 USD a 100 EMA poblíž 614 USD, čímž si zachovávají širší rostoucí trend. Po nedávné volatilitě je okamžitou podporou 20 EMA na úrovni 732 USD.

Analýza ceny akcií CAT (Zdroj: TradingView)

Cena nadále konsoliduje těsně pod zónou odporu 760-770 USD, kde se vytvořilo několik odmítnutí. Bilanční objem zůstává zvýšený, což signalizuje základní akumulaci. Proražení nad 770 dolarů by mohlo otevřít cestu k 800 dolarům, zatímco proražení pod 732 dolarů by mohlo odhalit 700 dolarů. Celkově zůstává struktura ceny akcií CAT býčí, ale momentum v blízkosti rezistence kanálu ochlazuje.

Rekordní tržby se setkávají se stlačením marží

Tržby ve 4. čtvrtletí roku 2025 dosáhly 19,1 miliardy USD, což představuje 18% nárůst oproti předchozímu roku a nejvyšší částku za jedno čtvrtletí v historii. Tržby za celý rok 2025 dosáhly 67,6 miliardy dolarů, což je nejvíce, co kdy společnost Caterpillar dosáhla. Na konci roku činil objem nevyřízených zakázek rekordních 51 miliard USD, což bylo o 21 miliard USD, tj. 71 %, více než v předchozím roce. Upravený zisk na akcii za čtvrté čtvrtletí činil 5,16 USD, což bylo o 0,49 USD více než konsensus 4,67 USD. Upravený zisk na akcii za celý rok činil 19,06 USD.

Provozní zisk za čtvrté čtvrtletí však činil 2,7 miliardy dolarů, což je o 9 % méně než ve stejném období loňského roku. Přestože tržby vzrostly, vyšší tarify a náklady na restrukturalizaci snížily marže. Jen ve čtvrtém čtvrtletí společnost ztratila 1,03 miliardy dolarů na špatných výrobních nákladech, především kvůli clům. Upravená marže provozního zisku za celý rok činila 17,2 % a upravená marže za čtvrté čtvrtletí 15,6 %, což je méně než před rokem, kdy činila 18,3 %.

Výkon datových center se stává motorem růstu

Tržby segmentu Power & Energy za celý rok 2025 vzrostly o 23 % na 9,4 miliardy USD. Provozní zisk pro akcie CAT činil 1,8 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 25 %. Jen ve 3. čtvrtletí roku 2025 tvořil segment výroby elektrické energie společnosti Caterpillar přibližně 15,7 % celkových tržeb z prodeje zařízení a vzrostl o 623 milionů dolarů, což představuje 31% nárůst oproti stejnému čtvrtletí roku 2024.

Společnost podepsala dohodu o integraci svých turbín a motorů s řešeními napájení a chlazení pro datová centra společnosti Vertiv. Bank of America poznamenala, že poptávka po turbínách Caterpillar přichází i z jiných odvětví než jen z datových center, včetně ropného a plynárenského průmyslu.

V rámci hovoru k výsledkům vedení společnosti uvedlo, že segment Power & Energy bude v roce 2026 dosahovat nejsilnějšího meziročního tempa růstu tržeb ze všech segmentů, a to díky načasování rozšíření kapacit, které bude spuštěno v následujících letech.

Náklady na tarify dosáhnou v roce 2026 výše 2,6 mld. dolarů.

Čisté přírůstkové tarifní náklady v roce 2025 činily 1,7 mld. dolarů. Společnost Caterpillar očekává v roce 2026 přírůstkové tarifní náklady ve výši přibližně 2,6 miliardy USD, což je o 800 milionů USD více než v roce 2025. Přírůstkové tarifní náklady v prvním čtvrtletí se očekávají na podobné úrovni jako ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025, tedy kolem 800 milionů dolarů. Vedení společnosti uvedlo, že průběžná míra by se měla zlepšit směrem k druhé polovině roku, protože budou přijata opatření ke snížení tarifní expozice.

Celní náklady ve výši 2,6 miliardy USD nezahrnují žádnou kompenzaci z 2% cenového opatření, které společnost Caterpillar plánuje na rok 2026. Vedení společnosti předpokládalo, že celoroční upravená marže provozního zisku včetně tarifních nákladů se bude pohybovat blízko spodní hranice cílového rozpětí. Bez započtení tarifů by se marže pohybovala v horní polovině cílového rozpětí.

Analytik Anton Charitonov uvedl: "Investoři často spojují výkonnost společnosti Caterpillar se zahájením výstavby bytů a těžebními cykly."

Tento pohled nebere v úvahu to, co se děje ve společnosti Power & Energy. Společnost Caterpillar neprodává zařízení jen tehdy, když hyperskalární datová centra podepisují mnohagigawattové kontrakty. Stává se součástí důležité infrastruktury, která bude potřebná po celá desetiletí. Trh nakonec přehodnotí hodnotu tohoto toku zisků, pokud se ukáže, že tlak cel je krátkodobý.

Nedávno se společnost Caterpillar stáhla z historických maxim 789 dolarů na 749 dolarů, když investoři zvažovali, zda 44% růst výroby elektrické energie a rekordní objem nevyřízených zakázek ve výši 51 miliard dolarů ospravedlňují 41násobek zisku s 2,6 miliardami dolarů nákladů na tarify, které stlačují marže na spodní hranici cílového rozpětí.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?