Prognóza ceny akcií společnosti Caterpillar pro rok 2040: Globální poptávka ve stavebnictví a energetice přetváří růst směrem k 1 800 USD

Traders Union
Všechny zprávy
Finanční zprávy
Výhled ceny akcií společnosti Caterpillar

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Finanční zprávy

Měny

Komodity

Hlas trhu

Regulátoři

Centrální banky

Ashutosh Sureka

26.03.2026

Prognóza ceny akcií společnosti Caterpillar pro rok 2040: Globální poptávka ve stavebnictví a energetice přetváří růst směrem k 1 800 USD — Caterpillar na úrovni 722 USD, zpět nad klíčovými EMA s posilujícím RSI a sledovanou podporou 704 USD.

Společnost Caterpillar (CAT) se obchoduje poblíž 722 dolarů a po odrazu od minima 680 dolarů, které zaznamenala koncem února, se dnes posouvá výše. Akcie během posledních dvou seancí získaly zpět všechny čtyři klouzavé průměry, což se stalo poprvé od začátku výprodeje z maxim 789 USD v polovině února. Kontrakty v oblasti umělé inteligence a energetického sektoru přidávají nový rozměr tomu, co bylo tradičně čistě infrastrukturní a těžební hrou.

Hlavní body

Cena poblíž 722 USD, která se po zotavení z oblasti 680 USD testované koncem února vrátila zpět nad všechny čtyři průměry EMA.
RSI na úrovni 64, signální linie na 63. Obě společně rostou a blíží se k úrovni 70, která označovala předchozí vrcholy hybnosti.
Podpora poblíž 704 až 707 dolarů, rezistence mezi 730 a 740 dolary.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Tržní kapitalizace se rozšířila ze 173 miliard dolarů na konci roku 2024 na současných 316 miliard dolarů, což je dáno růstem zisků a expanzí násobků, protože trh přecenil expozici CAT v oblasti energetiky a infrastruktury. Klouzavý ukazatel P/E vzrostl v tomto období z 16 na 36, což je vedle klesajících provozních marží hlavní problém, na který analytici upozorňují. Dvacetiperiodový EMA na úrovni 711 USD a padesátiperiodový EMA na úrovni 704 USD se vrátily zpět a nyní se otáčejí směrem vzhůru, což oživení poskytuje určitou technickou podporu.

Cenová dynamika společnosti Caterpillar (leden až březen 2026). Zdroj: Caterpillar: Zdroj: TradingView.

Zakázky v oblasti infrastruktury a poptávka v energetickém sektoru by mohly být hnacím motorem zisků společnosti Caterpillar k roku 2040.

Společnost Caterpillar nedávno získala významné zakázky v odvětví infrastruktury i energetiky AI, což představuje novější zdroj příjmů vedle tradičního podnikání v oblasti stavebních a důlních zařízení. Výstavba datových center vyžaduje těžkou techniku ve velkém měřítku a CAT má pozici hlavního dodavatele pro fáze zemních prací a výroby energie v rámci těchto projektů. Růst tržeb se po několika čtvrtletích klesajícího růstu tržeb ve 4. čtvrtletí 2025 zrychlil na 4,29 %, nicméně forwardové PE 30 naznačuje tržní konsensus, že cyklus zisků skutečně dosáhl svého dna.

Dlouhodobý příběh je založen na globálních výdajích na infrastrukturu do roku 2040. Urbanizace na rozvíjejících se trzích, posun v energetice a výstavba související s výdaji na obranu jsou dlouhodobými hnacími silami pro hlavní produkty a služby společnosti CAT. I když příběh marží vzbuzuje obavy, společnost Caterpillar prošla mnoha cykly a vždy z nich vyšla silnější na straně marží. Při zisku na akcii ve výši 18,78 USD TTM rostoucím složeným růstem o 8 až 10 % do roku 2040 by budoucí zisk na akcii činil 60 až 75 USD. Při PE 24 až 25 v rozmezí 60 až 75 dolarů se cena pohybuje v rozmezí 1 440 až 1 875 dolarů. 1 800 USD je na horní hranici tohoto rozpětí a vyžadovalo by to zlepšení a růst marží.

Klíčové úrovně, které je třeba sledovat při vývoji konsolidace

V nejbližším období by udržení nad úrovní 711 USD a proražení přes 730 až 735 USD potvrdilo, že vzestupný trend akcií má nějaký život, a mohlo by připravit půdu pro postup k úrovním 750 až 760 USD, kde došlo k únorovému prolomení. Uzavření nad 740 USD při slušném objemu by naznačovalo, že se klesající trend z maxima 789 USD obrátil. Prolomení pod 704 USD na zavírací bázi by zrušilo vzestupný trend z prolomení a pozornost by se pak zaměřila na úrovně 680 až 690 USD. Prolomení pod 680 USD by mohlo naznačovat, že uptrend z prolomení byl mrtvou kočkou a akcie potřebují více času na vytvoření řádné základny.

Z širšího pohledu dlouhodobá dynamika ceny do značné míry závisí na tom, zda společnost Caterpillar dosáhne do konce roku 2030 úrovně 1050 USD a do konce roku 2035 úrovně 1400 USD. Složení úrokové míry kolem 7 % ročně odtud činí 1 800 USD dosažitelnými do roku 2040. Rychlejší cesta se otevírá, pokud se zakázky na infrastrukturu a přechod na umělou inteligenci a energetiku budou do konce roku 2020 rozšiřovat rychleji, než se očekává, což přidá strukturální vrstvu růstu, kterou současný násobek plně neodráží.

V předchozí analýze společnosti Caterpillar bylo uvedeno, že pásmo 700 až 710 USD bude sloužit jako klíčová podpora a že pro udržení struktury oživení je nezbytné držet se nad ním. Koncem února se cena pod tuto oblast krátce ponořila, než se zotavila, a pohyb zpět nad všechny čtyři EMA tento týden naznačuje, že podpora se udržela dostatečně dobře, aby na ní záleželo.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?