HSBC a Standard Chartered zvažují obchody SRT s rostoucí aktivitou v Asii

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Hlas trhu

Hanna Syniavska

Včera

HSBC a Standard Chartered zvažují obchody SRT s rostoucí aktivitou v Asii — Transakce SRT spojené s Asií nabírají na obrátkách

HSBC a Standard Chartered připravují nové transakce typu SRT (významný převod rizika), protože asijská úvěrová portfolia se stávají větší součástí trhu, kterému dlouhodobě dominují evropské a severoamerické banky. Tyto transakce ukazují, jak velcí věřitelé využívají strukturované úvěrové nástroje ke snížení úvěrového rizika, zlepšení kapitálových poměrů a uvolnění kapacity rozvahy pro nové obchody.

Hlavní body

HSBC zkoumá SRT navázaný na asijsko-pacifické úvěry.
Standard Chartered zvažuje Chakra SRT navázaný na korporátní úvěry v objemu přibližně 2 miliard USD.
SRT pomáhají bankám řídit riziko nesplacení a uvolňovat regulatorní kapitál.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

HSBC zahájila předběžné diskuse s investory o možném SRT navázaném na úvěry z asijsko-pacifických trhů, včetně Hongkongu, Singapuru, Indie a Austrálie, informoval Bloomberg. Standard Chartered samostatně zvažuje transakci navázanou na globální korporátní úvěry v objemu přibližně 2 miliard USD v rámci svého programu Chakra SRT, ačkoli konečné podmínky se mohou v průběhu jednání s investory změnit.

Banky se obracejí k převodu rizika

Významné převody rizika umožňují bankám přenést část rizika nesplacení úvěrových portfolií na investory, často při zachování úvěrů v jejich rozvahách. Tato struktura může bankám pomoci získat kapitálovou úlevu, posílit ukazatele solventnosti a znovu nasadit regulatorní kapitál do nových úvěrů.

Trh podpořila také poptávka investorů. Transakce SRT mohou nabízet kupóny nad 10 %, což je činí atraktivními pro úvěrové investory hledající aktiva s vyšším výnosem. Barclays a Banco Santander patří k nejaktivnějším uživatelům tohoto nástroje, ale portfolia spojená s Asií jsou stále viditelnější.

HSBC již začala SRT využívat ve Spojeném království a v Asii a podle vyjádření finanční ředitelky Pam Kaur vidí prostor pro další kroky. Případná asijsko-pacifická transakce by zapadala do širšího zaměření banky na efektivnější využívání kapitálu v rámci jejího globálního úvěrového portfolia.

Asijské úvěry se dostávají do popředí

Trh se rozšiřuje mimo svou tradiční základnu. Singapurská DBS nedávno dokončila svůj debutový SRT navázaný na diverzifikované portfolio korporátních úvěrů v hodnotě 1 miliardy USD. Standard Chartered dříve realizovala transakci navázanou na úvěry na financování obchodu v hodnotě 1,5 miliardy USD v Asii, na Blízkém východě a v Africe, což jí umožnilo získat kapitálovou úlevu pro svou singapurskou dceřinou společnost.

Tato aktivita je důležitá, protože asijské banky a věřitelé zaměření na Asii historicky využívali SRT méně často než jejich evropští kolegové. S růstem úvěrových knih a zpřísňováním kapitálových pravidel se stále více bank dívá na syntetický převod rizika jako na způsob, jak řídit expozici, aniž by musely omezovat poskytování úvěrů.

Případná transakce Chakra banky Standard Chartered by tento trend posílila. Globální portfolio korporátních úvěrů a stopa banky v oblasti financování obchodu jí poskytují přirozenou základnu pro struktury, které přenášejí riziko při zachování vztahů s klienty.

Kapitálový nástroj se přesouvá na východ

Nárůst SRT spojených s Asií signalizuje posun v tom, jak banky v regionu řídí úvěrovou expozici. Tyto transakce dávají věřitelům možnost nadále obsluhovat dlužníky a zároveň snižovat kapitálovou zátěž spojenou s velkými korporátními portfolii a portfolii financování obchodu.

Pro investory je lákadlem výnos. Pro banky je lákadlem flexibilita: převod rizika může podpořit úvěrovou kapacitu bez nutnosti úplného prodeje aktiv. Pokud budou HSBC, Standard Chartered a jejich konkurenti tyto programy dále rozšiřovat, mohla by se Asie stát spíše pravidelným zdrojem emisí SRT než sekundárním trhem pro nástroj vytvořený hlavně v Evropě.

Již dříve jsme upozornili, že Hongkong udělil první licence pro stablecoiny bankám HSBC a Standard Chartered.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?