Dohled ECB hájí kapitálové standardy při zefektivňování dohledu nad bankami

Všechny zprávy

Hlavní zprávy

Výběr redakce

Akcie

Kryptoměny

Ekonomika

Měny

Komodity

Byznys a bohatství

Hlas trhu

Oleksii Zaichenko

30.09.2026

Dohled ECB hájí kapitálové standardy při zefektivňování dohledu nad bankami — ECB hájí kapitálové standardy

Evropští bankovní dohledové usilují o zjednodušení procesů dohledu, přičemž kapitálové požadavky zůstávají pevně navázány na rizikové profily věřitelů. Tento postoj přichází v době, kdy ECB rozšiřuje zaměření svého dohledu na geopolitické šoky, vazby na nebankovní finanční instituce, riziko koncentrace cloudových služeb a dlouhodobé důsledky digitálního eura.

Hlavní body

Orgán bankovního dohledu ECB zefektivňuje dohled nad bankami odstraňováním zastaralých pokynů a zaměřením dohledových přezkumů na rizikově založené kapitálové požadavky specifické pro jednotlivé banky, aniž by oslaboval obezřetnostní standardy.
Dohled zvyšuje kontrolu přímých a nepřímých expozic bank vůči geopolitickým rizikům, komerčním nemovitostem a segmentům MSP a vyzývá k více prognostickému modelování rizik v prostředí rostoucích úrokových sazeb a přetrvávajících zranitelností sektoru.
ECB upozorňuje na rostoucí rizika v odvětví vyplývající ze stínového bankovnictví a závislosti na poskytovatelích cloudových služeb mimo EU a zároveň prosazuje harmonizovaná pravidla platná v celé EU, společný systém pojištění vkladů a zavedení digitálního eura s cílem posílit finanční stabilitu a provozní odolnost.

Tento článek byl přeložen z originálu. Přečtěte si původní verzi od našeho korespondenta zde.

Reforma dohledu zachovává obezřetnostní zaměření

Jak uvádí Bankovní dohled ECB s odvoláním na orgán bankovního dohledu ECB, členka Rady dohledu Sharon Donnery uvedla, že iniciativa centrální banky na posunutí dohledu na vyšší úroveň má za cíl zefektivnit dohled, zvýšit jeho účinnost a posílit jeho rizikově orientovaný charakter, aniž by došlo k oslabení obezřetnostních standardů. ECB podle ní přezkoumala více než 100 dokumentů týkajících se dohledu, odstranila zastaralé materiály a zjednodušila pokyny, aby se banky mohly snáze orientovat v očekáváních dohledu.

Donnery uvedla, že silný kapitál je předpokladem konkurenceschopnosti, nikoli omezením růstu, a že kapitálové i další požadavky nadále vycházejí z podkladových rizikových profilů. V rámci reformy procesu dohledového přezkumu a hodnocení se podle ní pozornost dohledu více přesouvá k rizikům, která jsou pro každou instituci nejdůležitější, zatímco požadavky v rámci pilíře 2 nadále zohledňují rizika specifická pro jednotlivé banky, jež nejsou dostatečně pokryta pilířem 1.

Rovněž uvedla, že geopolitické riziko je nyní strukturálním prvkem provozního prostředí bank, přičemž dohled zaznamenává nedostatky v tom, jak věřitelé zachycují nepřímé expozice prostřednictvím klientů, dodavatelských řetězců a trhů. Od bank se očekává, že historické modely doplní o prognostické analýzy scénářů a tato rizika začlení do svých rámců rizikového apetitu.

Pokud jde o kvalitu aktiv, Donnery uvedla, že sektor vstupuje do současného období vyšších úrokových sazeb ze silné pozice, přičemž podíly nesplácených úvěrů jsou výrazně pod úrovněmi po finanční krizi. Dodala, že komerční nemovitosti a některé segmenty malých a středních podniků nadále vyžadují zvýšenou pozornost, protože tlak na refinancování, úpravy ocenění a slabší růst mohou poškodit schopnost splácet.

Rizika v odvětví se rozšiřují od stínového bankovnictví po digitální infrastrukturu

Donnery uvedla, že rozmach nebankovního financování zvyšuje propojenost s bankovním sektorem prostřednictvím úvěrových expozic, úvěrových linek, financování cenných papírů, derivátů, výzev k doplnění marže a společně držených aktiv. V tomto prostředí by podle ní dohled chtěl, aby banky lépe chápaly kanály nákazy, rizika koncentrace, kvalitu zajištění a požadavky na likviditu, jelikož zranitelnosti mimo bankovní systém se mohou v obdobích napětí rychle šířit.

Uvedla, že provozní odolnost se rovněž stává celosystémovou otázkou, protože banky stále více spoléhají na malý počet poskytovatelů cloudových služeb mimo Evropskou unii. Pokud je riziko koncentrace významné, očekává se od bank zmapování kritických funkcí a cloudových služeb, posílení dohledu vrcholového vedení, příprava strategií odchodu a provádění pravidelných testů kontinuity podnikání.

Donnery uvedla, že nedostatky v agregaci a vykazování rizikových dat zůstávají mezi nejpřetrvávajícími problémy evropského bankovnictví a odrážejí nejen technické nedostatky, ale také problémy v oblasti řízení a odpovědnosti. V otázce integrace trhů tvrdí, že dokončení bankovní unie prostřednictvím harmonizovaných pravidel, společného systému pojištění vkladů a silnějšího rámce pro řešení krizí by pomohlo omezit národní ring-fencing a umožnilo efektivnější pohyb kapitálu a likvidity napříč systémem.

Rovněž uvedla, že digitální euro by mělo fungovat jako platební prostředek, nikoli jako uchovatel hodnoty, aby byla chráněna finanční stabilita a zprostředkovatelská úloha bank. Přestože jsou náklady na zavedení značné, projekt by podle ní mohl bankám přinést příležitosti k budování nových platebních služeb, prohlubování vztahů se zákazníky a podpoře autonomnějšího evropského platebního ekosystému.

Náš dřívější článek o navrhovaném rozšíření dohledových pravomocí ESMA v EU vysvětlil, jak Brusel usiluje o centralizovanější dohled nad velkými přeshraničními burzami, tržní infrastrukturou a kryptofirmami s cílem omezit roztříštěnost kapitálových trhů. Poukázal také na odpor některých členských států, které požadují výjimky pro významné národní subjekty a varují, že výjimky by mohly oslabit plán Komise i snahu o efektivnější přeshraniční trhy.

Tento materiál může obsahovat názory třetích stran, žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho Prohlášení. I když dodržujeme přísnou Redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty od našich partnerů.

Líbil se vám článek?