Bevorzugen Forex-Trader Haupt- oder exotische Währungspaare? | TU Research
Anmerkung der Redaktion: Obwohl wir uns an strenge redaktionelle Integrität halten, kann dieser Beitrag Hinweise auf Produkte unserer Partner enthalten. Hier ist eine Erklärung, wie wir Geld verdienen. Keine der Daten und Informationen auf dieser Webseite stellt eine Anlageberatung im Sinne unseres Haftungsausschlusses dar.
TU Research untersucht, warum private Forex-Trader Haupt-, Neben- oder exotische Währungspaare wählen und ob sich diese Präferenzen durch Unterschiede bei Liquidität, Handelskosten und Risiko erklären lassen. Das Forschungsszenario zeigt, dass 61% vorwiegend Hauptwährungspaare handeln, während 12% exotische Paare bevorzugen. Niedrige Spreads sind für 34% der Trader der wichtigste Faktor bei der Auswahl eines Währungspaars. Allerdings erkennen nur 38% die gesamten Kostenfolgen des Handels mit weniger liquiden Währungen richtig. Obwohl 29% glauben, dass exotische Paare ein höheres Gewinnpotenzial bieten, geben nur 14% an, mit diesen Paaren ihre besten Handelsergebnisse erzielt zu haben. Die Ergebnisse legen nahe, dass Hauptwährungspaare weiterhin die bevorzugte Wahl sind, während die Aussicht auf höhere Renditen manche Trader dazu verleiten könnte, Risiken einzugehen, die sie nicht vollständig verstehen.
Die Auswahl der Währungspaare spielt beim Forex-Handel eine zentrale Rolle. Hauptwährungspaare wie EUR/USD und USD/JPY bieten hohe Liquidität und wettbewerbsfähige Spreads, während exotische Paare Trader anziehen können, die auf stärkere Volatilität und andere Marktchancen setzen.
Laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) erreichte der tägliche Forex-Umsatz im April 2025 9,6 Billionen US-Dollar. An 89,2% der Transaktionen war der US-Dollar beteiligt. Trotz der Dominanz der Hauptwährungen nimmt die Handelsaktivität mit Währungen aus Schwellenländern weiter zu.
Diese TU-Research-Studie untersucht, ob private Trader Liquidität und niedrigere Handelskosten bevorzugen oder dem vermeintlichen Gewinnpotenzial exotischer Paare nachgehen und wie diese Präferenzen mit der Handelsleistung zusammenhängen.
Die Studie soll zentrale Fragen beantworten:
Ergebnisse
Das Forschungsdesign zeigt mehrere wichtige Muster:
Hauptwährungspaare dominieren die Präferenzen privater Trader. Rund 61% handeln vorwiegend Hauptpaare, verglichen mit 27%, die Nebenpaare bevorzugen, und 12%, die exotische Paare bevorzugen.
EUR/USD bleibt die beliebteste Einzelwahl. Mit 29% ist es das am häufigsten als primäres Handelspaar gewählte Währungspaar. Es folgen GBP/USD mit 17% und USD/JPY mit 15%.
Handelskosten beeinflussen die Auswahl von Währungspaaren. Enge Spreads sind für 34% der Befragten das wichtigste Kriterium, gefolgt von der Volatilität mit 22% und der Vertrautheit mit 17%.
Das Wissen über die Kosten exotischer Währungspaare ist begrenzt. Nur 38% erkennen richtig, dass größere Spreads, Slippage und wechselnde Liquiditätsbedingungen die tatsächlichen Handelskosten erhöhen können.
Exotische Währungspaare ziehen Trader an, die höhere Renditen anstreben. Rund 29% glauben, dass exotische Paare ein größeres Gewinnpotenzial bieten, während 36% ihre Rentabilität für zu stark von den Marktbedingungen abhängig halten, um sie allgemein beurteilen zu können.
Bedenken hinsichtlich der Liquidität halten Trader vom Handel mit exotischen Währungspaaren ab. Größere Spreads und Ausführungskosten sind für 31% der Trader das Haupthindernis, gefolgt von unberechenbarer Volatilität mit 24%.
Die gemeldete Performance spricht für Major-Paare. Rund 49% geben an, mit Major-Paaren ihre besten Handelsergebnisse erzielt zu haben, während 14% exotische Paare nennen.
Eine höhere Volatilität rechtfertigt keine unbegrenzten Kosten. Nur 21% würden für Zugang zu größeren potenziellen Kursbewegungen deutlich größere Spreads akzeptieren, während 47% kostengünstigere Alternativen bevorzugen würden.
Risikohinweis: Forex-Handel birgt hohe Risiken, mit potenziellen Verlusten, die Ihre gesamte Einlage umfassen können. Marktschwankungen, wirtschaftliche Instabilität und geopolitische Faktoren beeinflussen die Ergebnisse. Studien zeigen, dass 70–80 % der Trader ihr Geld verlieren. Lassen Sie sich vor dem Handel von einem Finanzexperten beraten.
Institutionelle Einordnung
Institutionelle Untersuchungen zeigen, dass die wichtigsten Währungen den globalen Forex-Handel dominieren, während Währungen aus Schwellenländern Marktanteile hinzugewinnen. Unterschiede bei Liquidität, Handelskosten und Volatilität tragen dazu bei zu erklären, warum Trader bestimmte Währungspaare bevorzugen.
Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) berichtete in ihrer Dreijahreserhebung der Zentralbanken: OTC-Devisenumsatz im April 2025, dass der tägliche Devisenumsatz 9,6 Billionen US-Dollar erreichte, ein Anstieg um 28% gegenüber 2022. Der US-Dollar war an 89,2% der Transaktionen beteiligt, während EUR/USD und USD/JPY 21,2% beziehungsweise 14,3% des weltweiten Umsatzes ausmachten.
Dieselbe BIZ-Erhebung dokumentierte die zunehmende Aktivität mit Währungen aus Schwellenländern. Der Anteil von USD/CNY stieg von 6,6% im Jahr 2022 auf 8,1% im Jahr 2025. Dies zeigt, dass einige weniger traditionelle Währungspaare erhebliche institutionelle Handelsvolumina auf sich ziehen.
Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) legte in ihren Produktinterventionsmaßnahmen für CFDs und binäre Optionen unterschiedliche Hebelgrenzen für CFDs für Privatanleger fest: 1:30 für Major-Währungspaare und 1:20 für Nicht-Major-Paare. Diese Beschränkungen spiegeln Unterschiede beim Marktrisiko und bei der Volatilität wider.
In Devisenliquidität in den Amerikas untersuchte die BIZ, wie Markttiefe, Spreads und Liquiditätsbedingungen den Devisenhandel beeinflussen. Die Analyse zeigt, warum bei weniger liquiden Paaren höhere Transaktionskosten und größere Ausführungsrisiken auftreten können, insbesondere in Zeiten von Marktstress.
Eine aktuellere BIZ-Studie, Veränderte Strömungen bei Devisen- und Zinsderivaten, untersuchte, wie institutionelle Absicherungsgeschäfte und wechselnde Marktbedingungen die globale Devisenaktivität beeinflussen. Institutionelle Handelsumsätze spiegeln jedoch nicht zwangsläufig die Präferenzen von Privatanlegern wider.
Die zentrale Frage lautet, ob private Forex-Trader die Liquidität und niedrigeren Kosten von Major-Paaren bevorzugen oder trotz der zusätzlichen Risiken den vermeintlichen Gewinnchancen exotischer Währungen nachgehen.
Theoretische Forschung
Die Präferenzen bei Währungspaaren lassen sich anhand des Zusammenhangs zwischen Liquidität, Transaktionskosten, Volatilität und erwarteten Renditen nachvollziehen. Trader bevorzugen möglicherweise hochliquide Währungspaare, weil wettbewerbsfähige Spreads und verlässlichere Ausführungsbedingungen die Kosten für den Ein- und Ausstieg aus Positionen senken. Weniger liquide Paare können jedoch Trader anziehen, die größere Kursbewegungen erwarten oder sich anderen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen aussetzen möchten.
Ein zentrales Konzept ist die Liquiditätsprämie. Bei geringer Markttiefe eines Währungspaars können Trader mit größeren Geld-Brief-Spannen oder stärkerer Slippage konfrontiert sein, insbesondere in Zeiten der Unsicherheit. Diese Kosten können die Rentabilität mindern, selbst wenn der Trader die Wechselkursrichtung richtig einschätzt.
Stellen Sie sich zwei hypothetische Forex-Transaktionen mit identischer Positionsgröße und erwarteter Kursbewegung vor. Betragen die effektiven Handelskosten beim Major-Paar zwei Pips und beim exotischen Paar 15 Pips, muss der Handel mit dem exotischen Paar zunächst zusätzliche 13 Pips ausgleichen, um dasselbe Nettoergebnis zu erzielen. Das veranschaulicht, warum eine höhere Volatilität nicht automatisch zu höherer Rentabilität führt.
Auch der Zusammenhang zwischen Risiko und erwarteten Renditen ist relevant. Bei exotischen Währungspaaren kann es nach geldpolitischen Entscheidungen, Veränderungen der Kapitalströme oder politischen Entwicklungen zu erheblichen Kursbewegungen kommen. Eine höhere Volatilität vergrößert jedoch sowohl das Gewinn- als auch das Verlustpotenzial, während Handelskosten und Liquiditätsbeschränkungen den Umgang mit ungünstigen Ergebnissen erschweren können.
Die Verhaltensökonomie bietet eine weitere Erklärung für die Auswahl von Währungspaaren. In Prospect Theory: Eine Analyse von Entscheidungen unter Risiko zeigten Daniel Kahneman und Amos Tversky, dass Menschen potenzielle Gewinne und Verluste anhand von Bezugspunkten bewerten und je nach Darstellung der Ergebnisse unterschiedlich auf Risiken reagieren können. Auf den Forex-Handel übertragen, können Erwartungen ungewöhnlich großer Kursbewegungen Aufmerksamkeit erregen, selbst wenn die Wahrscheinlichkeit und die Kosten profitabler Ergebnisse ungewiss sind.
Dadurch entsteht ein Spannungsverhältnis zwischen Vertrautheit und der Suche nach Chancen. Major-Paare können Trader ansprechen, denen transparente Preisbildung, leicht zugängliche Marktinformationen und vergleichsweise niedrige Transaktionskosten wichtig sind. Exotische Paare können Trader anziehen, die ein anderes Marktverhalten oder größere potenzielle Kursbewegungen suchen. Diese Merkmale begründen jedoch keinen systematischen Rentabilitätsvorteil.
Umfragedaten
Zur Untersuchung der Präferenzen privater Forex-Trader umfasst der Forschungsrahmen die Auswahl von Währungspaaren, Handelskosten, die wahrgenommene Rentabilität, das Risikobewusstsein und die berichtete Handelsperformance. Im Fragebogen wird zwischen den Währungspaaren unterschieden, die Trader bevorzugen, und jenen, mit denen sie ihre besten Ergebnisse erzielt haben.
Methodik
Die Studie basiert auf einem strukturierten Online-Fragebogen nach der CAWI-Methode.
Stichprobenzusammensetzung: 1.520 Forex-Kleinanleger.
Abdeckung: Nordamerika, Europa, Asien, Lateinamerika, Afrika und der Nahe Osten.
Alter: 18–60 Jahre.
Teilnahmekriterien: Personen, die innerhalb der letzten 12 Monate mit Forex gehandelt haben.
Forschungsumfang: Präferenzen für Major-, Minor- und exotische Währungspaare, Handelskosten, Liquidität, Volatilität, wahrgenommene Profitabilität und Handelsperformance.
Klassifizierung: Zu den Major-Paaren gehören EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD und NZD/USD. Minor-Paare sind Kreuzkurse zwischen wichtigen Währungen, die den USD ausschließen. Exotische Paare umfassen Währungen aus Schwellenländern oder kleineren Märkten, etwa USD/MXN, USD/ZAR und USD/TRY.
Antwortformat: Einfachauswahl, sofern nicht anders angegeben.
Forschungsteam
Die Studie wurde von unseren Experten durchgeführt:
Anastasiia Chabaniuk (Autorin, TU Research) – Forschungsdesign und Interpretation.
Chinmay Soni (Faktenprüfer) – Datenvalidierung und statistische Überprüfung.
Ciaran Ryan (Chefredakteur) – redaktionelle und methodische Aufsicht.
TU-Forschungsteam (Andrey Mastykin, Oleg Tkachenko) – Datenerhebung und -analyse.
Bevorzugen Trader Major-, Minor- oder exotische Währungspaare?
Die erste Frage untersucht, welche Kategorie von Währungspaaren die Befragten am häufigsten handeln. Die Teilnehmenden wurden gebeten, die Kategorie auszuwählen, die den größten Anteil ihrer Forex-Handelsaktivitäten ausmacht.
Primäre Kategorie der gehandelten Währungspaare:
Major-Währungspaare – 61 %;
Minor-Währungspaare – 27 %;
Exotische Währungspaare – 12 %.
Erkenntnis: Major-Paare machen 61 % der Präferenzen aus und übertreffen damit den kombinierten Anteil von Minor- und exotischen Paaren deutlich. Dieses Muster entspricht der vom BIS dokumentierten Konzentration der Handelsaktivitäten auf wichtige Währungen, auch wenn sich die beiden Messgrößen auf unterschiedliche Populationen beziehen. Die Präferenz von 12 % für exotische Paare zeigt dennoch, dass eine nennenswerte Minderheit der Kleinanleger aktiv ein Engagement über etablierte Devisenmärkte hinaus sucht.
Welche Währungspaare sind bei Kleinanlegern am beliebtesten?
Die Befragten wurden gebeten, das eine Währungspaar zu nennen, das sie am häufigsten handeln. Die Frage untersucht, ob die Präferenzen von Kleinanlegern der globalen Konzentration der Handelsaktivitäten auf wichtige Dollar-Paare folgen.
| Währungspaar | Anteil |
|---|---|
| EUR/USD | 29% |
| GBP/USD | 17% |
| USD/JPY | 15% |
| AUD/USD | 9% |
| USD/CAD | 7% |
| USD/CHF | 6% |
| EUR/GBP | 6% |
| USD/MXN | 4% |
| USD/ZAR | 3% |
| Andere Währungspaare | 4% |
Einblick: EUR/USD ist mit 29 % die meistgewählte Einzeloption, gefolgt von GBP/USD und USD/JPY. Zusammen machen diese drei Paare 61 % der primären Auswahlen aus, was auf eine starke Konzentration der Aktivitäten von Privatanlegern auf vertraute Währungen hindeutet. Die Rangfolge ähnelt weitgehend den Umsatzmustern institutioneller Marktteilnehmer, auch wenn Privatanleger in diesem Szenario GBP/USD gegenüber USD/JPY bevorzugen. Der Unterschied zwischen den 83 %, die ein einzelnes Hauptwährungspaar auswählen, und den 61 %, die hauptsächlich Hauptwährungspaare handeln, spiegelt den Unterschied zwischen dem individuell am häufigsten gehandelten Instrument eines Traders und seiner Gesamtaktivität über verschiedene Währungspaar-Kategorien hinweg wider.
Was ist bei der Wahl eines Forex-Währungspaars am wichtigsten?
Die Befragten wurden gebeten, den einen wichtigsten Faktor auszuwählen, der ihre Wahl eines Währungspaars beeinflusst. Die Antwortmöglichkeiten unterscheiden zwischen Transaktionskosten, Volatilität, Vertrautheit und erwarteten Handelschancen.
Wichtigster Faktor bei der Wahl eines Währungspaars:
Niedrige Handelskosten – 34 %;
Volatilität und Gewinnchancen – 22 %;
Vertrautheit mit der Währung – 17 %;
Liquidität und Ausführung – 12 %;
Wirtschaftsnachrichten und Analysen – 8 %;
Zinsunterschiede – 4 %;
Sonstiges / unentschlossen – 3 %.
Einblick: Niedrige Handelskosten sind mit 34 % der wichtigste Einzelfaktor. Das deutet darauf hin, dass Kosteneffizienz bei der Auswahl von Währungen durch Privatanleger eine bedeutende Rolle spielt. Volatilität liegt mit 22 % an zweiter Stelle und zeigt, dass Trader auch das Potenzial für erhebliche Kursbewegungen schätzen. Die Ergebnisse legen nahe, dass bei der Wahl eines Währungspaars ein Abwägen zwischen einer effizienten Ausführung und den wahrgenommenen Handelschancen stattfindet, statt dass Volatilität allein ausschlaggebend ist.
Kennen Forex-Trader die Kosten exotischer Währungspaare?
Den Befragten wurde ein hypothetischer Vergleich zwischen einem liquiden Major-Paar und einem weniger liquiden exotischen Währungspaar vorgelegt. Sie wurden gefragt, welche Aussage am besten beschreibt, wie sich die Transaktionskosten zwischen den beiden Instrumenten unterscheiden können.
| Antwort | Anteil |
|---|---|
| Exotische Währungspaare können größere Spreads, mehr Slippage und eine variable Liquidität aufweisen | 38% |
| Die Handelskosten sind bei allen Forex-Paaren im Allgemeinen gleich | 19% |
| Exotische Währungspaare sind günstiger, weil weniger Trader mit ihnen handeln | 14% |
| Größere Spreads sind nur relevant, wenn Positionen über Nacht gehalten werden | 16% |
| Nicht sicher | 13% |
Erkenntnis: Nur 38 % erkennen die Antwort, die die kombinierten Auswirkungen von Spreads, Slippage und Liquidität berücksichtigt. Die übrigen 62 % wählen entweder eine unvollständige oder falsche Erklärung oder äußern sich unsicher. Diese Wissenslücke ist wichtig, da sich die effektiven Handelskosten erheblich auf die Rentabilität auswirken können, insbesondere wenn Positionen häufig eröffnet und geschlossen werden.
Glauben Trader, dass exotische Währungspaare ein höheres Gewinnpotenzial bieten?
Die Befragten wurden gefragt, ob der Handel mit exotischen Währungspaaren im Allgemeinen bessere Gewinnchancen bietet als der Handel mit Major-Paaren. Die Frage erfasst die wahrgenommene Rentabilität und nicht die tatsächlichen Renditen.
Wahrgenommenes Gewinnpotenzial exotischer Währungspaare:
Exotische Währungspaare bieten ein höheres Gewinnpotenzial – 29 %;
Hängt von der Strategie und den Marktbedingungen ab – 36 %;
Major-Paare bieten bessere Chancen – 21 %;
Kein wesentlicher Unterschied – 8 %;
Nicht sicher – 6 %.
Erkenntnis: Fast drei von zehn Tradern verbinden exotische Währungspaare mit einem höheren Gewinnpotenzial, was die Attraktivität größerer Kursbewegungen widerspiegelt. Die größte Gruppe mit 36 % erkennt jedoch, dass die Rentabilität von der Handelsstrategie und den Marktbedingungen abhängt. Diese Unterscheidung ist wichtig, da Volatilität allein keinen Vorteil begründet, wenn Handelskosten und die Wahrscheinlichkeit von Verlusten berücksichtigt werden.
Was hält Trader davon ab, exotische Währungspaare zu handeln?
Die Befragten wurden gebeten, den Hauptgrund zu nennen, aus dem sie den Handel mit exotischen Währungspaaren vermeiden oder einschränken. Die Frage untersucht, ob Transaktionskosten, Volatilität oder der Zugang zu Informationen das größte Hindernis darstellen.
| Hindernis | Anteil |
|---|---|
| Größere Spreads und höhere Ausführungskosten | 31% |
| Unvorhersehbare Volatilität | 24% |
| Begrenzte Kenntnis der Währungen | 17% |
| Geringere Liquidität und Slippage-Risiko | 13% |
| Begrenzte Verfügbarkeit bei Brokern oder ungünstige Handelsbedingungen | 8% |
| Kein Interesse an exotischen Währungspaaren | 5% |
| Sonstiges / unsicher | 2% |
Erkenntnis: Größere Spreads und Ausführungskosten sind mit 31 % das größte Hindernis, während unvorhersehbare Volatilität weitere 24 % ausmacht. Zusammen zeigen diese Antworten, dass die finanziellen und operativen Merkmale exotischer Währungspaare viele Trader davon abhalten, sie zu handeln. Auch die geringe Vertrautheit spielt eine Rolle. Das deutet darauf hin, dass währungsspezifisches Wissen die Präferenzen unabhängig von den erwarteten Renditen beeinflussen kann.
Mit welchen Währungspaaren haben Sie die besten Handelsergebnisse erzielt?
Die Befragten wurden gefragt, welche Kategorie von Währungspaaren in den vorangegangenen 12 Monaten insgesamt ihre besten Handelsergebnisse erzielt hatte. Die Frage basiert auf der Einschätzung der Befragten und überprüft nicht unabhängig die Rentabilität auf Kontoebene.
Kategorien von Währungspaaren mit den besten Ergebnissen:
Hauptwährungspaare – 49 %;
Nebenwährungspaare – 20 %;
Exotische Währungspaare – 14 %;
Ähnliche Ergebnisse über alle Kategorien hinweg – 9 %;
Keine Angabe möglich / unzureichende Aufzeichnungen – 8 %.
Erkenntnis: Hauptwährungspaare werden mit 49 % am häufigsten als Kategorie genannt, mit der die besten Handelsergebnisse erzielt wurden, verglichen mit 14 % bei exotischen Währungspaaren. Diese Zahlen belegen jedoch nicht, dass Hauptwährungspaare grundsätzlich rentabler sind, da Trader unterschiedliche Erfahrungswerte und ein unterschiedliches Engagement in den einzelnen Kategorien haben. Vielmehr deuten die Ergebnisse darauf hin, dass die Instrumente, die Trader am häufigsten nutzen, auch am häufigsten mit ihren besten wahrgenommenen Ergebnissen verbunden sind.
Wären Trader bereit, für eine höhere Volatilität höhere Kosten zu akzeptieren?
Abschließend wurde den Befragten eine hypothetische Wahl zwischen einem Hauptwährungspaar mit relativ niedrigen Spreads und einem exotischen Währungspaar mit deutlich breiteren Spreads, aber potenziell größeren Kursbewegungen vorgelegt. Sie wurden gefragt, welche Option sie unter ansonsten vergleichbaren Handelsbedingungen bevorzugen würden.
| Antwort | Anteil |
|---|---|
| Das kostengünstigere Hauptwährungspaar bevorzugen | 47% |
| Das volatilere exotische Währungspaar wählen | 21% |
| Je nach Marktbedingungen beide handeln | 19% |
| Unter diesen Bedingungen nicht handeln | 8% |
| Nicht sicher | 5% |
Erkenntnis: Fast die Hälfte der Befragten bevorzugt das kostengünstigere Hauptwährungspaar, während 21% höhere Handelskosten in Kauf nehmen würden, um von potenziell größeren Kursbewegungen zu profitieren. Weitere 19% würden ihre Wahl den Marktbedingungen anpassen, was darauf hindeutet, dass Präferenzen nicht immer feststehen. Insgesamt legt die Verteilung nahe, dass eine höhere Volatilität eine Minderheit der Trader anzieht, für die meisten Befragten jedoch nicht schwerer wiegt als die Transaktionskosten.
Praktische Hinweise für Forex-Trader
Die Wahl zwischen Haupt- und exotischen Währungspaaren sollte sich nach der Strategie, der Risikotoleranz und dem Verständnis der Ausführungskosten eines Traders richten. Eine höhere Volatilität kann Handelsmöglichkeiten eröffnen, erhöht jedoch auch die Unsicherheit und garantiert keine besseren Renditen.
Gesamte Handelskosten bewerten. Vergleichen Sie Spreads, Kommissionen, Swaps und potenziellen Slippage, statt sich auf beworbene Mindest-Spreads zu verlassen.
Währungspaare auf die Handelsstrategie abstimmen. Kurzfristige Strategien reagieren möglicherweise besonders empfindlich auf Spreads und Ausführungsqualität, während langfristige Positionen von Finanzierungskosten und makroökonomischen Entwicklungen beeinflusst werden können.
Liquiditätsbedingungen verstehen. Die Liquidität von Währungspaaren kann je nach Handelssitzung, Wirtschaftsankündigung und Marktumfeld variieren. Ein Paar, das unter normalen Bedingungen effizient gehandelt werden kann, kann in Stressphasen teurer werden.
Volatilität nicht als Maß für die Rentabilität betrachten. Größere Kursbewegungen erhöhen die Bandbreite möglicher Ergebnisse, verbessern aber nicht automatisch die erwartete Rendite einer Strategie.
Währungsspezifische Risiken berücksichtigen. Währungen von Schwellenländern können empfindlich auf Geldpolitik, Kapitalflüsse, politische Entwicklungen und Veränderungen der globalen Risikostimmung reagieren.
Die Positionsgröße angemessen festlegen. Bei der Bestimmung des Engagements sollten Trader Volatilität, Unsicherheit bei der Ausführung von Stop-Loss-Orders und Hebelwirkung berücksichtigen.
Die historische Wertentwicklung nach Währungspaar überprüfen. Separate Aufzeichnungen für Haupt-, Neben- und exotische Währungspaare können dabei helfen festzustellen, ob eine Strategie unter unterschiedlichen Marktbedingungen konstant funktioniert.
Handelsbedingungen des Brokers prüfen. Verfügbare Instrumente, Margin-Anforderungen, Ausführungsrichtlinien und Übernachtfinanzierungskosten können sich je nach Broker erheblich unterscheiden.
Da das in der Studie beschriebene Szenario zeigt, dass 34% der Trader niedrige Spreads priorisieren und 31% höhere Ausführungskosten als Haupthindernis für den Handel mit exotischen Währungspaaren nennen, sind Preise und Ausführungsbedingungen des Brokers besonders relevant. Der folgende Vergleich kann Tradern helfen, Forex-Broker anhand ihrer Handelskosten und verfügbaren Instrumente zu bewerten.
| Plus500 | OANDA | FOREX.com | IG Markets | Interactive Brokers | Trading.com USA | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Demokonto |
Ja | Ja | Ja | Ja | Ja | Ja |
|
Handelbare Vermögenswerte |
2800 | 129 | 5500 | 20000 | 30000 | 69 |
|
Währungspaare |
60 | 68 | 80 | 80 | 100 | 69 |
|
Min. Einzahlung, $ |
100 | Nein | 100 | 1 | Nein | 50 |
|
Standard-Spread für EUR/USD |
0.7 | 0.3 | 1.0 | 0.9 | 0.5 | 1.1 |
|
Standard-Spread für GBP/USD |
0.8 | 0.3 | 1.2 | 1.1 | 1.0 | Nein |
|
TU-Gesamtbewertung |
7.7 | 7.24 | 6.51 | 6.42 | 6.62 | 6.78 |
|
Konto eröffnen |
Zum Broker 81% der CFD-Konten von Privatkunden verlieren Geld. |
Zum Broker Ihr Kapital in Gefahr. |
Dossier prüfen | Dossier prüfen | Dossier prüfen | Zum Broker Ihr Kapital in Gefahr.
|
Datenquellen und Methodik
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2025). Dreijährliche Zentralbankerhebung: OTC-Umsätze am Devisenmarkt im April 2025.
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2025). OTC-Umsätze am Devisenmarkt im April 2025 – Kommentar.
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2025). Der globale Devisenhandel erreicht im April 2025 ein Tagesvolumen von 9,6 Billionen US-Dollar.
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2025). Veränderte Strömungen bei Devisen- und Zinsderivaten: Ergebnisse der dreijährlichen Erhebung 2025.
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2016). Liquidität am Devisenmarkt in Amerika.
Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (2018). Produktinterventionsmaßnahmen in Bezug auf CFDs und binäre Optionen, die Kleinanlegern angeboten werden.
Bank von Finnland (2025). BIZ-Erhebung zu Devisen- und OTC-Derivatemärkten 2025.
Kahneman, D. und Tversky, A. (1979). Prospect-Theorie: Eine Analyse von Entscheidungen unter Risiko. Econometrica, 47(2), 263–291.
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2025). Dreijährliche Zentralbankerhebung: Detaillierte Tabellen zum Umsatz nach Währungspaaren.
Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (2025). Entwicklungen an den globalen Devisenmärkten und Hedging-Aktivitäten.
Traders Union. Was sind Währungspaare und wie handelt man mit ihnen?.
Traders Union. Die 28 liquidesten und meistgehandelten Forex-Währungspaare.
Traders Union. Die meistgehandelten Währungen und Währungspaare.
IdSurvey. CAWI-Methodik.
Vorherige Bände dieser Reihe
Fazit
Die Studie zeigt deutlich, dass die Mehrheit privater Forex-Trader Hauptwährungspaare wie EUR/USD bevorzugt, vor allem aufgrund niedrigerer Handelskosten und höherer Liquidität. Exotische Paare locken zwar mit der Aussicht auf größere Gewinne, doch nur eine Minderheit ist bereit, das damit verbundene Risiko und die zusätzlichen Kosten zu akzeptieren. Ein Beispiel verdeutlicht: Während 29 Prozent ein höheres Gewinnpotenzial in exotischen Paaren sehen, erzielten nur 14 Prozent damit ihre besten Ergebnisse. Wer langfristig erfolgreich handeln will, sollte nüchtern abwägen und erkennen, dass beständige Rentabilität meist bei den bewährten Majors liegt, nicht bei kurzfristig aufregenden, aber risikoreichen Exoten.
Häufig gestellte Fragen
Welche Faktoren beeinflussen die Entscheidung von Tradern für Haupt-, Neben- oder exotische Forex-Paare am stärksten?
Wie wirkt sich mangelndes Wissen über Handelskosten auf die Performance beim Handel mit exotischen Forex-Paaren aus?
Welche Rolle spielt Vertrautheit mit Währungen bei der Auswahl eines Forex-Paars?
Warum erzielen Trader laut Studie häufiger bessere Handelsergebnisse mit Hauptwährungspaaren im Vergleich zu exotischen Paaren?
Analysen und Kommentare aus der Redaktion
Ähnliche Artikel
Team, das an diesem Artikel gearbeitet hat
Anastasiia hat 17 Jahre Erfahrung im Bereich Finanzen und Content-Marketing. Sie glaubt, dass Informationsunterstützung und Expertenmeinungen für den Erfolg neuer Investoren und Trader von großer Bedeutung sind.
-
Afghanistan
-
Albanien
-
Algerien
-
Angola
-
Argentinien
-
Armenien
-
Aserbaidschan
-
Australien
-
Bahamas
-
Bahrain
-
Bangladesch
-
Belarus
-
Belgien
-
Bolivien
-
Botswana
-
Brasilien
-
Brunei Darussalam
-
Bulgarien
-
Chile
-
China
-
Costa Rica
-
Côte d'Ivoire
-
Deutschland
-
Dominikanische Republik
-
Dänemark
-
Ecuador
-
El Salvador
-
Estland
-
Eswatini
-
Finnland
-
Frankreich
-
Georgien
-
Ghana
-
Griechenland
-
Haiti
-
Hongkong
-
Indien
-
Indonesien
-
Irak
-
Iran, Islamische Republik
-
Irland
-
Israel
-
Italien
-
Jamaika
-
Japan
-
Jemen
-
Jordanien
-
Kambodscha
-
Kamerun
-
Kanada
-
Kasachstan
-
Katar
-
Kenia
-
Kirgisistan
-
Kolumbien
-
Kongo
-
Kongo-Kinshasa
-
Korea
-
Kroatien
-
Kuba
-
Kuwait
-
Laos
-
Lesotho
-
Lettland
-
Libanon
-
Libyen
-
Litauen
-
Luxemburg
-
Madagaskar
-
Malaysia
-
Malta
-
Marokko
-
Mauritius
-
Mexiko
-
Moldawien
-
Mongolei
-
Montenegro
-
Mosambik
-
Myanmar
-
Namibia
-
Nepal
-
Neuseeland
-
Niederlande
-
Nigeria
-
Nordmazedonien
-
Norwegen
-
Oman
-
Pakistan
-
Palästina
-
Panama
-
Papua-Neuguinea
-
Paraguay
-
Peru
-
Philippinen
-
Polen
-
Portugal
-
Puerto Rico
-
Reunion
-
Ruanda
-
Rumänien
-
Sambia
-
Saudi-Arabien
-
Schweden
-
Schweiz
-
Serbien
-
Simbabwe
-
Singapur
-
Slowakei
-
Slowenien
-
Somalia
-
Spanien
-
Sri Lanka
-
Syrien
-
Südafrika
-
Tadschikistan
-
Taiwan, Provinz China
-
Tansania
-
Thailand
-
Trinidad und Tobago
-
Tschechien
-
Tunesien
-
Türkei
-
USA
-
Uganda
-
Ukraine
-
Ungarn
-
Uruguay
-
Usbekistan
-
VAE
-
Venezuela
-
Vereinigtes Königreich
-
Vietnam
-
Zypern
-
Ägypten
-
Äthiopien
-
Österreich
- Forex
- Crypto
