4 wichtige Kennzahlen für die Messung der Performance im Eigenhandel

Wichtigste Erkenntnisse

• Prop-Trader messen ihre Leistung anhand von Kennzahlen wie Return on Investment (ROI), Drawdown, Sharpe Ratio und risikobereinigter Rendite.

• Der ROI wird unter Berücksichtigung des investierten Kapitals, der Handelskosten, der Risikobereitschaft, des erzielten Gewinns/Verlusts und der Erträge im Verhältnis zur Investition berechnet.

• Der Drawdown misst den Rückgang einer Investition von der Spitze bis zum Tiefpunkt und zeigt das finanzielle Risiko an. Die Länge des Erholungsfensters ist wichtig, und eine Diversifizierung kann dazu beitragen, das Drawdown-Risiko zu mindern.

• Die Sharpe-Ratio misst die risikobereinigte Rendite, indem sie die Überschussrendite anhand der Standardabweichung bereinigt. Es ist wichtig, Beschränkungen zu berücksichtigen und sie mit dem risikofreien Zinssatz abzustimmen.

Wie messen Prop-Trader ihre Leistung?

Prop-Trader messen ihre Leistung anhand einer Reihe von Metriken. Zu diesen Kennzahlen gehören die Kapitalrendite (ROI), der Drawdown und die Sharpe Ratio.

Für Prop-Trader ist es wichtig zu verstehen, welche Kennzahlen am besten zu ihrem Handelsstil und ihren Zielen passen. Auf diese Weise können sie ihre Leistung genau einschätzen.

Um mehr über die Vor- und Nachteile von Eigenhandelsunternehmen zu erfahren und darüber, wie ihre Arbeit organisiert ist, lesen Sie den Artikel: Proprietärer Handel - Erklärt

Kapitalrendite (ROI)

Die Fähigkeit eines Eigenhändlers, seine Leistung genau zu messen, hängt weitgehend von seiner Kapitalrendite (ROI) ab. Die Berechnung des ROI gibt Händlern Aufschluss über die Leistung ihrer Handelsstrategien und ist ein Schlüsselfaktor bei der Beurteilung des Erfolgs ihrer Geschäfte.

Um den ROI zu berechnen, müssen Händler die Höhe des investierten Kapitals, die Kosten ihrer Handelsgeschäfte und die Höhe des erzielten Gewinns oder Verlusts berücksichtigen. Diese Informationen geben ihnen eine Vorstellung davon, wie viel sie im Verhältnis zum investierten Betrag verdienen oder verlieren. Außerdem erfahren die Händler so, ob ihre Handelsstrategie funktioniert oder verbessert werden muss.

Zur Veranschaulichung: Nehmen wir an, ein Prop-Trader investiert 100.000 Dollar in den Markt. Wenn das Portfolio des Händlers nach Abzug aller Handelskosten 120.000 $ wert ist, beträgt der Nettogewinn 20.000 $. Der ROI wird in diesem Szenario berechnet als (20.000 $ Nettogewinn / 100.000 $ Anfangsinvestition) * 100, was einen ROI von 20 % ergibt. Dieser positive ROI zeigt nicht nur die Rentabilität, sondern auch, dass die Strategien des Händlers effektiv sind.

Wenn das Portfolio des Händlers nach Abzug der Kosten jedoch 90.000 $ wert ist, bedeutet dies einen Nettoverlust von 10.000 $, so dass die Rendite -10 % beträgt. Dieser negative ROI signalisiert, dass die Strategie überdacht und möglicherweise angepasst werden muss.

Je höher der ROI ist, desto erfolgreicher ist der Händler wahrscheinlich. Wenn sie ihren ROI kennen, können sie beim Handel fundierte Entscheidungen treffen und ihre Strategien entsprechend anpassen.

Gewinnfaktor

Der Gewinnfaktor ist ein einfaches Maß für die Effektivität einer Handelsstrategie. Er wird berechnet, indem die Bruttogewinne durch die Bruttoverluste über einen bestimmten Zeitraum geteilt werden.

Wennbeispielsweise ein Prop-Trader innerhalb eines Monats 50.000 $ an Gewinnen und 25.000 $ an Verlusten erzielt hat, wird der Gewinnfaktor berechnet, indem die Bruttogewinne durch die Bruttoverluste geteilt werden. 50.000 $ / 25.000 $ ergibt einen Gewinnfaktor von 2. Dies deutet auf eine profitable Strategie hin, da für jeden verlorenen Dollar zwei Dollar verdient wurden.

Wenn ein anderer Händler dagegen 30.000 $ verdient, aber 40.000 $ verloren hat, wäre sein Gewinnfaktor 0,75 (30.000 $ / 40.000 $), was auf eine Strategie hindeutet, bei der die Verluste die Gewinne überwiegen. Mit einem Gewinnfaktor von deutlich über 1, wie dem idealen Ziel von 2 oder mehr, können Händler sicherstellen, dass ihre Strategie nicht nur profitabel ist, sondern auch einen guten Puffer für mögliche Verluste hat.

Diese Kennzahl hilft Händlern nicht nur bei der Bewertung der Rentabilität ihrer Geschäfte, sondern auch beim Vergleich der Effizienz verschiedener Handelsstrategien unter verschiedenen Marktbedingungen.

Drawdown

Die Berücksichtigung des potenziellen Drawdowns einer Investition zusammen mit der Rendite ermöglicht es den Händlern, ihre Leistung zu messen und fundierte Entscheidungen beim Handel zu treffen.

Die Drawdown-Analyse ist ein Schlüsselelement für das Verständnis von Verlusten und Gewinnen einer Anlage, da sie den Rückgang von der Spitze bis zum Tiefpunkt während eines bestimmten Zeitraums misst. Der Drawdown wird in der Regel als Prozentsatz zwischen dem Höchststand und dem anschließenden Tiefststand angegeben und kann helfen, das finanzielle Risiko einer Anlage zu bestimmen.

Ein Drawdown von 50 % erfordertbeispielsweise einen Anstieg von 100 %, um den früheren Höchststand wieder zu erreichen (z. B. ist ein Rückgang von 5000 $ auf 2500 $ ein Rückgang von 50 %, aber der Anstieg von 2500 $ auf 5000 $ ist ein Anstieg von 100 %). Daher ist es wichtig, vor einer Investition die Länge des Erholungszeitraums zu berücksichtigen.

Ein gut diversifiziertes Portfolio kann dazu beitragen, das Drawdown-Risiko zu mindern, aber bedenken Sie, dass es bei einigen Anlagen länger dauern kann, bis sie sich erholen als bei anderen.

Sharpe-Verhältnis

Anhand der Sharpe-Ratio können Prop-Trader die risikobereinigte Performance einer Anlage beurteilen. Die Sharpe Ratio (benannt nach dem Nobelpreisträger William Sharpe) passt die Überschussrenditen anhand der Standardabweichung an das Risiko an und kann durch Faktoren wie Schiefe, Kurtosis und Leverage beeinflusst werden.

Einfach ausgedrückt, misst die Sharpe Ratio, ob die Renditen die Risiken wert sind, die sie erfordern.

Das Verhältnis ist am effektivsten, wenn die Renditen normal verteilt sind, und spiegelt die Situation möglicherweise nicht genau wider, wenn die Renditen nicht normal verteilt sind. Das Verständnis der Grenzen der Sharpe-Ratio ist für Prop-Trader von entscheidender Bedeutung, um ihre Leistung genau zu messen.

Außerdem sollte der in der Sharpe Ratio verwendete risikofreie Zinssatz der Laufzeit der vergleichbaren Anlage entsprechen, um ein genaueres Ergebnis zu erzielen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Sharpe Ratio ein nützliches Instrument zur Bewertung der risikoangepassten Rendite einer Anlage ist, dass aber bei ihrer Verwendung auch ihre Grenzen berücksichtigt werden sollten.

Erfahren Sie in diesem Artikel, welche Strategien und Techniken zur Risikokontrolle beim Handel eingesetzt werden: Beherrschung des Risikomanagements im Devisenhandel

Beste Requisitenhandelsfirmen

1

9.4/10

ZUM BROKER ÜBERGEHEN

Minimale Einzahlung:

1 $

Rezension

Topstep ist eine führende Eigenhandelsfirma, die Händlern die Möglichkeit bietet, mit Terminkontrakten zu handeln. Mit einem einzigartigen zweistufigen Bewertungsverfahren können Händler ihre Fähigkeiten auf einem simulierten Konto unter Beweis stellen, bevor sie möglicherweise Mittel für den Live-Handel erhalten.
Topstep bietet drei Kontogrößen an: $50.000, $100.000 und $150.000. Die regulären Preise beginnen bei $165/Monat, wobei häufig Rabatte gewährt werden. Händler können eine Hebelwirkung von bis zu 1:100 erzielen und auf verschiedene Futures-Märkte zugreifen, darunter Aktien, Rohstoffe, Kryptowährungen, Anleihen und Metalle. Die Provisionen und Gebühren für das Trading Combine (Simulationskonto) entsprechen denen eines Live-Kontos und helfen Händlern, ihre Fähigkeiten für die realen Märkte zu entwickeln.
Topstep unterstützt Händler mit Bildungsressourcen, einschließlich kostenlosem Gruppencoaching, um ihre Erfolgschancen zu erhöhen.

Vor-/Nachteile

•Echte Trading-Konten werden von einem Broker finanziert, Sie müssen Ihr Geld nicht in Trading investieren.

•Das Unternehmen bietet eine breite Palette an kostenlosem Schulungsmaterial, einschließlich kostenloser Gruppenschulungen.

•Sie können das Support-Team über mehrere praktische Methoden kontaktieren.

•Der Broker bietet ein Empfehlungsprogramm für zusätzliches Einkommen.

•Trading-Kontos werden in zehn Basiswährungen angeboten.

•Das Live-Trading erfolgt über einen regulierten Broker, Equiti Capital.

•Der Broker bietet keine Boni, keinen automatisierten Handel oder andere passive Einkommensoptionen.

•TopStep stellt keine Daten über Lizenzierungs- und Regulierungsbehörden zur Verfügung.

•Der Supportservice arbeitet nur werktags zu bestimmten Zeiten.

Dossier Prüfen

2

9.2/10

ZUM BROKER ÜBERGEHEN

Minimale Einzahlung:

155 €

Rezension

FTMO ist eine Prop-Trading-Firma, die erfahrenen Händlern die Möglichkeit bietet, ein finanziertes Konto von bis zu 200.000 $ mit einer breiten Palette von Instrumenten wie Forex, Aktien, Indizes, Rohstoffen und Kryptowährungen zu verwalten. Um sich zu qualifizieren, müssen Händler ein zweistufiges Bewertungsverfahren durchlaufen.
Anfänger können mit einem kostenlosen Testkonto beginnen, für das dieselben Handelsbedingungen gelten wie für das Testkonto. Langfristigen Händlern steht ein Swing-Konto zur Verfügung, das keine Beschränkungen für das Halten von Positionen über das Wochenende oder den Handel während makroökonomischer Veröffentlichungen hat. Das Unternehmen bietet den Handel mit den beliebtesten Plattformen an - MT 4/5, cTrader und DXtrade. Der Leverage beträgt bis zu 1:100.
Darüber hinaus ist FTMO für seine Bildungsressourcen und seinen kontinuierlichen Support bekannt.

Vor-/Nachteile

•Die relativ geringen Testkosten betragen 155 €.

•Klassische Plattformen wie MT4, MT5 und Ctrader sind vielen Tradern vertraut. Für diese Plattformen wurden Hunderte Indikatoren, Skripten und Beratern entwickelt.

•Die mögliche Rentabilität des Traders liegt bei 90 % des erzielten Gewinns nach Bestehen des Tests. Die anfängliche Provision beträgt 80 %.

•Diversifizierung der Tarifpläne. Teilnehmer können eine Demo-Einlage von 10.000 bis 200.000 US-Dollar wählen. Es gibt Tarifpläne, die von normalem bis zu aggressivem Handel reichen.

•Die Hebelwirkung beträgt bis zu 1:100.

•Strenge Anforderungen für den Testzeitraum. Der maximal zulässige Verlust beträgt 10 % des Einzahlungsbetrags. Der anvisierte Gewinn beträgt 10 %, wofür 1 Monat vorgesehen ist.

•2 Testphasen statt einer, und statt eines Monats muss ein Trader drei Monate lang traden.

•Es gibt keine Informationen darüber, wie das Unternehmen finanziert wird.

Dossier Prüfen

Tipps zur Verbesserung der Leistung im Prop Trading

Die Verbesserung der Performance im Prop-Trading ist ein kontinuierlicher Prozess, der Disziplin, strategische Planung und eine ständige Lernbereitschaft erfordert. Im Folgenden finden Sie einige wichtige Tipps zur Verbesserung Ihrer Prop-Trading-Ergebnisse:

• 1

  Führen Sie ein Handelsjournal: Ein akribisches Handelsprotokoll ermöglicht eine gründliche Überprüfung jedes Handels, wobei die Gründe für Handelsentscheidungen, die dabei empfundenen Emotionen und die Ergebnisse dokumentiert werden. Diese Praxis bietet unschätzbare Einblicke in die persönlichen Handelsgewohnheiten und hilft dabei, erfolgreiche Strategien und verbesserungswürdige Bereiche zu identifizieren.

• 2

  Entwickeln Sie einen Handelsplan: Ein umfassender Handelsplan bildet den Rahmen für die Entscheidungsfindung und die Ausführung der Strategie. Der Plan sollte Einstiegs- und Ausstiegskriterien, Handelsziele, Risikotoleranzniveaus und Bewertungsmaßstäbe enthalten. Er sorgt für Disziplin und einen strukturierten Ansatz beim Navigieren auf den Märkten.

• 3

  Kontinuierliches Lernen: Die Märkte sind dynamisch, und ständige Weiterbildung ist der Schlüssel, um die Nase vorn zu haben. Verpflichten Sie sich, neue Handelsstrategien zu erlernen, sich entwickelnde Markttrends zu verstehen und sich an wirtschaftliche Veränderungen anzupassen. Dieser proaktive Ansatz gewährleistet, dass die Methoden eines Händlers relevant und effektiv bleiben.

Die Umsetzung dieser Tipps kann die Leistung beim Prop-Trading verbessern, was zu fundierteren Handelsentscheidungen, einem besseren Risikomanagement und letztlich zu einer höheren Rentabilität führt.

Der Handel mit einem kapitalgedeckten Konto kann ein hochbezahlter Job sein. In diesem Artikel erfahren Sie, was Sie brauchen, um eine solche Karriere zu beginnen: Ist Prop-Trading vorteilhaft?