Das Halten von T-Bills bleibt laut Meb Faber auf Grundlage des Yield Spreads optimal

Das Halten von T-Bills bleibt laut Meb Faber auf Grundlage des Yield Spreads optimal
Strategie bevorzugt T-Bills gegenüber riskanten Anleihen

Meb Faber erklärt, dass die in dem erwähnten Paper diskutierte Strategie – nur dann in riskante Anleihen zu investieren, wenn der Yield Spread dies rechtfertigt – derzeit empfehlen würde, zu 100 Prozent in T-Bills zu bleiben.

Dieser Artikel wurde aus dem Original übersetzt. Lesen Sie die Originalversion unseres Korrespondenten hier.

Er weist darauf hin, dass diese Allokation auch heute weiterhin gilt und es keine Änderungen am vorgeschlagenen Ansatz gibt.

Faber hatte zuvor hervorgehoben, dass Anleihen in der Geschichte eine entscheidende Rolle gespielt und Persönlichkeiten wie Napoleon und den US-Präsidenten Donald Trump beeinflusst haben hier. Zudem äußerte er sich zum zunehmenden Wettbewerb unter großen Vermögensverwaltern nach den jüngsten Maßnahmen von Schwab und Fidelity hier. Diese Einschätzungen liefern zusätzlichen Kontext für seinen aktuellen Ausblick zur Anleihenallokation.

Dieses Material kann Meinungen Dritter enthalten, keine der Daten und Informationen auf dieser Webseite stellt eine Anlageberatung gemäß unserem Haftungsausschluss dar. Obwohl wir uns an strikte redaktionelle Integrität halten, kann dieser Beitrag Verweise auf Produkte unserer Partner enthalten.