Los 9 mayores riesgos de invertir en acciones, y cómo mitigarlos

¿Cuál es el mayor riesgo al invertir en bolsa?

Invertir en bolsa conlleva riesgos inherentes, que son muchos. La volatilidad del mercado, las recesiones económicas, los problemas específicos de las empresas y los acontecimientos imprevistos pueden influir en el precio de las acciones y en la salud general del mercado de valores. Analizaremos 9 de los mayores riesgos a la hora de invertir en acciones:

1. Riesgo empresarial

2. Riesgo de volatilidad

3. Riesgo de ser demasiado conservador

4. Riesgo de horizonte

5. Riesgo (macro, geo) político

6. Riesgo de concentración

7. Riesgo de inflación

8. Riesgo de liquidez

9. Riesgo de inacción

Mientras tanto, puedes leer aquí nuestras recomendaciones de brokers de bolsa: Los 6 mejores brokers de bolsa para principiantes.

Riesgo empresarial

Cuando alguien invierte en un negocio, lo hace porque cree que la empresa tiene valor y que conseguirá aumentar su valor. Del mismo modo, cuando usted compra acciones de una empresa, espera que el negocio funcione con éxito y genere beneficios para obtener un rendimiento positivo de su inversión.

Por desgracia, el 20% de las empresas fracasan en sus dos primeros años, el 45% en el quinto y el 65% después de diez. Aunque una empresa parezca una inversión sólida con un enorme potencial de crecimiento, la situación cambia y su valor puede disminuir, caer en picado o, en el peor de los casos, quebrar y sus acciones dejar de cotizar. Si una empresa experimenta dificultades financieras, ineficacia operativa o mala gestión, es probable que sus resultados generales se resientan.

Un alto nivel de endeudamiento podría erosionar la rentabilidad de una empresa o su percepción en el mercado, lo que reduciría el valor de sus acciones. Una empresa podría estar sobrevalorada en el momento de la inversión, sólo para ver cómo se corrige el precio de sus acciones y disminuye su valor. Las recesiones económicas o los problemas específicos de un sector también pueden reducir el valor de una acción concreta.

Veamos un ejemplo reciente. Aurora Cannabis Inc (ACB) es una empresa de distribución de cannabis que en 2017 fue aclamada como una acción de crecimiento por los inversores, alcanzando un máximo histórico de 1195,20 dólares por acción en 2019.

Gráfico de la acción de ACB

Avance rápido hasta hoy, y las acciones de ACB ahora valen unos míseros 3,03 dólares, una disminución del 99,79%. Los gastos excesivos, los bajos ingresos, el incumplimiento de las expectativas de ganancias y la demanda real que no alcanza la demanda proyectada, todo llevó a una enorme disminución de la valoración de la compañía.

Para mitigar el riesgo de sufrir el mismo tipo de pérdidas que sufrieron los inversores de ACB:

• Investigue a fondo los fundamentos de cualquier empresa en la que invierta: infórmese sobre sus estados financieros, informes de beneficios, niveles de deuda, historial de dividendos, perspectivas de crecimiento, base de clientes, parámetros de valoración y tendencias generales del sector.

• Asegúrese de diversificar su cartera: si distribuye su capital entre varias inversiones, una pérdida importante en una acción no tendrá un impacto tan grande en su cartera global. Una cartera de sólo 5 valores que sufra una pérdida del 50% en uno de ellos equivale a una pérdida global del 10%, mientras que con 25 valores, una pérdida del 50% en uno de ellos sólo le hará perder el 2% de su cartera global.

Riesgo de mercado (riesgo de volatilidad)

La volatilidad de las acciones se refiere a la fluctuación de los precios y a la frecuencia y magnitud de los movimientos al alza y a la baja. Si alguna vez ha mirado un gráfico de barras, sin duda habrá visto líneas, barras o velas coloreadas en verde y rojo que se mueven hacia arriba y hacia abajo, a veces rápidamente y en grandes longitudes. Cuando los precios se mueven distancias mayores, y a frecuencias más altas, la volatilidad es alta.

Una mayor volatilidad conlleva un mayor riesgo, ya que los precios de las acciones pueden experimentar cambios rápidos e impredecibles, provocando la pérdida repentina de capital (o de oportunidades de beneficios). Incluso los inversores experimentados pueden tener dificultades para predecir sistemáticamente en qué dirección se moverá una cotización, sobre todo en momentos de alta volatilidad. Además, las fluctuaciones mayores y más rápidas pueden provocar decisiones emocionales e impulsivas basadas en la codicia o el miedo.

La volatilidad suele ser mayor justo después de la apertura del mercado, normalmente durante los primeros 30 minutos o 2 horas, por lo que los operadores de valores a corto plazo deben ser conscientes del riesgo adicional.

Para mitigar parte del riesgo que conlleva la volatilidad, adopte una perspectiva a largo plazo, centrándose en los fundamentos de sus inversiones en lugar de reaccionar a los movimientos del mercado a corto plazo. Si una empresa tiene unos fundamentos sólidos, es probable que aumente su valor con el tiempo, incluso con fluctuaciones a corto plazo. No se permita reaccionar impulsivamente a las fluctuaciones a corto plazo.

Riesgo de ser demasiado conservador

¿Alguna vez ha invertido en algo en lo que desearía haber invertido pero tuvo demasiadas dudas, sólo para ver que esa inversión perdida resultaba ser lucrativa? Esto también ocurre a menudo con la inversión en acciones.

En los años 70, Steve Jobs se acercó a su primer jefe, Nolan Bushnell, mientras trabajaba en Atari, y le ofreció un tercio de su empresa Apple Computers a cambio de un capital de 50.000 dólares. Bushnell declinó la oferta, y probablemente ya sepas lo que pasó con Apple - pista: ahora vale 2,78 billones de dólares. ¡Menuda oportunidad perdida!

Para evitar acabar como Nolan Bushnell, preocupado por una oportunidad de oro perdida, intenta diversificar tu cartera. Si equilibra su cartera con una combinación de clases de activos, maximizará las probabilidades de que una de sus inversiones experimente un gran crecimiento. Investigue a fondo una acción para evaluar sus perspectivas de crecimiento y observe las tendencias generales del sector de la empresa.

Riesgo de horizonte

El riesgo de horizonte en la inversión bursátil se refiere a la amenaza potencial para su horizonte de inversión, es decir, la cantidad de tiempo que había planeado invertir. Supongamos que se propone invertir durante 20 años para planificar su jubilación, sólo para que un acontecimiento inesperado de la vida o una necesidad financiera repentina le obliguen a retirar el capital invertido.

La posibilidad de que esto ocurra añade una capa de riesgo a la inversión en acciones. Por ejemplo, si una persona hubiera invertido en el NASDAQ Composite (IXIC) en marzo de 2019 con un plan para invertir durante cinco años, habría obtenido un 111,14% de beneficios en febrero de 2024. Sin embargo, si un acontecimiento imprevisible les hubiera obligado a vender sus activos durante la caída pandémica del mercado de valores, o los periodos de alta inflación de EE.UU. en 2022, habrían perdido capital, o habrían obtenido rendimientos mucho más bajos.

No hay forma de evitar que se produzcan acontecimientos imprevisibles, pero sí se puede mitigar el riesgo que conllevan. En primer lugar, asegúrate de tener un fondo de emergencia para las cosas que te depare la vida. En segundo lugar, invierta únicamente capital disponible que pueda permitirse perder y que no necesite para vivir, de modo que no tenga que vender inversiones en tiempos difíciles. Por último, mantenga la flexibilidad en sus planes de inversión fijando objetivos financieros en lugar de objetivos temporales.

Riesgo político

La gente suele decir que el dinero tiene demasiado poder en la política, pero la relación funciona en ambos sentidos. La política, tanto nacional como mundial, suele influir directamente en los resultados del mercado bursátil. Los cambios en la política gubernamental pueden afectar a sectores y empresas concretas, al igual que los cambios normativos. La agitación y la inestabilidad políticas dentro de un país tienden a propagarse por sus respectivos mercados bursátiles. Incluso las elecciones y los cambios en el poder político afectan al comportamiento del mercado bursátil, ya que la rentabilidad media del S&P500 fluctúa en varios puntos porcentuales en función de si los demócratas o los republicanos gobiernan EE.UU.

Una forma de reducir el riesgo político consiste en diversificar sus inversiones bursátiles en bolsas internacionales. Podría invertir en las bolsas de EE.UU., Reino Unido, Europa y Japón, por ejemplo, para que los acontecimientos políticos de un país no influyan en toda su cartera. Además, manténgase informado sobre las tendencias y acontecimientos políticos mundiales, para entender mejor cómo afectarán a sus inversiones y saber si necesita retirarlas.

Riesgo de concentración

El riesgo de concentración, o "sobreexposición", consiste en concentrar demasiado capital en una única inversión o sector. Si sólo invirtiera en valores farmacéuticos, por ejemplo, podría haber registrado grandes ganancias durante la pandemia, pero caídas después. No es sostenible invertir todo el capital en valores de un solo sector, ya que cualquier tendencia general del sector puede afectar a toda la cartera. Del mismo modo, concentrar demasiado capital en uno o pocos activos significa que cualquier pérdida sufrida tendrá un mayor impacto en el conjunto de su cartera.

La clave para evitar la sobreexposición es diversificar entre distintos sectores y clases de activos. El número ideal de activos en su cartera oscila entre 20 y 30. Además, intente invertir en varios sectores y clases de activos. Además, intente invertir en varios sectores e incluso en varias clases de activos, para que una caída del sector no afecte demasiado a su cuenta de resultados.

Riesgo de inflación

La inflación erosiona el rendimiento real de las inversiones. Con la inflación, el valor real del dinero disminuye con el tiempo, lo que repercute en su poder adquisitivo. En los últimos 10 años, la inflación media en EE.UU. ha sido del 1,88%, lo que significa que el precio de los bienes ha subido aproximadamente esa cantidad cada año. Eso también significa que si usted hubiera invertido, su dinero habría perdido una media del 1,88% de su valor real cada año.

Además, las variaciones de los tipos de interés tienden a perjudicar a las cotizaciones bursátiles, ya que los bancos centrales aumentan el coste de los préstamos para las empresas. La inflación también provoca un aumento de los precios para los consumidores y, a su vez, una disminución del gasto, lo que puede repercutir en los resultados de una empresa y en el rendimiento de sus acciones.

Para contrarrestar los efectos de la inflación en su inversión en bolsa, debería intentar que sus inversiones crecieran al menos un 2% al año. En los últimos años, las tasas de inflación han sido superiores a la media, por lo que ahora más que nunca es fundamental invertir en valores con un historial de crecimiento superior a la inflación. Preste atención a los anuncios de tipos de interés de la Reserva Federal o del banco central correspondiente.

Riesgo de liquidez

Cuando hablamos de liquidez en el comercio y la inversión, generalmente nos referimos a la rapidez con la que puede ejecutarse una orden de compra o venta. Si una acción se compra y se vende varias veces por segundo, es muy líquida, y una operación puede ejecutarse fácilmente. Normalmente, la baja liquidez dificulta la compra o venta de un activo y es el resultado de que haya muy pocos participantes en el mercado. Los bienes inmuebles, por ejemplo, se clasifican como activos muy ilíquidos, ya que puede llevar meses o años vender una casa.

Supongamos que quieres comprar 1.000 dólares en acciones de NVIDIA. Como se trata de una suma relativamente baja y se negocian miles de acciones de NVIDIA por segundo, la orden de compra debería ejecutarse inmediatamente. Lo mismo ocurriría si quisieras vender esas acciones. Ahora bien, si estuvieras vendiendo 1.000.000 de dólares de una acción de bajo volumen (una con un volumen medio diario de negociación de 1.000 acciones o menos), podría llevar mucho más tiempo encontrar un comprador. Aquí se introduce el riesgo, ya que el valor de las acciones podría disminuir en el tiempo que se tarda en ejecutar la operación (deslizamiento).

El ejemplo anterior es extremo, pero el deslizamiento y la baja liquidez deben tenerse en cuenta en todas las operaciones con acciones. Para evitar el impacto de la baja liquidez, centre su inversión en valores con altos volúmenes de negociación. La mayoría de las plataformas de negociación le permiten ver el volumen de negociación, así que añádalo a su análisis gráfico y evite invertir en valores con poca liquidez.

Riesgo de inacción

El riesgo de inacción en acciones se refiere al posible impacto negativo en su cartera de inversión cuando no emprende las acciones necesarias, no toma decisiones o no aprovecha las oportunidades disponibles a pesar de tener los medios y la intención de invertir. De forma similar al riesgo de ser demasiado conservador, esto ocurre cuando se está indeciso o se tiene miedo de una inversión, y se pierde la oportunidad de obtener beneficios.

Para evitar el riesgo de inacción, establezca objetivos de inversión claros con una hoja de ruta bien definida. Infórmese sobre el mercado de valores para aumentar su confianza a la hora de detectar oportunidades. Manténgase informado de las noticias relevantes del mercado, los acontecimientos importantes y las tendencias emergentes. Estar al tanto de las novedades hace que sea menos probable que pierda una oportunidad de oro.

Mejores corredores de bolsa

1

9.4/10

IR AL PORTAL DEL BRÓKER

Depósito mínimo:

$100

Bonificación del depósito:

0%

Licenciado por:

CySEC, FCA, ASIC

Reseña

El bróker eToro fue fundado en el 2007. La compañía se promociona como una plataforma de bróker que cuenta con distintas divisiones operando bajo jurisdicciones diferentes y autorizado por distintos reguladores. Por ejemplo, eToro (Europa) está autorizado por el regulador chipriota CySEC (109/10) y eToro (Reino Unido) está autorizado por el regulador británico FCA (583263). El bróker igualmente tiene oficinas de representantes en Australia y los Estados Unidos.

Ventajas y desventajas

•El monto de transacción mínima por copia es de $1;

•Regulado por monitores independientes;

•Es posible comprar contratos para acciones fraccionarias (es decir, invertir cantidades inferiores al costo de una acción).

•Spreads altos;

•Fallas técnicas periódicas en la ejecución de órdenes;

•Falta de las plataformas más populares como MetaTrader 4 y MetaTrader 5 en Europa y el CIS;

•No tiene acceso a los sistemas ECN, las órdenes son procesadas solo de acuerdo con el esquema STP (procesamiento directo) con acceso a proveedores de liquidez específicos;

•Hay una comisión para el retiro de fondos;

•Personal de apoyo maleducado;

•Inconveniente con el sitio web.

ReseÑa Del Estudio

2

9.2/10

IR AL PORTAL DEL BRÓKER

Depósito mínimo:

No minimum

Bonificación del depósito:

0%

Licenciado por:

FSC - BVI, ASIC, IIROC, FCA, CFTC, NFA

Reseña

El nombre OANDA es un acrónimo de “Olsen & Associates” o de “Olsen AND Associates”. Está registrada en los Estados Unidos y ofrece a sus clientes un amplio rango de servicios financieros en la mayoría de los países del mundo. La compañía fue fundada en 1996 y actualmente está regulada en cuatro jurisdicciones. El regulador principal del bróker es la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA). La compañía tiene varios premios significativos, incluyendo el galardón en la categoría de “Mejores tecnologías de Forex trading” de los Forex Awards del Reino Unido, “Mejor plataforma de trading” en laFX Week, así como “Mejor servicio al cliente” en el informe US Foreign Exchange de los Estados Unidos.

Ventajas y desventajas

•Depósito mínimo desde $1.

•Una amplia selección de los instrumentos de trading más populares.

•Distintos reguladores financieros de confianza y con buena reputación.

•Un sitio web poco conveniente y con funcionamiento deficiente.

•Ausencia de cuentas cent.

•Ausencia de programas de bonos.

ReseÑa Del Estudio

3

9.1/10

ReseÑa Del Estudio

Depósito mínimo:

$1

Bonificación del depósito:

0%

Licenciado por:

FINRA, SIPC

Reseña

TD Ameritrade (en adelante, "Ameritrade") es un broker estadounidense que presta servicios en línea de primera clase para negociar e invertir en valores en los mercados extrabursátiles y OTC. La empresa se fundó en 1975 con el nombre de First Omaha Securities, y en 1998 se reconvirtió en broker online. TD Ameritrade es miembro de FINRA(CRD#: 7870/SEC#: 801-60469,8-23395 ) y SIPC y actualmente tiene más de 11 millones de cuentas de clientes. El bróker ofrece precios convenientes, una plataforma de negociación de alta tecnología con herramientas analíticas profesionales, una amplia gama de mercados y productos de inversión. TD Ameritrade ha sido reconocido como el Mejor Bróker Online 2020 por StockBrokers.com y clasificado nº 1 en las categorías de Plataforma y Herramientas, Principiantes, Educación y Atención al Cliente.

Ventajas y desventajas

•El broker está regulado por FINRA y SIPC, lo que garantiza la protección de los fondos de los clientes y su recuperación en caso de quiebra de TD Ameritrade.

•Proporciona a los clientes acceso al mercado de valores, OTC, negociación de derivados y trabajo legal con instrumentos de Forex.

•Ofrece una gama de productos de inversión para obtener ingresos pasivos.

•La empresa no retiene comisiones por la negociación de acciones, opciones y ETF estadounidenses y canadienses.

•No se exige un depósito mínimo para las cuentas de efectivo.

•El bróker ofrece un terminal de autor de alta tecnología que funciona desde cualquier dispositivo, ya sea de sobremesa o móvil.

•Se ha establecido un umbral de entrada elevado para las operaciones con margen y la inversión en carteras gestionadas.

•El broker ofrece una selección limitada de sistemas de pago para depositar y retirar fondos.

•No hay chat en línea en el sitio web de la empresa. Sólo está disponible en algunas versiones de la plataforma de negociación.

ReseÑa Del Estudio

Consejos adicionales para reducir los riesgos al invertir en acciones

Además de todos los consejos ofrecidos para hacer frente a las 9 principales causas de riesgo en la inversión en bolsa, aquí tienes algunos consejos profesionales adicionales para reducir el riesgo de las acciones, con artículos que te ayudarán a aplicarlos.

1. Robo Advisors: Los robo advisors son plataformas de inversión automatizadas que utilizan algoritmos para crear y gestionar una cartera diversificada basada en su tolerancia al riesgo y sus objetivos financieros. Ofrecen un enfoque no intervencionista de la inversión, así que considere la posibilidad de utilizar uno para ayudarle a gestionar el riesgo.

2. Cuentas de demostración: Las cuentas de demostración le permiten practicar el trading sin arriesgar dinero real. Son útiles para probar estrategias audaces y adquirir una experiencia inestimable en un entorno de negociación simulado y sin riesgos.

3. Fondos cotizados (ETF): Los fondos cotizados (ETF) son fondos indexados que siguen una cesta de valores gestionados por profesionales. Ofrecen una exposición diversificada a varios activos y suelen estar gestionados por gestores de fondos con experiencia en el mercado, lo que ayuda a reducir ciertos tipos de riesgo. Para inspirarse sobre en qué ETF invertir, consulte: Qué ETF comprar ahora.

4. Dividendos: Los valores que reparten dividendos elevados y constantes pueden proporcionar un flujo de ingresos constante, lo que contribuye a aumentar la rentabilidad de su inversión. Los valores que reparten dividendos también suelen asociarse a empresas más estables, lo que reduce el riesgo. Consulte nuestra lista de 20 valores que pagan dividendos por menos de 40 dólares: Los mejores valores baratos con altos dividendos.