Los más Famosos Operadores de Bolsa: Mentalidad y casos

Los operadores de bolsa de más éxito y sus historias

George Soros

George Soros

George Soros es un multimillonario, inversor y filántropo estadounidense, uno de los especuladores más famosos de la historia del mercado bursátil. La futura leyenda nació en Budapest el 12 de agosto de 1930 en el seno de una familia judía y su verdadero nombre era György Schwartz. En 1947 Soros se trasladó a Gran Bretaña, donde ingresó en la London School of Economics and Political Science, graduándose con éxito en tres años.

Debido a la falta de dinero durante este periodo de tiempo, el joven George se agarró a cualquier trabajo, habiendo conseguido ser socorrista en una piscina, portero en una estación de tren, trabajador en una fábrica de mercería, etc., mientras enviaba su currículum a todos los bancos de inversión de Londres, donde su candidatura fue rechazada tanto por falta de experiencia como por falta de contactos. Sin embargo, la suerte sonrió a Soros y consiguió trabajo en el sector financiero en el banco Singer & Friedlander.

En 1956 Soros se trasladó a Nueva York, donde empezó a trabajar en Wall Street. En 1967 Soros ya era jefe de investigación en Arnhold and S. Bleichroeder, y en 1969 se convirtió en gestor del fondo Double Eagle. En 1973, junto con Jim Rogers, Soros fundó un fondo llamado Quantum. Durante su trabajo conjunto de 1970 a 1980, Soros y Rogers nunca sufrieron pérdidas, y la fortuna personal de Soros a finales de 1980 se estimaba en 100 millones de dólares.

Pero la verdadera fama le llegó a Soros el 16 de septiembre de 1992, un día conocido en la historia como el "Miércoles Negro". Se cree que con la brusca caída de la libra esterlina frente al marco alemán, Soros (o mejor dicho, el equipo de operadores bajo su dirección) ganó más de mil millones de dólares ese día, lo que le valió el apodo de "el hombre que arruinó al Banco de Inglaterra".

Según Forbes, en mayo de 2023, el patrimonio neto de George Soros era de 8.600 millones de dólares.

Y estos son algunos principios básicos que guiaron al gran inversor en su camino hacia el éxito:

• Incluso los expertos reconocidos cometen errores con regularidad.

• A la hora de determinar el nivel de riesgo aceptable para usted, céntrese en el instinto de conservación.

• Son muchos los factores que influyen en los precios de las acciones, pero al final, cualquier movimiento es un simple sube y baja y es importante recordarlo.

• El primero en reconocer la tendencia subyacente es el ganador.

• No sólo hay que reconocer los errores de los demás, sino también los propios.

Michael Burry

Michael Burry

Michael Burry es un médico y financiero estadounidense, fundador y gestor de fondos de cobertura de Scion Capital.

Michael nació en 1971 en San José, California. A los dos años, Michael desarrolló un cáncer, a consecuencia del cual perdió el ojo izquierdo y desde entonces lleva una prótesis especial. Después del instituto, estudió Economía en la UCLA y más tarde asistió a la Facultad de Medicina de la Universidad de Vanderbilt, en Tennessee. A su regreso a California, Michael Burry hizo la residencia en el departamento de neurología del Hospital y Clínicas de Stanford. En su tiempo libre, Michael se interesó activamente por la inversión e incluso fundó Techstocks, donde publicaba sus análisis bursátiles. Dejó su trabajo en el hospital y fundó el fondo de alto riesgo Scion Capital en 2000.

Burry fue uno de los primeros inversores del mundo en predecir el colapso del mercado inmobiliario e hipotecario que desembocó en la crisis financiera de 2008. Pero para Michael, la terrible crisis resultó ser un rotundo éxito financiero. Burry consiguió ganar personalmente 100 millones de dólares, mientras que los inversores de Scion Capital obtuvieron más de 700 millones de dólares en beneficios. En definitiva, su fondo de cobertura obtuvo un rendimiento neto del 489,34% entre el 1 de noviembre de 2000 y junio de 2008, tras lo cual lo liquidó. Ahora Michael no atrae a inversores externos, sino que invierte únicamente su propio dinero.

En 2015 se rodó la película "The Big Short" sobre estos hechos, con el actor Christian Bale en el papel de Michael Burry.

Estos son los consejos de Michael a los inversores novatos: "Para operar con éxito en bolsa, prepárate: analiza, piensa de forma independiente, estudia, aprende, y entenderás lo que otros no pueden."

David Tepper

David Tepper

David Tepper es un famoso multimillonario considerado una de las personas más ricas de Estados Unidos. Según los últimos datos, su fortuna se estima en más de 11.000 millones de dólares.

El futuro multimillonario nació el 11 de septiembre de 1957 en el estado de Pensilvania. Desde su más tierna infancia, a David le gustaban las matemáticas, pero no podía presumir de buenos resultados en la escuela. Para pagar la matrícula en la Universidad de Pittsburgh y la Universidad de Mallon, Tepper se vio obligado a pedir varios préstamos y conseguir un trabajo en la biblioteca. Siendo aún estudiante, se interesó por el comercio de acciones y demostró ser un empresario con talento. Tras graduarse, Tepper trabajó como analista y operador para varias empresas, entre ellas Goldman Sachs y Citadel LLC. Sin embargo, esto no fue suficiente para él, así que en 1993 fundó su propia empresa: Appaloosa Management LP.

David Tepper se hizo famoso en 2008 gracias a su exitosa estrategia de inversión, cuando su fondo de cobertura ganó más de 7.000 millones de dólares gracias a la caída de las cotizaciones bursátiles de las empresas financieras.

Jim Rogers

Jim Rogers

Jim Rogers es un inversor, financiero y autor estadounidense conocido por sus estrategias de inversión y su participación en la creación del Quantum Fund en la década de 1970 con George Soros.

Jim Rogers estudió en las universidades de Oxford y Yale, donde se especializó en política, filosofía y economía. Rogers comenzó su carrera en el mundo de las finanzas en los años 60. En 1964 trabajó en la empresa de inversiones y banca Dominick & Dominick, y a principios de los 70 adquirió experiencia en la empresa Arnhold and S. Bleichroeder, donde conoció a su futuro socio: George Soros. Juntos fundaron Quantum Fund. Sin embargo, a pesar del éxito del fondo de cobertura, en 1980 Jim Rogers decidió retirarse de los negocios. En el verano de 1998, creó su propio índice de materias primas: "Rogers International Commodities Index".

John Paulson

John Paulson

John Paulson es un operador y gestor de inversiones que saltó a la fama a raíz de la crisis hipotecaria de 2008.

Paulson dio sus primeros pasos en los mercados financieros de la mano de mentores de Bear Stearns, donde entró tras graduarse en Harvard. Y ya en 1994 abrió su propio fondo de inversión, bautizado como Paulson & Co.

Más tarde, Paulson & Co. consiguió beneficiarse del hundimiento del mercado estadounidense. Anticipándose a la crisis hipotecaria estadounidense, Paulson invirtió en swaps de incumplimiento crediticio. Jugando a la baja, apostó por el colapso del mercado inmobiliario y se llevó el premio gordo, ganando 3.700 millones de dólares y dejando muy atrás a George Soros con su fondo Quantum (2.900 millones) y a James Simons con su fondo Renaissance Technologies Corp. (2.800 millones).

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones

Paul Tudor Jones es un multimillonario estadounidense, filántropo, conservacionista y fundador del fondo de cobertura Tudor Investment Corporation. Paul Jones cursó sus estudios universitarios en la Universidad de Memphis, y comenzó su carrera inversora en 1976 como corredor de materias primas para E. F. Hutton & Co.

En 1980, Paul Jones fundó Tudor Investment Corporation, que hoy es una figura destacada en el mercado de valores. En 2022, la empresa gestionaba más de 12.000 millones de dólares. El inversor tiene una fortuna personal de más de 5.000 millones de dólares (en 2019). Su nombre se hizo más conocido tras predecir el Lunes Negro de 1987, cuando el Dow Jones cayó más de un 22%.

Además, Jones se dedica a la filantropía y es el fundador de la Fundación Robin Hood, cuyo objetivo es superar la pobreza en la ciudad de Nueva York.

Jesse Livermore

Jesse Livermore

Jesse Livermore es un famoso operador del siglo XX que predijo con exactitud las dos crisis bursátiles de 1907 y 1929. Varias veces ganó y perdió millones de dólares.

Livermore comenzó su carrera de trader a los 15 años, ganando sus primeros 1.000 dólares haciendo tratos con corredores de apuestas ilegales que aceptaban apuestas sobre la subida o bajada del precio de bienes o acciones.

Durante el crack bursátil de 1907 Livermore ganó 3 millones de dólares, y en 1929 llegó a conseguir 100 millones de dólares. Sin embargo, en 1934 Jesse lo perdió todo y se arruinó. En noviembre de 1940, sumido en una profunda depresión, Livermore escribió una nota de despedida y se suicidó.

Su regla básica de funcionamiento era: "Operar con la tendencia: comprar en un mercado alcista y vender en un mercado bajista".

Steve Cohen

Steve Cohen

Inversor y financiero estadounidense, fundador y socio gerente de Point72 Asset Management, nació en 1956 en Nueva York. Desde niño, Steve Cohen sintió una gran pasión por el póquer. Fue este juego el que más tarde enseñó al joven a tomar decisiones arriesgadas sin sobrepasar los límites de lo razonable.

Cohen empezó a interesarse por el mercado de valores en sus años de estudiante. Entonces invirtió por primera vez 1.000 dólares en la empresa de corretaje Gruntal, lo que le reportó beneficios y fe en sus propias fuerzas. Y en 1978, Steve recibió su primera oferta de trabajo de Gruntal.

A los 27 años, Steve Cohen tenía 6 operadores a sus órdenes, que controlaban una cartera de 75 millones de dólares. Pero a pesar de sus perspectivas profesionales, en 1992 Cohen abandonó Gruntal para crear su propia empresa, llamada SAC Capital Partners.

Despegó en 1998, cuando el fondo de cobertura Long-Term Capital Management quebró y el mercado se desplomó. Cohen evaluó correctamente la situación adoptando la posición contraria de Long-Term Capital, lo que reportó a los inversores una rentabilidad anualizada del 49,92%. Con este movimiento, el fondo de Cohen se quedó con el 50% de los beneficios, mientras que otras empresas se conformaron con el 20%.

Después de que SAC Capital Advisors tuviera problemas legales, Cohen fundó en 2014 una nueva empresa: Point72 Asset Management. Esta entidad financiera gestiona los activos de Cohen y su familia.

Nick Leeson

Nick Leeson

Nick Leeson es un operador que se convirtió en figura clave de una de las quiebras más famosas de la historia de los mercados financieros.

En 1989, Leeson se incorporó a la plantilla de la sucursal en Singapur de Barings PLC, el banco más antiguo de Gran Bretaña. A finales de 1993, Nick Leeson aportó a Barings 8,83 millones de libras esterlinas, y los periódicos empezaron a escribir sobre su genialidad. Cabe señalar que Nick sólo tenía entonces 26 años. Sin embargo, a su ascenso siguió una caída estrepitosa.

Su nombre saltó a los titulares de todo el mundo en 1995, cuando llevó a Barings PLC a la bancarrota con sus arriesgadas y no autorizadas operaciones con contratos de futuros del índice Nikkei 225. En un intento de ocultar sus pérdidas, Nick se convirtió en un corredor de bolsa. En un intento de ocultar sus pérdidas, Leeson continuó realizando nuevas operaciones, con la esperanza de que el mercado se invirtiera, pero fue en vano. Como resultado, las pérdidas del banco alcanzaron los 1.300 millones de dólares, por lo que Barings fue vendido al banco holandés ING por la simbólica suma de 1 libra esterlina.

Leeson no quería cumplir su condena en una prisión de Singapur, así que dejó una breve nota con las palabras "Pido disculpas" y se marchó a Gran Bretaña. Sin embargo, fue detenido en el aeropuerto de Alemania y extraditado de nuevo a Singapur, donde fue acusado. Nick fue condenado a seis años y medio.

Mientras estaba encarcelado, escribió un libro titulado "The Grifter Trader", cuyo dinero se utilizó para pagar las cuentas pendientes del banco.

James Simons

James Simons

James "Jim" Harris Simons es un matemático, inversor y gestor de fondos estadounidense, filántropo de renombre y fundador del legendario fondo de cobertura Renaissance Technologies.

Se formó en el Instituto Tecnológico de Massachusetts y en la Universidad de California. Durante un tiempo enseñó matemáticas en Harvard, y en 1968 pasó a dirigir el departamento de matemáticas de la Universidad de Stony Brook. Pero más tarde, Simons se interesó por las inversiones y abandonó su carrera docente para crear su propia empresa.

En 1982 nació el fondo de cobertura Renaissance Technologies Corporation, cuyo principal objetivo era invertir en procesos inmobiliarios y financieros. La empresa cobró impulso rápidamente y en 2006 sus beneficios alcanzaron los 1.700 millones de dólares.

Simons también es conocido por sus contribuciones al campo de las matemáticas, especialmente en geometría y topología. Por ejemplo, una de las fórmulas que coinventó con el científico Chern ha sido reconocida como un gran logro de la geometría moderna, y lleva su nombre.

El patrimonio neto de Jim Simons se estima en 28.100 millones de dólares en 2022.

¿Qué puedo aprender de los operadores de bolsa profesionales?

Realmente hay mucho que aprender de los operadores profesionales. Éstas son algunas de las habilidades que puedes aprender de ellos:

Disciplina y constancia

Cuando se estudian las biografías de operadores de bolsa famosos, se puede rastrear un patrón claro en estas historias: la disciplina fue uno de los principales componentes de su éxito. Se ceñían estrictamente a sus objetivos, no tomaban decisiones espontáneas y analizaban cuidadosamente cada paso que daban.

Control de las emociones

Las historias de otros operadores nos recuerdan la importancia de controlar las emociones. Por ejemplo, la experiencia de Nick Leeson demuestra una vez más que intentar volver a ganar en el punto álgido de la inestabilidad emocional no conduce a nada bueno.

Aprendizaje y adaptación constantes

Los héroes del material actual nunca se han quedado quietos, sino que han estado mejorando constantemente sus habilidades, buscando nuevos enfoques y adaptando las estrategias a las cambiantes condiciones del mercado. Así que tú también deberías estar preparado para aprender y desarrollarte con regularidad.

Estrategias de negociación

Puede aprender varias estrategias de negociación de operadores de bolsa profesionales y elegir las que se ajusten a sus preferencias y objetivos personales.

Gestión del riesgo

Los operadores profesionales son muy sensibles a la gestión del riesgo, por lo que aprendiendo de ellos aprenderá a evaluar y controlar adecuadamente los riesgos de sus operaciones para minimizar las pérdidas.