Los bancos adoptan blockchain: por qué las finanzas tradicionales quieren cambiar

​Bitcoin llegó con una idea radical: el dinero digital no debería necesitar un banco como intermediario. Diecisiete años después, los bancos siguen estando muy presentes, pero parte de la infraestructura que los rodea empieza a resultar sorprendentemente familiar. Ahora, los bancos estadounidenses quieren construir su propia red blockchain a escala nacional.

La recién creada BankChain Alliance reúne a 39 asociaciones bancarias estatales que representan a miles de instituciones financieras. Tiene previsto lanzar en 2027 una red blockchain propiedad del sector que podría admitir depósitos tokenizados, stablecoins, liquidación automatizada y pagos programables. La red todavía busca un socio tecnológico, pero la dirección es clara: cada vez más, los bancos quieren que blockchain forme parte de las finanzas cotidianas.

Hay una ironía evidente. El bloque génesis de Bitcoin contenía el titular periodístico “Chancellor on brink of second bailout for banks”, mientras que Satoshi Nakamoto propuso un sistema de pagos que pudiera funcionar sin una institución financiera entre dos partes. Diecisiete años después, los bancos no están desapareciendo. Están construyendo sus propias redes blockchain.

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Pero guardamos todo 🙂.

¿Por qué el dinero digital debería tener horario bancario?

Para los clientes, la banca ya parece casi completamente digital. Las personas consultan sus saldos en el móvil, pagan con tarjeta y envían dinero sin visitar una sucursal. Sin embargo, detrás de esa experiencia, algunas partes del sistema financiero todavía dependen del horario de atención, las ventanas de liquidación y cadenas de intermediarios.

Esto resulta especialmente evidente en los pagos transfronterizos. El dinero puede tener que pasar por varias instituciones, procesos de conversión de divisas y liquidaciones independientes. Las zonas horarias, los fines de semana y las horas límite todavía pueden generar fricciones, aunque para el cliente mover dinero no implique mucho más que pulsar un botón.

Algunos bancos ya están intentando eliminar esas limitaciones. Wells Fargo, por ejemplo, planea introducir depósitos tokenizados para clientes corporativos este otoño, lo que permitirá mover y liquidar fondos las 24 horas del día, incluidos fines de semana y festivos. Blockchain no elimina al banco de esa transacción, pero podría eliminar parte de la espera.

Los bancos quieren blockchain sin renunciar a la banca

Bitcoin fue diseñado para reducir la necesidad de un intermediario financiero de confianza. A los bancos les interesa blockchain casi por la razón opuesta: quieren algunas de sus ventajas, pero preservando su propio papel en el sistema.

BankChain lo deja claro. Su red prevista será propiedad del sector bancario, que también la diseñará y gobernará, en lugar de funcionar como una red abierta.

“Se trata de que bancos de todos los tamaños construyan su propio futuro”, afirmó Kathy Kraninger, presidenta interina de BankChain Alliance y directora ejecutiva de la Florida Bankers Association.

Los depósitos tokenizados muestran cómo podría funcionar. Un depósito en dólares tokenizado sigue siendo dinero depositado en un banco. Los clientes conservan las protecciones y relaciones de la banca convencional, pero el depósito puede moverse potencialmente a través de una infraestructura blockchain las 24 horas y relacionarse con otros activos digitales.

Blockchain se está integrando en la banca de todo el mundo

Los bancos estadounidenses no son ni mucho menos los únicos. En el Reino Unido, Lloyds Banking Group completó en julio tres transacciones reales con depósitos tokenizados como parte del Project Agorá, una iniciativa internacional que prueba cómo la tokenización podría mejorar los pagos transfronterizos.

Una transacción convirtió francos suizos en libras esterlinas, vinculando la conversión de divisas, el pago y la liquidación en un único proceso. Normalmente, esos pasos pueden realizarse a través de distintos sistemas e instituciones. La prueba mostró que, en cambio, podrían llevarse a cabo conjuntamente sobre una infraestructura digital compartida.

El proyecto va mucho más allá de un banco británico. En julio, 28 instituciones financieras y bancos centrales de Asia, Europa y Norteamérica completaron transacciones con valor real utilizando depósitos tokenizados de bancos comerciales y dinero de bancos centrales.

Crypto cambió la idea de cómo podía ser el dinero digital

Ahora los bancos afrontan expectativas que apenas existían antes de crypto. Bitcoin demostró que el valor digital podía moverse sin los horarios bancarios convencionales, mientras que las stablecoins llevaron esa idea más lejos al permitir que los dólares digitales se movieran entre redes blockchain sin la volatilidad del precio de Bitcoin. Independientemente de lo que se piense de crypto, ha demostrado que técnicamente el dinero no tiene por qué dejar de moverse porque sea domingo.

Eso no significa que las stablecoins estén a punto de sustituir a los depósitos bancarios. Los bancos ofrecen préstamos, protección de depósitos, cumplimiento normativo y conexiones con la economía en general que un token por sí solo no puede reproducir. Pero una vez que el dinero puede moverse continuamente en otros ámbitos, resulta más difícil considerar inevitables las restricciones impuestas por la infraestructura tradicional.

Los bancos están cambiando la tecnología, no su papel

Todavía existe una gran distancia entre las pruebas exitosas y la reconstrucción de la infraestructura financiera. Las distintas redes blockchain tendrán que comunicarse entre sí, mientras que los sistemas que gestionan enormes volúmenes de dinero deben cumplir exigentes estándares de seguridad y fiabilidad. Los pagos ininterrumpidos también requieren tecnología, liquidez y gestión de riesgos que funcionen de forma ininterrumpida.

Aun así, los bancos están avanzando claramente más allá de los experimentos. Grandes instituciones están lanzando depósitos tokenizados, proyectos internacionales están moviendo dinero real a través de sistemas blockchain y ahora miles de bancos estadounidenses más pequeños quieren acceder a esta tecnología.

La respuesta de Bitcoin a las deficiencias de la banca fue crear dinero que no necesitara bancos. La respuesta del sector bancario diecisiete años después es muy distinta: mantener los bancos, pero reconstruir parte de la maquinaria que los sustenta. El primer bloque de Bitcoin llevaba un titular sobre el rescate de los bancos. Ahora los propios bancos recurren a blockchain para prepararse para la próxima evolución del dinero.