TradFi adopta stablecoins, tokens y trading 24/7 de las criptomonedas

​Las stablecoins, la tokenización, el trading ininterrumpido y la liquidación programable se consideraron durante mucho tiempo características definitorias de la economía cripto. Ahora, los bancos, las redes de pago y los mayores gestores de activos del mundo están adoptando los mismos principios. ¿Qué innovaciones han pasado a formar parte de las finanzas tradicionales y por qué ha sucedido esto?

Durante la última década, la industria cripto ha desarrollado su propia versión de casi todos los elementos de la infraestructura financiera: un dólar digital, mercados que nunca cierran, activos tokenizados y ejecución automatizada de operaciones mediante código.

Muchos de estos conceptos existían mucho antes de los activos digitales, pero la industria cripto los convirtió en productos funcionales y ampliamente utilizados, y demostró su desempeño en un sistema ininterrumpido que atiende a millones de usuarios. A medida que el mercado maduró, sus innovaciones más exitosas comenzaron a pasar al mismo sistema al que en un principio se suponía que debían desafiar: las finanzas tradicionales.

El dólar llega a la blockchain

Las stablecoins surgieron inicialmente para resolver un problema dentro del mercado cripto. Los traders necesitaban un activo vinculado al dólar que pudiera moverse entre exchanges en cualquier momento sin requerir una transferencia bancaria.

USDT y posteriormente USDC llevaron esta versión del dólar a la blockchain. Pueden transferirse de noche, los fines de semana o entre plataformas de distintos países sin esperar a que abran los bancos.

Fuera del sector cripto, este modelo se consideró durante mucho tiempo una solución de nicho. Ahora, los gigantes de los pagos utilizan las mismas características como base de una nueva infraestructura de liquidación.

En 2026, Visa describe las stablecoins no como un experimento, sino como un canal adicional para mover dinero en pagos internacionales, operaciones de tesorería y liquidaciones corporativas. Mastercard está ampliando la liquidación de transacciones con tarjeta a stablecoins reguladas y construyendo infraestructura que conecta dólares digitales con su red de pagos existente.

Ver publicación en X Cargando...

El tuit fue eliminado por el autor.

Pero guardamos todo 🙂.

Para los usuarios, la diferencia puede ser completamente imperceptible. Siguen viendo dólares, pero parte del proceso de liquidación entre el remitente y el destinatario ahora puede realizarse en una blockchain.

Las empresas no necesitan tener Bitcoin, usar DeFi ni considerarse parte de Web3. Simplemente necesitan un nuevo canal de pagos: un dólar digital que pueda moverse independientemente del horario bancario.

Wall Street convierte los activos en tokens

La misma transformación está ocurriendo con la tokenización. Durante años, la industria cripto prometió llevar acciones, bonos y fondos a las blockchains para que pudieran transferirse con la misma facilidad que los tokens convencionales.

Ahora, los mayores actores de las finanzas tradicionales están haciendo exactamente eso.

BlackRock emite instrumentos del mercado monetario tokenizados, mientras que J.P. Morgan utiliza blockchain a través de Kinexys para la liquidación, la gestión de garantías y las transferencias de activos entre participantes institucionales. La infraestructura financiera europea también se acercó a este modelo en 2026, cuando el BCE lanzó un mecanismo que conecta las transacciones en activos digitales con la liquidación en dinero de banco central.

El cambio principal no es que un fondo conocido reciba un token digital con un nuevo ticker. Es la forma en que se registra la propiedad, se transfieren los activos y se liquidan las transacciones.

Un activo tokenizado puede moverse entre wallets autorizadas, servir como garantía o pasar a formar parte de operaciones automatizadas sin requerir un proceso manual independiente en cada etapa.

Ver publicación en X Cargando...

El tuit fue eliminado por el autor.

Pero guardamos todo 🙂.

Esto también incorpora a las finanzas tradicionales otra tecnología popularizada por las criptomonedas: los smart contracts. Nick Szabo propuso el concepto ya en la década de 1990, mucho antes de Ethereum, pero las blockchains públicas lo transformaron de una teoría en una herramienta financiera funcional.

Ahora, el código puede regir no solo un token emitido por un proyecto DeFi desconocido, sino también una participación en un fondo regulado, una garantía bancaria o una liquidación corporativa.

Los mercados dejan de cerrar

El mercado cripto ha operado sin fines de semana ni pausas nocturnas desde el principio. Los traders se acostumbraron rápidamente a comprar o vender un activo un domingo por la mañana con la misma facilidad que un martes por la tarde.

Las bolsas tradicionales mantuvieron un horario diferente durante décadas. El trading se limitaba a sesiones específicas, mientras que la liquidación y algunas otras operaciones dependían del horario bancario. Pero, a medida que se desarrolla la tokenización, esa distinción es cada vez más difícil de justificar.

En enero de 2026, Intercontinental Exchange, propietaria de la NYSE, anunció planes para desarrollar una plataforma de trading ininterrumpido de valores tokenizados. Está diseñada para admitir una liquidación casi instantánea y el uso de stablecoins para financiar transacciones.

Nasdaq también avanza hacia horarios de trading ampliados, mientras que Robinhood y Charles Schwab ya dan a sus clientes acceso a acciones estadounidenses mucho más allá de la sesión de trading estándar.

Ver publicación en X Cargando...

El tuit fue eliminado por el autor.

Pero guardamos todo 🙂.

Las criptomonedas también han influido en las expectativas de los traders respecto a los derivados. Los futuros perpetuos no se han convertido en un estándar directo en los mercados tradicionales, pero el acceso continuo al trading, una interfaz unificada y la capacidad de moverse rápidamente entre distintos activos se consideran cada vez más características básicas.

Las criptomonedas desaparecen del nombre de la tecnología

Cuanto más éxito tienen estas ideas, menos se las describe como tecnologías cripto.

Los mercados de predicción existían mucho antes de la blockchain, pero las plataformas cripto demostraron cuán grande podía llegar a ser un mercado global e ininterrumpido de contratos sobre eventos. Robinhood está ampliando activamente su negocio de contratos sobre eventos, mientras que las empresas financieras tradicionales exploran el sector como una oportunidad de negocio independiente.

Ver publicación en X Cargando...

El tuit fue eliminado por el autor.

Pero guardamos todo 🙂.

Un cambio similar está ocurriendo con las stablecoins. Dentro del sector cripto, comenzaron como un sustituto práctico de los dólares bancarios, pero ahora se están convirtiendo en parte de la infraestructura de pagos convencional. La tokenización está evolucionando gradualmente de una promesa de DeFi a una herramienta utilizada por BlackRock y J.P. Morgan. Los smart contracts están pasando de aplicaciones experimentales a la liquidación institucional y la gestión de activos.

Incluso la terminología está cambiando. Los bancos hablan cada vez menos de DeFi o criptomonedas y más de dinero programable, garantías digitales, depósitos tokenizados y liquidación ininterrumpida.

Esto no significa que las finanzas tradicionales simplemente estén copiando el mercado cripto. Muchas de estas ideas existían antes, y los bancos las están implementando en un entorno más regulado y con permisos. Sin embargo, las criptomonedas proporcionaron un campo de pruebas a gran escala donde estos mecanismos pudieron probarse con dinero real y millones de usuarios.

Como resultado, la frontera entre ambos mundos es cada vez menos visible. Si un banco liquida transacciones mediante blockchain, un fondo existe como token, los mercados permanecen abiertos durante la noche y el código ejecuta los términos de una transacción, el debate sobre si todo ello cuenta como «cripto» se convierte casi en una cuestión de terminología.

Las tecnologías más exitosas suelen dejar de pertenecer a la industria que las popularizó. Quizá la mayor contribución de las criptomonedas a las finanzas sea precisamente esta: en lugar de sustituir por completo el sistema antiguo, impulsarán a ese sistema a adoptar muchas de las reglas que antes se consideraban exclusivas de las criptomonedas.