La supervisión del BCE defiende los estándares de capital mientras simplifica la supervisión bancaria

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Oleksii Zaichenko

30.09.2026

La supervisión del BCE defiende los estándares de capital mientras simplifica la supervisión bancaria — El BCE defiende los estándares de capital

Los supervisores bancarios europeos están impulsando la simplificación de los procesos de supervisión, al tiempo que mantienen los requisitos de capital firmemente vinculados a los perfiles de riesgo de los prestamistas. Esta postura surge mientras el BCE amplía su foco supervisor hacia las perturbaciones geopolíticas, las interconexiones financieras no bancarias, el riesgo de concentración en la nube y las implicaciones a largo plazo del euro digital.

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El brazo supervisor del BCE está simplificando la supervisión bancaria mediante la eliminación de directrices obsoletas y el enfoque de las revisiones supervisoras en requisitos de capital específicos de cada banco y basados en riesgos, sin debilitar los estándares prudenciales.
Los supervisores están intensificando el escrutinio de las exposiciones directas e indirectas de los bancos a los riesgos geopolíticos, al sector inmobiliario comercial y a los segmentos de pymes, e instan a aplicar modelos de riesgo más prospectivos en un contexto de subida de los tipos de interés y vulnerabilidades persistentes del sector.
El BCE destaca los crecientes riesgos del sector derivados de la banca en la sombra y la dependencia de proveedores de nube fuera de la UE, al tiempo que aboga por normas armonizadas en toda la UE, un sistema común de seguro de depósitos y la implementación del euro digital para reforzar la estabilidad financiera y la resiliencia operativa.

Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.

La reforma supervisora mantiene el enfoque prudencial

Según informó Supervisión Bancaria del BCE, citando al brazo supervisor del BCE, la miembro del Consejo de Supervisión Sharon Donnery afirma que la iniciativa de supervisión de nueva generación del banco central pretende hacer que la supervisión sea más eficaz, eficiente y basada en riesgos sin debilitar los estándares prudenciales. Afirma que el BCE ha revisado más de 100 publicaciones supervisoras, eliminado documentos obsoletos y simplificado las directrices para que los bancos puedan entender más fácilmente las expectativas supervisoras.

Donnery afirma que un capital sólido es una condición previa para la competitividad, y no una limitación al crecimiento, y que el capital y otros requisitos siguen anclados en los perfiles de riesgo subyacentes. En la reforma del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora, afirma que la atención supervisora se está desplazando más hacia los riesgos que más importan para cada entidad, mientras que los requisitos del Pilar 2 siguen reflejando riesgos específicos de cada banco que no están suficientemente cubiertos por el Pilar 1.

También afirma que el riesgo geopolítico es ahora una característica estructural del entorno operativo de los bancos, y que los supervisores detectan debilidades en la forma en que los prestamistas captan las exposiciones indirectas a través de clientes, cadenas de suministro y mercados. Se espera que los bancos complementen los modelos históricos con análisis prospectivos de escenarios e integren esos riesgos en sus marcos de apetito de riesgo.

En cuanto a la calidad de los activos, Donnery afirma que el sector entra en el actual periodo de tipos de interés más altos desde una posición de fortaleza, con ratios de préstamos no productivos muy por debajo de los niveles posteriores a la crisis. Añade que el sector inmobiliario comercial y algunos segmentos de pequeñas y medianas empresas siguen requiriendo especial atención, ya que la presión de refinanciación, los ajustes de valoración y el menor crecimiento pueden perjudicar la capacidad de reembolso.

Los riesgos del sector se amplían desde la banca en la sombra hasta la infraestructura digital

Donnery afirma que la expansión de las finanzas no bancarias está aumentando la interconexión con el sector bancario mediante exposiciones crediticias, líneas de liquidez, financiación de valores, derivados, llamadas de margen y tenencias compartidas de activos. En este contexto, afirma que los supervisores quieren que los bancos mejoren su comprensión de los canales de contagio, los riesgos de concentración, la calidad de las garantías y las necesidades de liquidez, ya que las vulnerabilidades fuera del sistema bancario pueden propagarse rápidamente en periodos de tensión.

Afirma que la resiliencia operativa también se está convirtiendo en una cuestión sistémica, dado que los bancos dependen cada vez más de un pequeño número de proveedores de servicios en la nube fuera de la Unión Europea. Cuando el riesgo de concentración es significativo, se espera que los bancos identifiquen las funciones críticas y los servicios en la nube, refuercen la supervisión de la alta dirección, preparen estrategias de salida y realicen pruebas periódicas de continuidad del negocio.

Donnery afirma que las deficiencias en la agregación y el reporte de datos de riesgo siguen estando entre los problemas más persistentes de la banca europea, lo que refleja no solo carencias técnicas, sino también problemas de gobernanza y rendición de cuentas. En materia de integración de mercados, sostiene que completar la unión bancaria con normas armonizadas, un sistema común de seguro de depósitos y un marco más sólido de gestión de crisis ayudaría a reducir la compartimentación nacional y permitiría que el capital y la liquidez se movieran de forma más eficiente por todo el sistema.

También afirma que el euro digital debería funcionar como medio de pago y no como depósito de valor, a fin de proteger la estabilidad financiera y la intermediación bancaria. Aunque los costes de implementación son significativos, afirma que el proyecto podría brindar a los bancos oportunidades para desarrollar nuevos servicios de pago, profundizar las relaciones con los clientes y apoyar un ecosistema europeo de pagos más autónomo.

Nuestro artículo anterior sobre la propuesta de la UE de ampliar las competencias supervisoras de ESMA explicó cómo Bruselas busca una supervisión más centralizada de las grandes bolsas transfronterizas, la infraestructura de mercado y las empresas cripto para reducir la fragmentación de los mercados de capitales. También destacó la oposición de algunos Estados miembros que buscan exenciones para grandes operadores nacionales, advirtiendo que las excepciones podrían diluir el plan de la Comisión y debilitar el impulso hacia mercados transfronterizos más eficientes.

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