Put-optio: Put-put: Kuinka käyttää kaupankäynnissä (esimerkkeineen)

Mikä on myyntioptio?

Optiot ovat eräänlainen johdannaissopimus, mikä tarkoittaa, että niiden arvo on johdettu kohde-etuuden arvosta. Kun ostat optiosopimuksen, jolloin sinusta tulee option haltija, saat oikeuden (mutta et velvollisuutta) ostaa tai myydä kohde-etuus ennalta määritettyyn "toteutushintaan" tiettynä myöhempänä "päättymispäivänä". Sopimuksen alkaessa optio-oikeuden haltija maksaa tästä oikeudesta maksun, jota kutsutaan "preemioksi".

Optiosopimukset jaetaan kahteen tyyppiin: "osto-optiot ja myyntioptiot. Kun ostaja avaa osto-option, hän saa oikeuden ostaa kohde-etuuden ennalta määrättyyn toteutushintaan. Jos hän taas valitsee myyntioption, hän saa oikeuden myydä kohde-etuuden toteutushintaan sopimuksen päättymispäivänä.

Yksinkertaisesti sanottuna myyntioptiosopimuksen ostaminen tarkoittaa, että odotat kohde-etuuden hinnan laskevan tulevaisuudessa, ja sopimus antaa sinulle mahdollisuuden myydä kohde-etuus tulevaisuudessa korkeampaan hintaan. Osto-optio tarkoittaa, että odotat kohde-etuuden hinnan nousevan, joten avaat optiosopimuksen, jonka avulla voit ostaa kohde-etuuden nykyiseen alempaan hintaan sopimuksen päättyessä. Myyntioptiot perustuvat laskusuuntaukseen, kun taas osto-optiot ovat noususuuntauksia.

Kun puhutaan optiosopimuksista, on hyvä tietää näiden keskeisten termien merkitys:

• Kohde-etuus: Kun aloitat optiosopimuksen, spekuloit sillä, että kohde-etuuden, kuten osakkeen tai valuuttaparin, hinta saavuttaa tietyn arvon. Tämä on kohde-etuus, johon optiosopimuksen arvo perustuu.

• Toteutushinta : Toteutushinta, jota joskus kutsutaan myös toteutushinnaksi, on hinta, jolla kohde-etuus voidaan myydä tai ostaa sopimuksen päättyessä. Optiosopimusta ostettaessa hinnat noteerataan useilla toteutushinnoilla, jotka ovat kohde-etuuden senhetkisen markkina-arvon ylä- ja alapuolella.

• Preemio: Tämä on optiosopimuksen nykyiselle markkinahinnalle annettu nimitys. Optiosopimuksen myyvä välittäjä saa preemion. Osakeoptioissa preemio edustaa dollarin määrää osaketta kohti, ja useimmat sopimukset edustavat 100 osaketta. Yleensä preemio on sitä korkeampi, mitä enemmän aikaa on jäljellä sopimuksen päättymiseen.

• Eräpäivä: Eräpäivä on päivä, jolloin optiosopimus päättyy. Tämä päivä valitaan sopimusta aloitettaessa, ja se merkitsee, milloin tarkalleen ottaen toteutushinta verrataan omaisuuserän arvoon ja sen myynti tai osto toteutetaan tai hyväksytään.

Miten myyntioptio toimii?

Myyntioption avulla elinkeinonharjoittajat voivat hyötyä talouden laskusuhdanteista, kun he suhtautuvat tiettyyn omaisuuserään tai markkinoihin laskevasti. Mitä enemmän kohde-etuuden arvo laskee, sitä arvokkaammaksi myyntioptio muodostuu. Myyntioptioita voidaan käyttää tuottamaan voittoa silloin, kun laajemmat markkinat kärsivät laskusuhdanteista, tai hajauttamaan salkkua suojautuakseen laskusuhdanteilta. Kun ostat myyntioptiosopimuksen, se edustaa yleensä 100 yksikköä kohde-etuutena olevaa osaketta, kun taas Forexissa se on yleensä 100 000 yksikköä kohde-etuutena olevaa valuuttaa (sopimusten koot voivat vaihdella kohde-etuuden mukaan).

Kuvitellaanpa kaupankäyntiskenaario, jossa kauppias Jason on laskusuuntainen Meta-osakkeen (META) suhteen. META:n osakkeen nykyhinta on 350 dollaria osakkeelta, ja hän päättää sijoittaa 500 dollaria käyttämällä myyntioptiostrategiaa. Hän valitsee toteutushinnaksi 345 dollaria ja päättymispäiväksi kuukauden kuluttua tulevaisuudessa ja maksaa 5 dollarin preemion osaketta kohti 100 META-osaketta koskevasta sopimuksesta, yhteensä 500 dollaria.

Eräpäivän lähestyessä META:n osakkeella käydään kauppaa 330 dollarilla, joka on alle 345 dollarin toteutushinnan. Jason käyttää oikeuttaan myydä 100 META-osaketta sovittuun 345 dollarin toteutushintaan, vaikka markkinahinta on laskenut 330 dollariin. Tuloksena on 1 500 dollarin voitto. Maksetun alkuperäisen preemion huomioon ottamisen jälkeen Jason on saanut tästä myyntioptiosopimuksesta 1 000 dollarin voiton (ilman palkkioita).

Koska META:n osakkeen tämänhetkinen hinta on alle option toteutushinnan, myyntioptio katsotaan tässä skenaariossa "rahassa olevaksi". Jason ostajana käyttää oikeuttaan myydä osake sovittuun toteutushintaan, mikä osoittautuu kannattavaksi liikkeeksi markkinoiden laskusuuntauksen vuoksi.

Miten myyntioptioilla käydään kauppaa

Esitellaksemme, miten myyntioptioita ostetaan ja myydään, käytämme AvaTraden optiokauppapäätettä. AvaTrade on irlantilainen välittäjä, joka on erittäin luotettava ja luotettava, sillä sillä on yli 300 000 rekisteröitynyttä käyttäjää ja yli 2 miljoonaa transaktiota joka kuukausi. Se on markkinajohtaja, jolla on toimistoja 10 maassa ja akkreditointi viidellä mantereella. Teimme perusteellisen tarkastelun heidän kaupankäyntialustastaan ja annoimme sille arvosanan 8,10 pistettä 10:stä. Voit tutustua koko arvosteluun täällä: AvaTrade Review.

Kaupankäyntistrategia: Esimerkki: Myyntioption ostaminen

Myyntioption ostaminen voi olla hyvä tapa hyötyä laajemmista talouden laskusuhdanteista, jos se tehdään oikein. Strategian avulla hyödynnetään kohde-etuuden hinnan mahdollista laskua. Yleensä suositellaan, että vain asiantuntevat kauppiaat harjoittavat myyntioptiokauppaa. Jos tekniset ja fundamentaaliset analyysit osoittavat, että omaisuuserän hinta laskee, myyntioptiot tarjoavat vipuvoimaa verrattuna pelkkään omaisuuserän ostamiseen. Pieni sijoitus myyntioptioon voi tuottaa paljon suuremman voiton, jos hinta laskee alle toteutushinnan.

Esimerkki myyntioption ostamisesta

Katsotaanpa tätä myyntioptioesimerkkiä AvaTraden avulla. Tässä Traders Unionin analyytikoiden tämän päivän EUR/USD EUR/USD-ennuste EUR/USD:n tämänhetkisestä hinnasta.

Mahdolliset tulokset:

• Hinta laskee alle toteutusrajan: Jos EUR/USD laskee alle 1,09200:n 7 päivän kuluessa, myyntioptiomme on "rahassa". Voimme käyttää optiota ja myydä EUR/USD:n hintaan 1,09200, vaikka markkinahinta olisi alempi, ja tehdä voittoa erotuksesta.

• Hinta pysyy merkintätavan yläpuolella: Jos EUR/USD pysyy voimassaolon päättyessä 1,09200 yläpuolella, optio raukeaa arvottomana. Menetämme optiosta maksetun preemion, mutta muita tappioita ei synny.

Kaupankäyntistrategia: Myyntioptioiden myynti

Toinen strategia, joka voi tuottaa tuloja palkkioiden kautta, mutta johon liittyy erityisiä riskejä, on myyntioptioiden myynti, joka tunnetaan myös nimellä "myyntioptioiden kirjoittaminen". Tässä strategiassa myyt ostajalle oikeuden, mutta et velvollisuutta, saada sinut ostamaan 100 osaketta kohde-etuutena olevaa osaketta toteutushintaan sopimuksen päättyessä. Saat ostajalta preemion tästä oikeudesta.

Tämä voi johtaa kolmeen mahdolliseen lopputulokseen:

1. Optio päättyy arvottomana: Jos kohde-etuuden hinta pysyy toteutushinnan yläpuolella eräpäivänä, myyntioptio raukeaa arvottomana. Sinä, myyjä, pidät saamasi preemion voittona.

2. Optio käytetään: Jos kohde-etuuden hinta laskee alle sovitun toteutushinnan, ostaja voi käyttää myyntioptiota ja pakottaa sinut ostamaan kohde-etuuden sovittuun toteutushintaan. Vaikka preemio voi osittain korvata ostokustannukset, saatat silti kärsiä tappioita, jos hinta laskee huomattavasti alle toteutushinnan.

3. Option rullaaminen: Jos et halua ostaa osaketta nykyiseen toteutushintaan, voit rullaa option. Tällöin nykyinen optio ostetaan takaisin ja myydään toinen optio, jonka voimassaoloaika päättyy myöhemmin tai jonka toteutushinta on eri. Vaihtaminen voi kuitenkin vaatia lisäpalkkioita, eikä se välttämättä ole aina kannattava strategia.

Myyntioption myynti

Yllä olevassa esimerkissä AvaTradea käyttäen EUR/USD-parin tämänhetkinen hinta on 1,09169. Taustalla näkyy vahva nouseva momentum. Oletetaan, että hinta on korjausminimissä ja tulevaisuudessa joko kasvaa tai pysyy nykyisillä tasoilla.

Avaamme myydä myyntioptiosopimuksen, jonka päättymispäivä on seitsemän päivän kuluttua ja toteutushinta 1,09200. Jos hinta sulkeutuu viikon kuluttua alle 1,09200:n, meidän on pakko ostaa valuuttapari sovittuun lunastushintaan. Jos hinta on kuitenkin tuolloin yli 1,09200, ostaja todennäköisesti antaa optiosopimuksen raueta arvottomana ja preemiosta tulee meille myyjänä nettovoittoa.

Kaupankäyntistrategia: Put Spread

Toinen optiokauppastrategia on put spread, jossa ostetaan ja myydään samaan kohde-etuuteen liittyviä myyntioptioita samanaikaisesti.

Ostavassa put spread -strategiassa ostat myyntioption, jonka toteutushinta on korkeampi, ja myyt samanaikaisesti myyntioption, jonka toteutushinta on alempi. Tämä tehdään odottaen, että kohde-etuuden hinta laskee, mikä rajoittaa mahdollisia tappioita ja rajoittaa mahdollisia voittoja.

Sitä vastoin myyvässä put spread -strategiassa myydään myyntioptio, jonka toteutushinta on korkeampi, ja ostetaan myyntioptio, jonka toteutushinta on alempi. Tätä käytetään, kun odotetaan vakaita tai hieman nousevia markkinoita ja halutaan saada voittoa saadusta preemiosta ja samalla määritellä suurin mahdollinen tappio.

Myynti Put Spread

Tässä esimerkissä myydään myyntioptiota. EUR/USD-parin tämänhetkinen hinta on 1,09147 ja näyttää olevan laskusuunnassa. Oletetaan kuitenkin, että odotamme, ettei hinta laske enempää.

Tässä tapauksessa myymme myyntioption hintaan 1,09800 ja ostamme myyntioption hintaan 1,08500. Tämä tarkoittaa, että odotamme vakaita tai nousevia markkinoita.

Parhaat optioiden välittäjät

1

9.4/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

$5

Arvostelu

CloseOption on binäärioptioiden välittäjä, joka rekisteröitiin Georgiassa vuonna 2013 ja toimii Georgian keskuspankin valvonnassa. Se tarjoaa asiakkailleen kaupankäyntiä pareittain fiat-valuuttojen ja kryptovaluuttojen kanssa oman web-alustan kautta. CloseOption'n palveluja käyttää yli 2 miljoonaa elinkeinonharjoittajaa maailmanlaajuisesti, myös Yhdysvalloissa. Välittäjä on erikoistunut aktiiviseen optiokauppaan, mutta tarjoaa myös kumppanuusohjelman passiivisten tulojen tuottamiseksi. Yli kymmenen maksujärjestelmää on CloseOption asiakkaiden käytettävissä varojen tallettamiseen ja nostamiseen, ja suurin osa niistä mahdollistaa maksuttomat maksutapahtumat.

hyödyt/haitat

•hyvämaineisen rahoitusalan sääntelyviranomaisen myöntämä toimilupa;

•uskollinen 5 dollarin ensitalletus;

•maksujen suuruus kasvaa kaupankäyntimäärien kasvaessa;

•rahapalkinnot virtuaalivaroilla käytävästä kaupankäynnistä;

•monia tapoja ottaa yhteyttä tekniseen tukeen, joka toimii 24/7.

•pieni valikoima kaupankäynnin kohteita;

•asiakkaat eivät voi käydä kauppaa vipuvaikutuksella;

•pienillä talletuksilla varustettujen tilien maksut ovat alhaisemmat kuin kilpailevien välittäjien maksut.

Lue Arvostelu

2

9.2/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

$20

Arvostelu

IQcent on Marshallinsaarille rekisteröity välittäjä, joka tarjoaa pääsyn online CFD- ja binäärioptiokauppaan. Yritys kerryttää asiakkaille monia bonuksia ja antaa sinun käyttää sähköisiä maksujärjestelmiä varojen tallettamiseen ja nostamiseen. IQcent tarjoaa oman päätelaitteen, jossa on sisäänrakennetut tekniset analyysityökalut, jotka tukevat itsenäistä ja kopiokauppaa. Yrityksellä on myös kaupankäyntialusta mobiililaitteille (mobiilisovellus). IQcent asiakkaat saavat kaupankäyntioikeudet seuraaviin välineisiin: binäärioptiot, CFD:t osakeindekseihin, kultaan, hopeaan, valuuttoihin ja kryptovaluuttoihin. Kaikkiaan yli 100 kaupankäynti-instrumenttia on IQcent asiakkaiden käytettävissä. Yritys ei veloita palkkioita talletuksen tekemisestä, varojen nostamisesta kryptovaluuttana ja kaupankäyntitilin ylläpitämisestä. IQcent tarjoaa asiakkaille pääsyn ensisijaisiin koulutusartikkeleihin ja oppaisiin ja käyttää nykyaikaisia tekniikoita varmistaakseen asiakasvarojen ja käyttäjien henkilötietojen turvallisuuden. näiden tavoitteiden saavuttamiseksi käytetään 256-bittistä SSL-salausta, 3D Securea ja Visa MasterCard Secure Codea.

hyödyt/haitat

•Saatavilla oleva vähimmäistalletus on 20 dollaria Bronze-tilillä.

•Yksinkertainen mutta toimiva web-kaupankäyntipääte, joka ei vaadi asennusta ja on yhteensopiva useimpien laitteiden kanssa.

•Bonusohjelmien säännöllinen päivitys.

•Mahdollisuus saada lisätuloja uusien asiakkaiden houkuttelemisesta.

•Pääsy kaupankäyntiin yli 100 rahoitusvälineellä, mukaan lukien valuuttaparit, kryptovaluutat, osakeindeksit, kulta ja hopea.

•Hyödyllisten työkalujen, kuten teknisten ja fundamentaalisten analyysityökalujen, ajankohtaisia uutisia sisältävän osion ja talouskalenterin saatavuus.

•Tukitiimi, mukaan lukien online-chat-operaattorit, on käytettävissä 24/7.

•Asetus IFMRRC.

•IQcent ei tarjoa MetaTrader-päätteitä.

Lue Arvostelu

3

9.1/10

SIIRRY VÄLITTÄJÄLLE

Vähimmäistalletus:

$10

Arvostelu

Raceoption on Forex- ja binäärivälittäjä, joka tarjoaa rahoituspalveluja kansainvälisesti. Yritys tarjoaa optimaaliset kaupankäyntiolosuhteet eri ryhmien omaisuuserien ostoon ja myyntiin, ja se antaa vaihtoehtoja tehdä rahaa binäärioptioilla ja kopioida ammattimaisten elinkeinonharjoittajien liiketoimia. Raceoption -asiakkailla on pääsy suositteluohjelmaan ja bonuksiin; välittäjä järjestää myös säännöllisesti kaupankäyntikilpailuja kaikkien elinkeinonharjoittajien kesken. Kaupankäynti on saatavilla ympäri vuorokauden, ja tukipalvelu on myös käytettävissä kaikkina vuorokauden aikoina.

hyödyt/haitat

•Yritys tarjoaa tapoja luoda passiivista tuloa.

•Se tarjoaa monia tapoja tallettaa ja nostaa varoja.

•Välittäjä tekee yhteistyötä elinkeinonharjoittajien kanssa maailmanlaajuisesti.

•Kaupankäyntitilin avaaminen vie vain muutaman minuutin.

•Tilin ylläpidosta tai muista kuin kaupankäyntitoimista ei peritä palkkioita.

•Yhtiö veloittaa 5 %:n provision VISA-korttien kautta tehtävistä rahansiirroista.

Lue Arvostelu

Kuinka aloittaa kaupankäynti osto- ja myyntioptioilla

Olemme jo tarkastelleet joitakin strategioita, joita voit käyttää myyntioptioiden kaupassa. Seuraava askel on kaupankäynnin aloittaminen. Voit aloittaa noudattamalla seuraavia vaiheita:

1. Opi perusasiat: Tässä artikkelissa tekemämme opinnot siitä, mitä myyntioptiot ovat, ovat hyvä alku, mutta opittavaa on paljon muutakin - tarvitset vankan ymmärryksen optiokaupan perusteista. Tutustu perusanalyysiin, jotta voit ymmärtää optioiden hintoihin vaikuttavat keskeiset tekijät, kuten tulosraportit ja markkinasuuntaukset. Opiskele teknistä analyysia oppimalla lukemaan kaavioita ja tunnistamaan kuvioita, jotta voit arvioida historiallisia hintamalleja. Ymmärrät keskeiset riskinhallintaperiaatteet pääomasi suojaamiseksi.

2. Avaa tili: Et voi aloittaa kaupankäyntiä ilman tiliä, jolta sitä voi tehdä. Valitse hyvämaineinen välitysalusta, joka tarjoaa optiokauppaa, ja varmista, että se vastaa välittäjän mieltymyksiäsi. Ota huomioon sellaiset tekijät kuin palkkiot, maksut, käytettävissä olevat optiomarkkinat ja alustan yleinen toimivuus. Tarkista arvostelumme: 7 parasta optiokauppa-alustaa

3. Harjoittele demoa käyttäen: Useimmat välittäjät tarjoavat demotilejä, joilla voit harjoitella kaupankäyntiä virtuaalisella pääomalla simuloidussa markkinaympäristössä. Käytä demotilejä tutustuaksesi alustaan, testataksesi strategioita ja rakentaaksesi itseluottamusta. Harjoittele analyysejäsi ja tarkenna päätöksentekoprosessiasi. Sitten kun tunnet olosi mukavaksi ja sinulla on osoitettu ymmärrys optiomarkkinoista, siirry live-kaupankäyntiin oikealla pääomalla.

Selitämme optiokauppaa demotilillä paljon yksityiskohtaisemmin tässä artikkelissa: Kuinka harjoitella optiokauppaa riskeeraamatta rahaa?