Tulleista pakotteisiin: Eurooppa joutuu kriisiin, ja Bitcoinin takavarikointi on ennätyksellinen

Lokakuun 14. päivän geopoliittiset ja taloudelliset tapahtumat muodostivat monimutkaisen taustan maailmanmarkkinoille. Yhdysvaltojen kauppauhkaukset Kiinaa kohtaan, poliittiset jännitteet Ranskassa, massiivinen kryptovaluuttatutkimus ja IMF:n uusi ennuste globaalista kasvusta ovat kaikki lisänneet epävarmuutta ja saaneet sijoittajat toimimaan varovaisesti.

Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppakiista

Bloombergin mukaan Yhdysvaltain presidentti Donald Trump sanoi harkitsevansa kasviöljyn kaupan lopettamista Kiinan kanssa vastauksena Pekingin kieltäytymiseen ostaa amerikkalaisia soijapapuja. Trump kutsui sitä "taloudellisesti vihamieliseksi teoksi", jonka tarkoituksena on tarkoituksellisesti vahingoittaa Yhdysvaltain maanviljelijöitä.

Hänen huomautustensa jälkeen S&P 500 kääntyi laskuun, kun taas suurten maatalousyritysten - Bunge Globalin ja Archer-Daniels-Midlandin - osakkeet nousivat kääntämällä aiemmat laskut. Trumpin kommentit herättivät uudelleen pelkoja kauppasodan uusiutumisesta huolimatta Washingtonin ja Pekingin viimeaikaisista diplomaattisista keskusteluista.

IMF:n ennuste

Kansainvälinen valuuttarahasto odottaa maailmantalouden kasvun hidastuvan 3,3 prosentista vuonna 2024 3,2 prosenttiin vuonna 2025 ja 3,1 prosenttiin vuonna 2026. Kehittyneiden talouksien ennustetaan kasvavan noin 1,5 prosenttia, kun taas nousevien ja kehittyvien markkinoiden kasvu on hieman yli 4 prosenttia.

Raportissa todetaan, että inflaatio hidastuu edelleen, mutta pysyy Yhdysvalloissa tavoitetason yläpuolella. IMF varoittaa lisääntyvästä protektionismista, julkisen talouden haavoittuvuudesta ja rahoitusmarkkinoiden mahdollisista korjausliikkeistä. Rahasto kehottaa hallituksia "palauttamaan luottamuksen avoimen ja kestävän politiikan avulla" ja nopeuttamaan rakenneuudistuksia.

Ranskan poliittinen kriisi

Ranskan presidentti Emmanuel Macron ilmoitti, että jos pääministeri Sébastien Lecornun hallitus joutuu epäluottamuslauseäänestykseen, hän hajottaa parlamentin eikä nimitä uutta pääministeriä. Presidentti pitää tällaisia esityksiä "hajottamisehdotuksina" ja kehotti poliittisia puolueita olemaan ajamatta maata kohti kriisiä, RFI kertoi.

Ranskan parlamentin odotetaan keskustelevan 16. lokakuuta kahdesta epäluottamuslause-esityksestä - toisesta äärioikeiston ja toisesta äärivasemmiston esityksestä. Sosialistilainsäätäjiltä tarvitaan vain 25 ääntä Lecornun hallituksen kaatamiseen, jolloin hallituksen kohtalo ja poliittinen vakaus ovat heidän käsissään.

14 miljardin dollarin Bitcoin-takavarikko

Yhdysvaltain oikeusministeriö ja Ison-Britannian hallitus ilmoittivat historian suurimmasta kryptovaluuttojen takavarikosta, jossa takavarikoitiin 127 271 BTC:tä, jotka liittyivät massiiviseen ylikansalliseen huijausjärjestelmään. Pääepäilty on Chen Zhi, brittiläis-kambodžalainen liikemies ja Prince Groupin perustaja.

Tutkijoiden mukaan yhtiöllä oli Kambodžassa kymmenen "huijausyhdyskunnan" verkosto, jossa tuhannet ihmiset pakotettiin suorittamaan nettipetoksia. Laittomat voitot pestiin Lontoon luksuskiinteistöjen kautta. Yhdysvallat ja Yhdistynyt kuningaskunta asettivat Prince Groupille ja sen tytäryhtiöille pakotteita, jotka jäädyttivät varat ja katkaisivat pääsyn rahoitusjärjestelmään, BBC kertoi.

Päivän katsaus

Lokakuun 14. päivän tapahtumat vahvistavat, että maailmantalous on siirtymässä uuteen epävakaaseen vaiheeseen, jossa poliittiset päätökset vaikuttavat välittömästi pääomavirtoihin ja sijoittajien mielialaan. Kaupan uhkien kärjistyminen ja kasvava protektionismi heikentävät pitkän aikavälin kasvuodotuksia, kun taas geopoliittiset jännitteet ovat edelleen markkinoiden dynamiikan tärkein ajuri.

Maailmanlaajuinen politiikka on siirtymässä kohti tiukempia toimenpiteitä ja strategista autonomiaa, mikä syventää rahoitusyhteyksien pirstaloitumista ja uhkaa valuutta- ja hyödykemarkkinoiden vakautta. Samaan aikaan kryptoassettien kasvava merkitys - ja niiden valvonnan samanaikainen tiukentuminen - kuvastaa laajempaa suuntausta: globaali järjestelmä on siirtymässä kohti itsesuojelua, jopa tehokkuuden ja ennustettavuuden kustannuksella.

Markkinoiden reaktio

Globaalit indeksit kirjasivat maltillisia voittoja Federal Reserven puheenjohtajan Jerome Powellin dovish-kommenttien ja Wall Streetin pankkien vahvojen tulosten jälkeen. MSCI Asia-Pacific -indeksi nousi 1,3 %, Nikkei vahvistui 1,5 % ja S&P 500:n ja Nasdaqin futuurit etenivät jopa 0,3 %. Sijoittajien optimismia hillitsivät edelleen Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jatkuvat kauppajännitteet.

Kulta saavutti uuden ennätyskorkeuden 4 186 dollarissa unssilta, mitä tukivat odotukset Fedin tulevista koronalennuksista ja turvasatamana toimivien omaisuuserien uusi kysyntä. Hopea nousi 52,17 dollariin, kun taas platina ja palladium lisäsivät kumpikin alle prosentin. Analyytikot selittävät rallin johtuvan halventavasta rahapolitiikasta, jatkuvasta geopoliittisesta stressistä ja maailmanlaajuisista dollarin poistamisen suuntauksista.

Öljyn hinta jatkoi laskuaan, ja Brentin hinta laski 62,2 dollariin ja WTI:n hinta 58,5 dollariin tynnyriltä. Lasku seurasi Kansainvälisen energiajärjestön varoitusta mahdollisesta tarjonnan ylitarjonnasta vuoteen 2026 mennessä ja merkkejä kysynnän heikkenemisestä. Yhdysvaltojen ja Kiinan välisten jännitteiden kärjistyminen painoi edelleen tunnelmia, mikä lisäsi pelkoja globaalin kasvun hidastumisesta.

Yhdysvaltain dollari heikkeni jeniä ja Sveitsin frangia vastaan sen jälkeen, kun lokakuussa ja joulukuussa oli saatu merkkejä mahdollisista koronalennuksista. Euro vahvistui 1,16 dollariin Ranskan sisäpoliittisen kehityksen ja Yhdysvaltojen rahapolitiikan löysentämistä koskevien odotusten tukemana.

Digitaalisten omaisuuserien markkinat joutuivat uudelleen paineen alaisiksi, ja niiden kokonaiskapitalisaatio supistui 150 miljardilla dollarilla 24 tunnissa. Bitcoin putosi 111 500 dollariin, kun taas Ethereum laski alle 4 000 dollarin. Pienemmät altcoinit kokivat syvempiä tappioita, kun kauppiaat pakenivat riskivaroja Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppajännitteiden kiristyessä.

Muistutettakoon, että 13. lokakuuta geopoliittiset tapahtumat määrittivät markkinoiden sävyn: Gazan rauhansopimuksen allekirjoittamisesta ja Yhdysvaltojen diplomaattisesta toiminnasta Madagaskarin poliittiseen kriisiin ja Japanin merkittävään listautumiseen. Sijoittajien huomio on siirtymässä riskeihin ja uusiin kasvun vetureihin energiasta finanssiteknologiaan.