Le trading pour compte propre est-il halal ? Exploration des principes islamiques
Note éditoriale : Bien que nous adhérions à une stricte intégrité éditoriale, cet article peut contenir des références à des produits de nos partenaires. Voici comment nous gagnons de l'argent. Aucune des données et des informations contenues dans cette page Web ne constitue un conseil en investissement, conformément à notre clause de non-responsabilité.
La négociation pour compte propre peut être considérée comme licite (halal) lorsqu'elle est effectuée de manière à atténuer l'incertitude indue (gharar) et à éviter l'intérêt (riba) sur le plan éthique, tout en s'abstenant de manipuler le marché ou d'exploiter les prix.
Le prop trading, également connu sous le nom de proprietary trading, est une tactique utilisée par les sociétés financières pour amener des traders qualifiés à gérer et à négocier différents instruments avec des comptes financés par la société de prop trading. Les bénéfices de ce compte sont partagés entre les parties. La prévalence croissante de cette pratique dans le secteur financier soulève des questions quant à sa conformité avec les principes islamiques. La question de savoir si le prop trading est halal se pose parce que les transactions financières islamiques sont régies par la charia, qui interdit certains aspects de l'investissement, que l'on suppose être l'un des services offerts par les sociétés de prop trading.
Cet article étudie le concept de trading pour compte propre dans le contexte de la finance islamique afin de déterminer si la charia le considère comme halal ou haram. Des experts de TU cherchent à clarifier si le trading pour compte propre est conforme à la loi islamique en examinant les concepts fondamentaux de la finance islamique et les caractéristiques de l'activité.
Le prop trading est-il légal dans l'islam ?
Le prop trading est légal si l'activité respecte la loi islamique sur les transactions sur le marché financier. Cela implique que l'usure, également connue sous le nom de riba, ou les profits injustes ou d'exploitation, seront évités. Les opérations de change impliquent généralement des frais de roulement ou des intérêts payés sur les positions détenues pendant la nuit. Dans l'islam, ces frais porteurs d'intérêts sont interdits. En outre, les investissements dans des instruments financiers porteurs d'intérêts ou dans des sociétés impliquées dans de telles activités sont considérés comme haram puisque la loi islamique interdit le paiement d'intérêts.
Étant donné que le commerce proprement dit permet d'ouvrir des comptes islamiques ou des comptes sans swap qui respectent les règles islamiques, il peut être considéré comme halal. Toutes les activités de négociation sur ces comptes sont honnêtes et ouvertes ; il n'y a pas de cas de fraude ou de tromperie. Les termes et conditions des contrats sont précis et bien définis.
Quelles sont les meilleures sociétés d'investissement à considérer pour les musulmans ?
Pour les traders musulmans, il est essentiel de choisir des sociétés d'accessoires qui s'alignent sur des pratiques commerciales éthiques et conformes à la charia. Bien que les comptes islamiques traditionnels soient peu courants dans le domaine du prop trading, il convient de se concentrer sur les sociétés qui proposent des structures de frais transparentes et qui évitent les transactions basées sur les intérêts. En donnant la priorité aux sociétés qui appliquent des directives éthiques claires, vous pouvez vous assurer que vos activités de négociation sont conformes à vos convictions. Les traders musulmans peuvent également choisir des sociétés de prop trading qui proposent des actifs tels que des actions, des crypto-monnaies et des contrats à terme, qui n'impliquent pas de swaps ou d'intérêts. Nous avons comparé les conditions de négociation de trois sociétés d'accessoires populaires offrant une bonne sélection d'actifs de négociation et des conditions transparentes.
| Earn2Trade | Uprofit | Leeloo Trading | |
|---|---|---|---|
|
Financement jusqu'à, $ |
400 000 | 200 000 | — |
|
Répartition des bénéfices jusqu'à, % |
80 | 80 | — |
|
Négociation d'actions |
Non | Non | Non |
|
Commerce de crypto-monnaies |
Oui | Oui | Non |
|
Futures |
Oui | Oui | Oui |
|
Ouvrir un compte |
OUVREZ UN COMPTE Votre capital est à risque. |
OUVREZ UN COMPTE Votre capital est à risque.
|
OUVREZ UN COMPTE Votre capital est à risque.
|
Ce que les autorités islamiques disent du prop trading
Le prop trading est différent des opérations de courtage, car il s'agit d'un type d'opérations pour lesquelles les traders n'ont pas besoin d'utiliser leur propre argent. Si certaines de ces sociétés de prop trading permettent aux traders d'opérer sur les plateformes de trading les plus courantes, elles proposent également des comptes islamiques conformes à la loi islamique.
En vertu de la loi islamique, les instruments de négociation sur le marché financier sont censés respecter le principe islamique suivant : "Or pour or, argent pour argent, blé pour blé, orge pour orge, dattes pour dattes, sel pour sel, semblable pour semblable, pareil pour pareil, main dans la main. Si les types sont différents, vendez comme vous voulez, tant que c'est de la main à la main". Par conséquent, toute activité commerciale qui ne respecte pas la loi est haram.
De ce point de vue, toute transaction sur le marché qui contient initialement au moins deux conditions : le prix d'ouverture et le prix de clôture, est déjà illégale.
L'effet de levier présent dans le prop trading est le point sur lequel il peut y avoir des différences et des débats sur la question de savoir si le prop trading est halal. L'effet de levier vous est fourni sous la forme d'un prêt conditionnel, vous obligeant à l'utiliser exclusivement pour négocier avec le même courtier. Il n'est ni transférable, ni remboursable, et ne peut être utilisé pour passer un ordre auprès d'un autre courtier ou pour toute autre raison. Le Hadith l'interdit : selon le Prophète (PBUH), il est interdit de "prêter à la condition d'une vente, d'avoir deux conditions dans une même transaction, ou de vendre ce que l'on n'a pas". - Sunan an-Nasa'i 4611
Les traders qui utilisent ces plateformes doivent faire preuve de prudence, même si de nombreuses sociétés d'intermédiation semblent répondre à ces préoccupations en proposant des "comptes islamiques" sans intérêt ni frais de transaction. Le choix d'une société digne de confiance qui respecte des principes commerciaux moraux est conforme aux principes islamiques, et le fait d'éviter les frais d'un jour peut contribuer à atténuer le problème du gharar.
Enfin, pour garantir le respect de la loi islamique et des normes réglementaires, les traders islamiques engagés dans le prop trading ou toute autre activité financière doivent faire preuve de diligence raisonnable et consulter des sources expertes.
Trading sur des comptes virtuels
La plupart des sociétés de prop trading demandent aux traders de passer une évaluation de trading avec des fonds virtuels. Certaines sociétés de trading pour compte propre, après la phase d'évaluation, mènent leur phase de financement en utilisant des comptes virtuels au lieu de comptes en argent réel, considérant ces comptes virtuels comme pleinement opérationnels et versant des profits réels aux traders qui réussissent sur la base de leurs performances avec le capital simulé. Concentrons-nous sur la perspective islamique concernant les comptes virtuels utilisés dans la phase d'évaluation et les comptes virtuels financés dans le cadre de la négociation pour compte propre.
1. Comptes virtuels de la phase d'évaluation
Les érudits islamiques les considèrent généralement d'un œil plus favorable pour les raisons suivantes :
Ces comptes permettent aux traders de démontrer leurs compétences sans risquer de l'argent réel, ce qui est conforme au principe islamique d'éviter les risques inutiles (gharar).
La phase de défi est considérée comme un moyen légitime pour les sociétés de soutien d'évaluer les capacités d'un négociant, ce qui est considéré comme une pratique commerciale équitable dans la finance islamique.
Si l'intention est de prouver les compétences d'un trader en vue d'un emploi potentiel ou d'un accord de partage des bénéfices, elle est généralement considérée comme licite.
Étant donné qu'aucun argent ne change de mains au cours de cette phase, elle n'implique pas de riba (intérêt) ou de véritable spéculation financière.
2. Les comptes virtuels par capitalisation
Ces comptes sont plus complexes du point de vue de la finance islamique :
De nombreux érudits islamiques approuvent les accords de partage des bénéfices, qui sont conformes au principe islamique du partage des risques (musharakah). Si le compte virtuel fonctionne sur la base d'un partage des bénéfices, il a plus de chances d'être considéré comme licite.
Si le compte de financement virtuel n'implique pas d'effet de levier basé sur les intérêts, il a plus de chances d'être halal. Toutefois, s'il simule un effet de levier, même virtuel, certains érudits peuvent avoir des inquiétudes.
Même dans un environnement virtuel, les actifs échangés doivent être halal. L'échange de représentations virtuelles d'actifs non halal (comme certains produits dérivés ou matières premières interdites) peut être problématique.
Si le compte virtuel financé présente des caractéristiques qui s'apparentent à des jeux d'argent (comme des bonus aléatoires ou des structures de type concours), il pourrait être perçu de manière défavorable.
Comment faire en sorte que le prop trading reste halal ?
La finance islamique précise les conditions à remplir pour que le prop trading, également connu sous le nom de proprietary trading, reste halal, c'est-à-dire acceptable selon les normes islamiques. Voici quelques principes clés à respecter :
Les opérations de prop trading ne doivent pas inclure de transactions basées sur l'intérêt en raison de l'interdiction islamique de l'intérêt (riba). Cela signifie qu'il faut éviter de négocier des titres porteurs d'intérêts ou de signer des contrats comportant des taux d'intérêt fixes.
Il faut se tenir à l'écart des entreprises qui se livrent à des jeux d'argent.
Le prop trading doit intégrer des accords de partage des profits et des pertes et de partage des risques dans lesquels les gains et les pertes sont répartis de manière équitable et égale entre les participants.
Veillez à utiliser des techniques de gestion des risques, telles que la mise en place d'ordres stop-loss, afin de réduire les risques liés à la négociation d'actifs.
Pour réduire les risques associés à une seule action ou à un seul marché, diversifiez les positions de votre portefeuille.
Examinez les fondamentaux des entreprises avant d'investir afin de vous assurer que leurs activités respectent les normes halal.
Le prop trading est acceptable dans les conditions suivantes :
Les sociétés d'investissement évitent de s'engager dans des activités, telles que le délit d'initié et la manipulation du marché, qui mettent en péril l'intégrité et l'équité du marché.
Les transactions sont effectuées dans le but de promouvoir des objectifs commerciaux légitimes et une activité économique réelle.
Il ne doit pas y avoir d'intérêt dans les transactions (riba). Cela implique que les transactions à effet de levier ou celles impliquant des instruments porteurs d'intérêts sont interdites.
Les transactions ne doivent pas être entachées d'ambiguïté (gharar). Par conséquent, les transactions ne doivent pas être fondées sur des conjectures ou des incertitudes.
Les sociétés d'investissement ne doivent pas intégrer des actifs, des activités ou des produits haram (interdits), tels que les jeux d'argent, l'alcool ou la viande de porc.
Les actions sous-jacentes négociées doivent être des actifs halal. Par exemple, il est généralement acceptable de négocier des actions d'entreprises qui ne mènent pas d'activités haram.
Options d'investissement alternatives pour les musulmans
Pour les musulmans à la recherche d'options d'investissement alternatives conformes aux principes islamiques, il existe plusieurs possibilités au-delà des instruments porteurs d'intérêts traditionnels. Voici quelques options d'investissement alternatives :
Investir dans des actions d'entreprises actives dans des secteurs halal, tels que les biens de consommation, les soins de santé, la technologie et les énergies renouvelables.
Investir dans des fonds négociés en bourse (ETFs) qui respectent les règles de la charia constitue un moyen simple d'investir dans un large éventail d'actions tout en respectant les principes de la finance islamique.
Investir dans des Sukuk émis par des gouvernements, des entreprises ou des institutions financières pour obtenir des rendements conformes à la charia.
Effectuer des transactions sur des comptes sans swap (islamiques) proposés par certains courtiers (Forex). Investir dans des matières premières telles que l'or, l'argent et d'autres matières premières autorisées.
Avis d'expert
Il faut une compréhension approfondie des principes et des règles de la jurisprudence islamique (charia) pour déterminer si le trading pour compte propre est halal (autorisé) dans la finance islamique. Dans la finance islamique, il est interdit de s'engager dans des transactions qui impliquent un quelconque degré d'incertitude (gharar), de spéculation (maisir) ou d'intérêt (riba). Il est également interdit de négocier avec des entreprises qui se livrent à des activités haram, telles que la vente de porc, d'alcool ou de jeux d'argent. Selon ces principes, la négociation pour compte propre n'est peut-être pas intrinsèquement interdite, mais les particularités de son exécution déterminent si elle l'est.
La finance islamique autorise la négociation d'actifs licites (halal). Par conséquent, la négociation d'actions de sociétés conformes à la charia, de matières premières telles que l'or et l'argent, ou de devises conformes aux principes islamiques peut être considérée comme halal.
La plupart du temps, c'est l'intention du négociant ou de l'investisseur qui fait que le négoce d'actifs est halal ou haram. L'objectif de l'opération est important ; les opérations effectuées à des fins de spéculation ou de jeu sont interdites, ou haram. Néanmoins, le commerce peut être autorisé s'il est effectué à des fins d'investissement et de création de richesses. Cela implique que le trader doit réduire les risques et prendre des décisions fondées sur une analyse solide.
Résumé
La négociation pour compte propre peut être considérée comme halal (permise) dans la finance islamique si les activités de négociation évitent les éléments d'incertitude (gharar) et d'intérêt (riba). Dans le contexte de la négociation pour compte propre, cela signifie que les transactions doivent être transparentes et basées sur des actifs tangibles ou des marchandises, avec des termes et des conditions clairs. En outre, les transactions ne doivent pas impliquer de spéculation ou de jeux d'argent, et les négociants ne doivent pas manipuler les prix ou exploiter les conditions du marché de manière déloyale.
En fin de compte, la question de savoir si le trading pour compte propre est considéré comme halal ou non dépendra du degré d'adhésion aux principes islamiques et des spécificités de l'activité de trading. De telles mesures doivent être prises avec prudence, conformément aux règles de la charia, et après avoir demandé conseil à des érudits islamiques compétents.
FAQ
Le prop trading est-il haram dans l'islam ?
Il est bien connu que l'utilisation de l'effet de levier par les sociétés de prop trading, qui peut entraîner des frais d'intérêt, est interdite par l'islam. Cela a conduit à la supposition que le prop trading est haram, mais ce n'est pas vrai car cette société prend des dispositions pour les musulmans. Le prop trading est halal, car de nombreuses sociétés de prop trading prévoient ce que l'on appelle un compte islamique, qui respecte la charia.
Le prop trading est-il un jeu d'argent ?
Le prop trading n'est pas un jeu de hasard, car il ne repose pas sur la chance. Pour réussir dans le prop trading, vous devez disposer d'excellentes compétences en matière d'analyse de marché et de négociation. Contrairement aux jeux d'argent, le prop trading implique généralement une gestion systématique des risques, l'élaboration d'une stratégie commerciale et l'analyse des données du marché. Les prop traders utilisent souvent des techniques et des outils avancés pour faire des choix éclairés sur la base des tendances et de l'analyse du marché. Le prop trading comporte des risques, comme tout autre type de trading ou d'investissement, et le succès n'est pas garanti. Pour réussir, les prop traders doivent maîtriser les tactiques de négociation, les procédures de gestion des risques et les conditions du marché.
Les prop traders sont-ils riches ?
Les prop traders compétents et expérimentés qui savent comment intégrer des stratégies de gestion des risques lorsqu'ils négocient l'un des instruments du site Forex peuvent vivre du prop trading. Donc, oui, les prop traders expérimentés peuvent s'enrichir. Le prop trading a le potentiel de générer des profits importants, mais il est important de comprendre les risques encourus. Même les traders les plus expérimentés peuvent connaître une période de pertes, car les conditions du marché peuvent être irrégulières.
Quelles sont les limites du prop trading pour les musulmans ?
Les limites du prop trading pour les musulmans sont basées sur l'évitement des activités haram. En ce qui concerne le prop trading, les musulmans doivent se tenir à l'écart des entreprises qui traitent de choses considérées comme haram, telles que les jeux d'argent, l'alcool, le porc, l'intérêt (Riba) et la spéculation (Gharar). Les transactions impliquant des intérêts (riba) et une incertitude ou une spéculation excessive (gharar) sont interdites dans la finance islamique.
Articles connexes
L'équipe qui a travaillé sur l'article
Peter Emmanuel Chijioke est un professionnel des finances personnelles, du Forex, de la crypto, de la blockchain, du NFT et du Web3, et un contributeur du site Traders Union. En tant que diplômé en informatique avec une formation robuste en programmation, en apprentissage automatique et en technologie blockchain, il possède une compréhension complète des logiciels, des technologies, des crypto-monnaies et du trading Forex.
Ayant des compétences dans la technologie blockchain et plus de 7 ans d'expérience dans l'élaboration d'articles techniques sur le trading, les logiciels et les finances personnelles, il apporte un mélange unique de connaissances théoriques et d'expertise pratique à la table. Son ensemble de compétences englobe une gamme variée de technologies et d'industries de finances personnelles, ce qui fait de lui un atout précieux pour toute équipe ou projet axé sur les solutions innovantes, les finances personnelles et les technologies d'investissement.
Le crypto trading consiste à acheter et à vendre des crypto-monnaies, telles que le Bitcoin, l'Ethereum ou d'autres actifs numériques, dans le but de tirer un profit des fluctuations de prix.
L'effet de levier sur le Forex est un outil permettant aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un montant de capital relativement faible, amplifiant les profits et les pertes potentiels en fonction du ratio d'effet de levier choisi.
Un investisseur est une personne qui place de l'argent dans un actif en espérant que sa valeur s'appréciera à l'avenir. L'actif peut être n'importe quoi, y compris une obligation, un fonds commun de placement, une action, de l'or, de l'argent, des fonds négociés en bourse (ETF) et des biens immobiliers.
Le rendement désigne les gains ou les revenus tirés d'un investissement. Il reflète les rendements générés par la possession d'actifs tels que des actions, des obligations ou d'autres instruments financiers.
Un courtier est une personne morale ou physique qui sert d'intermédiaire pour effectuer des transactions sur les marchés financiers. Les investisseurs privés ne peuvent pas négocier sans courtier, car seuls les courtiers peuvent exécuter des transactions sur les marchés boursiers.
