La demande pour les obligations d’Amazon dépasse 11 milliards de livres sterling lors de ses débuts en livres sterling

Traders Union
Toutes les actualités
Business & Wealth
Entreprises
Les débuts d’Amazon sur le marché de la livre sterling

Toutes les actualités

À la une

Sélection de la rédaction

Actions

Cryptomonnaies

Économie

Devises

Matières premières

Business & Wealth

Voix du marché

Olga Chendetskaïa

09.09.2026

La demande pour les obligations d’Amazon dépasse 11 milliards de livres sterling lors de ses débuts en livres sterling — Amazon attire 11,65 milliards de livres sterling pour ses débuts obligataires en livres sterling

Amazon s’apprête à lever 4,25 milliards de livres sterling (5,8 milliards de dollars) lors de sa première émission obligataire en livres sterling, poursuivant une offensive d’emprunt mondiale qui a fait de l’entreprise le principal émetteur obligataire parmi les hyperscalers cette année. Les ordres des investisseurs ont dépassé 11,65 milliards de livres sterling, offrant au groupe technologique une demande suffisante pour augmenter la taille de cette émission en quatre tranches.

Points forts

Amazon prévoit de lever 4,25 milliards de livres sterling.
Les ordres des investisseurs ont dépassé 11,65 milliards de livres sterling.
L’entreprise a émis plus de 92 milliards de dollars d’obligations en 2026.
Cette émission marque les débuts d’Amazon sur le marché de la livre sterling.

Cet article a été traduit de l'original. Lisez la version originale de notre correspondant ici.

Les ordres avaient auparavant dépassé 12 milliards de livres sterling avant de refluer, tandis que les conditions de prix ont été resserrées au fil de l’opération, a rapporté Bloomberg. La tranche à trois ans était proposée à 53 points de base au-dessus des obligations d’État britanniques, tandis que la tranche à l’échéance la plus longue était fixée à 93 points de base au-dessus des gilts.

Amazon élargit sa base de financement

L’opération en livres sterling constitue la quatrième incursion d’Amazon en dehors du marché obligataire en dollars américains cette année, alors que les grandes entreprises technologiques recherchent une gamme plus vaste d’investisseurs pour financer l’augmentation de leurs besoins en capitaux.

Amazon est entré pour la première fois sur le marché de l’euro en mars avec ce qui est devenu la plus importante émission obligataire d’entreprise jamais libellée dans cette monnaie. L’entreprise a ensuite émis un montant record réparti sur six tranches en francs suisses, puis réalisé la plus importante émission de dette d’entreprise en dollars canadiens.

Ces opérations ont contribué à porter les émissions obligataires d’Amazon au-dessus de l’équivalent de 92 milliards de dollars en 2026, plaçant l’entreprise devant les autres sociétés technologiques hyperscale.

L’entreprise suit également la voie empruntée par Alphabet, dont les investissements croissants dans l’IA l’ont incitée à rechercher des financements sur les marchés obligataires internationaux. La maison mère de Google a levé 5,5 milliards de livres sterling en obligations en février, attirant près de 30 milliards de livres sterling d’ordres, avant d’emprunter en dollars australiens et en yens japonais.

Les dépenses consacrées à l’IA mettent la demande obligataire à l’épreuve

L’ampleur des emprunts du secteur technologique devient un enjeu de plus en plus important pour les investisseurs en crédit. Les dépenses considérables consacrées aux infrastructures d’IA ont entraîné des émissions de dette répétées de la part des hyperscalers, augmentant le volume de titres de sociétés technologiques que les marchés obligataires doivent absorber.

La demande pour l’émission en livres sterling d’Amazon reste considérable, dépassant deux fois le montant prévu de l’opération. Le marché britannique se caractérise également par une offre relativement limitée d’obligations émises par de grandes entreprises technologiques, ce qui distingue cette opération des segments plus encombrés du marché mondial du crédit.

Parallèlement, des signes de résistance des investisseurs commencent à apparaître. Certaines émissions obligataires récentes liées à l’IA ont suscité une demande plus faible et contraint les émetteurs à payer des coûts d’emprunt supérieurs à ceux des opérations réalisées plus tôt dans l’année.

L’émission de 4,25 milliards de livres sterling d’Amazon constitue donc un nouveau test de la capacité des marchés mondiaux de la dette à soutenir les besoins de financement générés par le cycle d’investissement dans l’IA. JPMorgan, Barclays, HSBC et NatWest dirigent l’opération, dont le prix devrait être fixé mercredi.

Comme nous l’avons précédemment rapporté, Amazon va fermer Mechanical Turk après 21 ans.

Ce matériel peut contenir des opinions de tiers, aucune des données et informations sur cette page web ne constitue un conseil en investissement selon notre Avertissement. Bien que nous respections une stricte Intégrité Éditoriale, ce post peut contenir des références à des produits de nos partenaires.

Cet article vous a plu ?