Zuckerberg inquiète Wall Street : qui est menacé par l’application Muse ?

​Meta a lancé un nouvel agent IA appelé Muse. Il s’est rapidement hissé en tête des classements des boutiques d’applications, déclenchant une vague de ventes sur les actions des banques, assureurs, entreprises de télécommunications et plateformes de réservation de voyages. La raison est simple : Muse peut comparer les prix, changer de forfait, réserver des services et trouver de meilleures offres.

Muse déclenche une vague de ventes

Les actions de plusieurs secteurs ont reculé mardi, les investisseurs ayant commencé à évaluer les risques liés à l’adoption accrue des agents IA. L’indice S&P 500 Financials a perdu environ 2 % et clôturé à son plus bas niveau depuis juillet, tandis que l’indice bancaire a reculé d’environ 3 %.

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Mais nous avons tout sauvegardé 🙂.

Les entreprises qui dépendent fortement de relations clients durables et de paiements récurrents ont été parmi les plus durement touchées. L’action de Charles Schwab a chuté de 6,1 %, Allstate a reculé de 5,5 %, Ameriprise Financial a perdu 4,4 % et Raymond James a baissé de plus de 3 %. JPMorgan Chase et Wells Fargo ont chacune reculé de plus de 3 %, tandis que Morgan Stanley a perdu 2,9 %.

La vague de ventes s’est étendue bien au-delà du secteur financier. Planet Fitness a chuté de 9,5 %, Booking Holdings a reculé de 2,6 %, tandis que les entreprises européennes de télécommunications Orange et BT Group ont perdu environ 4 % chacune. Un panier d’actions de Goldman Sachs particulièrement dépendantes de la fidélité des clients à leurs fournisseurs actuels a reculé de 2,6 % en une séance, sa pire performance depuis février. Ce panier comprend AT&T, T-Mobile US, Allstate, Progressive, Netflix, Paramount Skydance, Expedia et Booking.

Pourquoi le marché y a vu une menace

Muse est rapidement devenu l’une des applications d’IA les plus populaires aux États-Unis. Selon Sensor Tower, l’application a été téléchargée plus de 2,5 millions de fois au cours de ses 13 premiers jours. Elle a atteint la première place des applications gratuites sur l’App Store américain, devançant ChatGPT, Claude et Grok.

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Ce qui distingue Muse des chatbots traditionnels, c’est qu’il peut faire plus que répondre aux questions : il peut agir au nom des utilisateurs. L’agent se connecte à Gmail, aux calendriers Apple et Google, à OpenTable et à d’autres services, et peut remplir des formulaires, organiser les boîtes de réception, réserver des tables au restaurant et rechercher des offres sur Internet.

Meta a également intégré Muse à WhatsApp, ce qui signifie que l’audience réelle du service pourrait être bien plus importante que ne le suggère le nombre de téléchargements de l’application autonome. Il peut être utilisé gratuitement dans certaines limites, tandis que les forfaits étendus coûtent 20 $ et 100 $ par mois.

Après la publication des premières données sur la popularité de Muse, l’action Meta a bondi de plus de 11 % en une seule séance et a gagné plus de 20 % depuis le lancement de l’application. La capitalisation boursière de l’entreprise a augmenté de plus de 200 Md$.

Qui risque de perdre des clients

Mais les gains de Meta se sont accompagnés d’une vague de ventes dans d’autres secteurs. Les investisseurs cherchent désormais à déterminer quelles entreprises pourraient perdre des clients, des commissions ou une partie de leurs revenus au profit d’un nouvel agent IA.

Le risque est particulièrement élevé pour les entreprises dont les clients conservent souvent le même forfait, assureur ou prestataire de services pendant des années, même lorsque de meilleures offres sont disponibles. Goldman Sachs a notamment ciblé les entreprises de télécommunications, les assureurs et les services aux collectivités. Les banques, courtiers, services de streaming et plateformes de réservation de voyages sont également considérés comme vulnérables.

Par exemple, un agent IA pourrait comparer les forfaits d’AT&T et de T-Mobile, vérifier les offres d’assurance d’Allstate et de Progressive, ou trouver un hôtel moins cher sans passer par Booking ou Expedia. Il en va de même pour les abonnements : un agent pourrait repérer les services qu’une personne n’utilise plus, les résilier ou les remplacer par une option moins chère.

La menace est similaire pour les entreprises financières. Si les clients n’ont plus besoin d’étudier les frais, d’appeler le service client ou de remplir eux-mêmes des formulaires, il leur sera plus facile de transférer leur argent d’une banque à l’autre, de changer de courtier ou de choisir un autre produit.

Les intermédiaires font face à un risque distinct. Les analystes de Bloomberg Intelligence estiment que ces agents pourraient eux-mêmes devenir une nouvelle passerelle vers les services en ligne et percevoir une part des transactions. Dans ce cas, une partie des revenus qui reviennent actuellement à Booking, Expedia, Uber ou à d’autres plateformes pourrait être transférée aux propriétaires des agents IA.

L’autonomie a ses limites

Les capacités de Muse ne signifient pas encore que l’IA a totalement remplacé les humains. Meta a testé une fonction d’appel dans laquelle certaines conversations avec des entreprises étaient prises en charge par des prestataires humains plutôt que par l’agent. Selon les données internes de l’entreprise, cela a porté le taux de réussite de ces appels à 95 %–98 %, tandis que les appels entièrement automatisés obtenaient de moins bons résultats.

Cette approche a suscité des inquiétudes au sein de Meta. Des employés ont averti que des informations sensibles pouvaient être divulguées involontairement lorsque les appels étaient transférés à des prestataires humains. Après ces plaintes, l’entreprise a temporairement suspendu le test et déclaré que la fonctionnalité ne serait rétablie qu’une fois les règles de sécurité et les obligations d’information renforcées.

Un autre obstacle existe également : les plateformes elles-mêmes. Amazon a déjà empêché Muse d’accéder à sa boutique, invoquant des risques pour la confidentialité et la sécurité, tandis que Shopify a adopté l’approche inverse et commencé à travailler avec Meta pour permettre à l’agent de finaliser des achats dans ses boutiques.

Mais la réaction du marché montre que les investisseurs considèrent déjà les agents IA comme un nouvel intermédiaire entre les consommateurs et les entreprises. S’ils prennent en charge la recherche, la comparaison et la réservation de services, les entreprises devront se disputer non seulement l’attention des humains, mais aussi le choix effectué par un algorithme.