La startup d'IA CoreWeave lance une introduction en bourse de 2,7 milliards de dollars
CoreWeave Inc, un fournisseur de cloud axé sur l'IA qui connaît une croissance rapide, vise à lever jusqu'à 2,7 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, selon un document déposé auprès de la SEC.
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La société soutenue par Nvidia, ainsi que certains de ses investisseurs existants, propose des actions à un prix compris entre 47 et 55 dollars chacune. Sur l'ensemble des actions vendues, CoreWeave propose environ 47 millions d'actions, tandis que les actionnaires existants en vendent 1,8 million, rapporte Bloomberg.
Dans le haut de la fourchette de prix, l'évaluation du marché de CoreWeave atteindrait 26 milliards de dollars sur la base des actions en circulation énumérées dans le dossier. Sur une base entièrement diluée, l'évaluation pourrait atteindre 32 milliards de dollars.
Malgré les projets d'introduction en bourse, la taille de l'offre et l'objectif de valorisation sont inférieurs aux attentes initiales. Des rapports antérieurs indiquaient que CoreWeave visait à lever environ 4 milliards de dollars pour une valorisation supérieure à 35 milliards de dollars. Toutefois, la volatilité récente des marchés boursiers a tempéré le sentiment des investisseurs.
Résultats financiers et principaux partenariats
CoreWeave a déclaré un chiffre d'affaires de 1,9 milliard de dollars en 2024, mais a également enregistré une perte nette de 863 millions de dollars. Ce chiffre est en nette augmentation par rapport à 2023, où les recettes s'élevaient à 229 millions de dollars pour une perte nette de 594 millions de dollars.
Une part importante du chiffre d'affaires de CoreWeave est concentrée sur ses principaux clients. En 2024, environ 77 % du chiffre d'affaires total provenait de deux clients seulement, dont Microsoft, qui représentait près des deux tiers du chiffre d'affaires total de la société.
Avant son introduction en bourse, CoreWeave a conclu deux accords importants. La société a signé un accord pour fournir une infrastructure d'IA à OpenAI dans le cadre d'un contrat d'une valeur maximale de 11,9 milliards de dollars. Dans le cadre de cet accord, CoreWeave recevra 350 millions de dollars en actions de la société.
En outre, CoreWeave a annoncé l'acquisition de la plateforme de développement d'IA Weights & Biases, en payant environ 1 million d'actions de classe A. Cette acquisition devrait être finalisée dans le courant de l'année. L'acquisition devrait être finalisée au cours du premier semestre 2025.
Historique de l'entreprise et paysage des investisseurs
Fondée en 2017 en tant que société d'extraction de crypto-monnaies, CoreWeave a depuis opéré une transition vers le cloud computing en mettant l'accent sur les charges de travail d'IA. La société est dirigée par le cofondateur et chef de la direction Michael Intrator.
Outre Nvidia, la base d'investisseurs de CoreWeave comprend Magnetar Capital, Coatue Management, Jane Street, JPMorgan Asset Management, Fidelity et Lykos Global Management.
Les analystes du marché suivront de près la réaction des investisseurs au prix de l'introduction en bourse de CoreWeave et si la société décide d'ajuster la taille de son offre ou la fourchette de prix en réponse à la demande du marché.
Pour rappel, la bourse de crypto-monnaies Gemini, fondée par Tyler et Cameron Winklevoss, envisagerait, selon certaines sources, de procéder à une introduction en bourse. Bien que l'entreprise n'ait pas encore pris de décision définitive, l'introduction en bourse pourrait avoir lieu dès cette année.
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