SpaceX vise un prix d’introduction de 135 $ dans le but de lever un montant record de 75 milliards de dollars

SpaceX vise un prix d’introduction de 135 $ dans le but de lever un montant record de 75 milliards de dollars
SpaceX vise une IPO record de 75 milliards de dollars

​SpaceX prévoit de fixer le prix de son introduction en bourse à 135 $ par action, une démarche rare qui permettrait à la société de fusées et satellites d’Elon Musk de viser une levée de fonds record de 75 milliards de dollars avant même le début de son roadshow auprès des investisseurs. L’opération valoriserait SpaceX à environ 1 750 milliards de dollars, plaçant l’une des entreprises privées les plus valorisées au monde au cœur de la réouverture du marché des introductions en bourse.

Points forts

  • SpaceX prévoit de viser un prix d’introduction en bourse de 135 $ par action.
  • La société souhaite vendre environ 555,6 millions d’actions et lever 75 milliards de dollars.
  • La valorisation proposée est d’environ 1 750 milliards de dollars.

Cet article a été traduit de l'original. Lisez la version originale de notre correspondant ici.

SpaceX bouscule les conventions des IPO

La société prévoit de vendre environ 555,6 millions d’actions, selon une source citée par Reuters. Le roadshow devrait débuter jeudi, après des réunions préliminaires de « test de l’intérêt » avec les investisseurs, bien que les conditions puissent encore évoluer une fois la commercialisation officielle lancée.

Le prix fixe envisagé est inhabituel. Les entreprises proposent généralement une fourchette de prix aux investisseurs avant la constitution du carnet d’ordres, permettant ainsi aux banques d’ajuster le prix final en fonction de la demande. En visant 135 $ par action avant le roadshow, SpaceX affiche sa confiance dans la solidité de la demande pour soutenir l’une des plus grandes introductions jamais tentées.

L’attention des investisseurs devrait être intense. L’IPO interviendrait après plusieurs années de faibles émissions de grandes capitalisations et avant d’éventuelles introductions d’entreprises d’intelligence artificielle, dont OpenAI et Anthropic.

Une entreprise spatiale et d’IA arrive en bourse

SpaceX n’est plus seulement valorisée comme une société de lancements et de communications par satellite. Musk a fusionné SpaceX avec xAI plus tôt cette année, réunissant fusées, Starlink, X et le chatbot Grok sous une même structure et ajoutant une dimension intelligence artificielle à l’histoire de l’IPO.

Cette combinaison offre aux investisseurs une exposition à plusieurs marchés vastes mais gourmands en capitaux : fusées réutilisables, internet par satellite, infrastructures d’IA et, potentiellement, futurs centres de données spatiaux. Cela complique aussi la valorisation, car les investisseurs devront évaluer à la fois les segments rentables ou matures de SpaceX et les ambitions plus spéculatives en IA portées par xAI.

Un test de marché pour les méga-introductions

L’IPO de SpaceX est importante car elle pourrait donner le ton à une vague d’entreprises privées valorisées à plus de mille milliards de dollars cherchant à lever des capitaux publics. Si l’opération réussit, elle pourrait inciter OpenAI, Anthropic et d’autres sociétés liées à l’IA à accélérer leur entrée en bourse.

La taille de l’opération représente aussi un défi pour le marché. Lever 75 milliards de dollars nécessiterait des engagements d’investisseurs à une échelle rarement vue lors d’IPO, obligeant potentiellement les gérants de portefeuille à vendre d’autres actifs ou à ajuster leurs allocations. Pour cette raison, SpaceX ne teste pas seulement la demande pour ses actions ; elle teste aussi la capacité des marchés publics à accueillir la prochaine génération de géants technologiques.

Il avait été rapporté précédemment que SpaceX réduit son objectif de valorisation pour l’IPO à 1 800 milliards de dollars à l’approche de ses débuts.

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