Le FMI décrit les défis réglementaires et les opportunités de marché des paiements pilotés par l'IA

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Anton Kharitonov

28.09.2026

Le FMI décrit les défis réglementaires et les opportunités de marché des paiements pilotés par l'IA — L'IA transforme la politique des paiements

Alors que l'activité financière évolue vers une automatisation accrue, le système de paiement est soumis à une pression d'adaptation aux agents d'IA capables d'effectuer des transactions en continu et à grande échelle. Selon le FMI, cette évolution pourrait réduire les coûts, intensifier la concurrence et accélérer les transactions transfrontalières, tout en soulevant de nouvelles questions juridiques, de liquidité et de cybersécurité pour les décideurs politiques.

Points forts

Le responsable du FMI Dan Katz a déclaré que les agents d'IA peuvent améliorer l'efficacité du système de paiement en réduisant les coûts de changement de prestataire et en automatisant les transactions complexes, notamment dans les paiements transfrontaliers annuels de $1 quadrillion.
Katz a mis en avant des initiatives telles que le règlement de dépôts tokenisés de CHIPS, le Project Pontes de la BCE et les exigences de réserves pour stablecoins de la Banque d'Angleterre comme exemples clés d'une infrastructure de paiement programmable et interopérable.
Le FMI souligne la nécessité de cadres réglementaires actualisés afin de traiter le statut juridique des tokens, les besoins croissants de liquidité liés au règlement atomique et les risques cyber systémiques accrus sur les marchés tokenisés.

Cet article a été traduit de l'original. Lisez la version originale de notre correspondant ici.

Applications de l'IA et refonte du système de paiement

Comme l'a rapporté le FMI, citant les déclarations du responsable du FMI Dan Katz lors d'une conférence SWIFT, l'institution considère l'IA comme un outil susceptible d'améliorer les paiements avant même que des changements plus profonds de l'infrastructure des marchés financiers ne soient achevés. Selon Katz, les agents d'IA peuvent réduire les frictions informationnelles en comparant en temps réel les frais, les taux de change et la qualité d'exécution, ce qui pourrait réduire les coûts de changement de prestataire et inciter les fournisseurs à améliorer leurs tarifs et leurs services.

Il a également déclaré que l'IA peut automatiser des transactions complexes qui nécessitent encore une importante intervention humaine, notamment les paiements de machine à machine et les décisions de timing fondées sur la liquidité, les coûts et les obligations contractuelles. Dans les paiements transfrontaliers, où les systèmes juridiques, les devises et les exigences de conformité ajoutent une complexité supplémentaire, les agents d'IA pourraient aussi accélérer les vérifications préalables, le filtrage des sanctions et d'autres fonctions de conformité.

Katz a soutenu que nombre des avantages souvent associés à un système financier repensé pourraient être obtenus en modernisant l'architecture de paiement existante. Il a indiqué que les équipes du FMI estiment que les paiements transfrontaliers représentent près de $1 quadrillion par an, ce qui signifie que même de faibles gains d'efficacité pourraient générer une valeur économique significative.

Au-delà des améliorations à court terme, Katz a déclaré que le système financier devra devenir plus numérique, interopérable et programmable si les agents d'IA assument un rôle plus important dans l'activité économique. Il a cité la tokenisation comme une technologie potentiellement importante, car les actifs tokenisés peuvent être programmés et réglés presque instantanément, et a mentionné des initiatives telles qu'une plateforme CHIPS de règlement de dépôts tokenisés multibanques, le Project Pontes de la BCE et les exigences de réserves pour stablecoins de la Banque d'Angleterre.

Choix réglementaires et risques systémiques

Katz a déclaré que les décideurs politiques doivent soutenir l'innovation sans affaiblir la stabilité, ce qui exige des cadres juridiques et réglementaires permettant aux technologies de paiement de se concurrencer sur leurs mérites. Il a indiqué que les autorités doivent clarifier le statut juridique des tokens, définir leur lien avec les actifs du monde réel et éviter les obstacles inutiles à l'interopérabilité entre les réseaux.

Il a également déclaré que les règles de liquidité devront suivre l'évolution des nouveaux modèles de paiement, car le règlement atomique peut réduire le risque de contrepartie tout en augmentant les besoins de liquidité intrajournalière par le préfinancement. Le discours a ajouté que les stablecoins et les passifs bancaires tokenisés soulèvent des questions plus larges quant à savoir si les banques centrales et les ministères des Finances devraient fournir de nouvelles formes de monnaie publique tokenisée ou d'obligations gouvernementales.

Concernant les risques, Katz a déclaré que les cybermenaces restent la préoccupation la plus immédiate, car l'IA accroît la vitesse et l'ampleur de la découverte et de l'exploitation des vulnérabilités. Il a averti que les marchés tokenisés dépendent fortement d'infrastructures partagées et de prestataires tiers, ce qui pourrait permettre à un incident cyber de se propager suffisamment largement pour devenir systémique.

Selon lui, l'approche du FMI consiste à identifier les défaillances de marché manifestes et à évaluer si la réglementation actuelle est suffisante avant d'introduire de nouvelles règles. Lorsqu'une nouvelle intervention est nécessaire, Katz a déclaré qu'elle devrait être proportionnée, ciblée et coordonnée à l'échelle internationale afin que la concurrence et l'innovation ne soient pas inutilement entravées.

Les outils d'IA agentique qui optimisent automatiquement les rendements de trésorerie des ménages pourraient amplifier les sorties de dépôts des banques traditionnelles, comme notre publication l'avait précédemment souligné. L'article précédent expliquait que si les consommateurs utilisent des assistants d'IA pour transférer leurs soldes inutilisés vers des alternatives fintech ou de courtage offrant des rendements plus élevés, les banques pourraient perdre une source essentielle de financement à faible coût, accentuant la pression sur un secteur déjà confronté à des taux plus élevés.

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