וואן זירו מציג צמיחה אך ניצב מול מבחן רווחיות ותחרות גוברת בישראל

Traders Union
כל החדשות
מוסדות פיננסיים
וואן זירו: צמיחה ומבחן רווחיות

כל החדשות

הסיפורים החמים

מבחר העורכים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

עסקים ועושר

קולות השוק

Mira Kyivska

לפני 29 דק׳

וואן זירו מציג צמיחה אך ניצב מול מבחן רווחיות ותחרות גוברת בישראל — וואן זירו בצומת דרכים

שבע שנים לאחר השקתו כבנק דיגיטלי שנועד לאתגר את המערכת הבנקאית הריכוזית בישראל, וואן זירו נכנס לשלב מכריע שבו צמיחת הלקוחות והפיקדונות נבחנת מול הדרך לרווחיות. במקביל לדיווחים על בחינת מכירת שליטה לפי שווי של כמיליארד שקל, הבנק מתמודד גם עם כניסת רבולוט לשוק המקומי ועם לחץ להוכיח שהמודל העסקי שלו יכול להחזיק לאורך זמן.

היילייטס

וואן זירו חצה את רף 205 אלף לקוחות והפיקדונות הסתכמו בכ-4 מיליארד שקל, לצד הפסדים מצטברים של 1.37 מיליארד שקל מאז ההקמה.
וואן זירו עוצר את המיזם באיטליה ומתמקד בפעילות הישראלית תוך התייעלות שכללה פיטורים של כ-25 עובדים ועצירת גיוסים לעשר משרות נוספות.
קבלת רישיון מותנה לרבולוט בישראל מגבירה את התחרות בתחום הבנקאות הדיגיטלית, כשוואן זירו סומכת על יתרונה הטכנולוגי ומוכוונות ל-AI.

הנהלה, שווי ומודל הפעילות

כפי שדווח בגלובס, מנכ"ל וואן זירו אייל גפני דוחה את הטענה שהבנק "על המדף" ואומר כי בעלי המניות, ובראשם המייסד ובעל המניות המרכזי פרופ' אמנון שעשוע, ממשיכים לתמוך בבנק ולהשקיע בו עד שיהיה רווחי. לדבריו, ריבוי הגורמים המתעניינים בהשקעה או ברכישה משקף עמדת כוח, ולא מצוקה, על רקע צמיחה בבסיס הלקוחות, בפיקדונות ובהכנסות.

לפי הנתונים שהוצגו בראיון, בסיס הלקוחות של הבנק חצה את רף 205 אלף, היקף הפיקדונות הגיע לכ-4 מיליארד שקל, וההפסדים התפעוליים מצטמצמים בהדרגה, אף שההפסדים המצטברים מאז ההקמה מסתכמים ב-1.37 מיליארד שקל. על רקע זה, גפני טוען כי קיים מודל התומך בשווי של 1 עד 1.2 מיליארד שקל, משום שלדבריו מדובר בחברת צמיחה שמגדילה הכנסות בקצב מהיר ושווייה נגזר מהפוטנציאל העתידי יותר מאשר מהון עצמי נוכחי.

גפני מתאר גם התאמה של המודל העסקי מאז ההשקה. בעוד שהבנק יצא לדרך עם דגש על דמי מנוי קבועים, בפועל הוא הרחיב מסלולים חינמיים והציע זיכוי על דמי מנוי ללקוחות פעילים, במיוחד למי שמעביר משכורת. לדבריו, כ-35% מהלקוחות, עשרות אלפים, כבר משתמשים בוואן זירו כחשבון שאליו נכנסת משכורת קבועה, ושיעור זה ממשיך לעלות.

במקביל, הבנק ממשיך להישען על פעילות מסחר בניירות ערך כמנוע צמיחה מרכזי. גפני מציג את היתרון התחרותי של וואן זירו בשקיפות מחירים, בהיעדר דמי משמרת ובשילוב שבין חשבון בנק למסחר, וטוען כי המערכת הבנקאית המסורתית בנויה על חוסר שקיפות, אפליה בין לקוחות וסבסוד צולב של לקוחות חזקים בידי חלשים.

תחרות, התייעלות והיעדים קדימה

לצד הוויכוח על השווי, הבנק ניצב מול סביבה תחרותית שהופכת צפופה יותר. השבוע קיבלה רבולוט רישיון מותנה מבנק ישראל, מהלך שמכניס לשוק המקומי שחקן בינלאומי עם עשרות מיליוני לקוחות. גפני אומר כי כניסת רבולוט דווקא מחזקת את קטגוריית הבנקאות הדיגיטלית, ומעריך כי התחרות תפגע בעיקר בבנקים הגדולים ובחברות כרטיסי האשראי, במיוחד בתחומי המט"ח והתמחור לצרכן.

הנהלת וואן זירו מציגה גם את עצירת המיזם באיטליה כחלק מהתמקדות בשוק הישראלי. לדברי גפני, הבנק עבד כמעט שנתיים על שיתוף פעולה עם קבוצת ג'נרלי להקמת בנק דיגיטלי מקביל באיטליה, אך המהלך נעצר לאחר 7 באוקטובר, כאשר הסביבה העסקית השתנתה והבנק החליט שלא להמשיך להשקיע זמן ומשאבים בפרויקט. הוא אומר כי החזון למכור טכנולוגיה לחו"ל נותר קיים, אך העדיפות הנוכחית היא להביא את הפעילות בישראל לרווחיות.

בתוך כך, הבנק מיישם מהלכי התייעלות לאחר סבב פיטורים שלישי בתוך כשנתיים, שכלל קיצוץ של כ-25 עובדים ועצירת גיוסים לעשר משרות נוספות. גפני קושר את הצעד להטמעת טכנולוגיות ואוטומציה, ואומר כי ארגון שרוצה לנוע מהר חייב להישען על תהליכים יעילים, מבוססי טכנולוגיה ודאטה, בלי לפגוע בקצב הצמיחה.

בהיבט האסטרטגי הרחב יותר, גפני מציב את ה-AI במרכז תפיסת העתיד של הבנק. לדבריו, בנק מודרני הוא בעיקר כספת לדאטה פיננסי, והוא מעריך שבעוד כמה שנים לקוחות ינהלו את הפעילות הפיננסית שלהם באמצעות סוכני AI בפלטפורמות צ'אט. מבחינת וואן זירו, היעד הוא להפוך לתשתית שמפעילה את הסוכנים הפיננסיים של הלקוחות, בישראל ואולי גם מחוצה לה, ובהמשך לשמור לעצמה גם גישה לשוק ההון, לרבות אפשרות עתידית של הנפקה.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?