הבנקים הגדולים צפויים לרשום ירידה ברווחי הרבעון השלישי

Traders Union
כל החדשות
מוסדות פיננסיים
ירידה ברווחי הבנקים ברבעון

כל החדשות

הסיפורים החמים

מבחר העורכים

מניות

מטבעות קריפטוגרפיים

כלכלה

מטבעות

סחורות

עסקים ועושר

קולות השוק

Sergey Shendetskyi

לפני 12 שעות

הבנקים הגדולים צפויים לרשום ירידה ברווחי הרבעון השלישי — הבנקאות בירידה ברווח

עונת הדוחות של המערכת הבנקאית נכנסת לשלב המרכזי שלה, לאחר שתוצאות הבנק הבינלאומי מצביעות על שחיקה ברווחיות בסביבת ריבית נמוכה יותר ואינפלציה מתונה. לפי תחזית לידר שוקי הון, חמשת הבנקים הגדולים צפויים להציג יחד רווח נקי של כ-8 מיליארד שקל, תוך המשך צמיחה באשראי והפרשות נמוכות להפסדי אשראי.

היילייטס

הרווח הנקי המצרפי של חמשת הבנקים הגדולים צפוי לרדת ל-8 מיליארד שקל ברבעון השלישי מול 8.7 מיליארד שקל ברבעון המקביל.
בלידר מציינים כי הירידה ברווחיות נובעת בעיקר מהורדות הריבית ומהיחלשות האינפלציה, אך הצמיחה באשראי והפסדי אשראי נמוכים מקזזים חלק מהפגיעה.
הבנק הבינלאומי רשם ירידת רווח נקי של 13% ל-508 מיליון שקל וברווחיות ניכרת למס המיוחד, עם תשואה על ההון של 13.8%.

תחזיות הרווח והגורמים המרכזיים ברבעון

כפי שדיווח גלובס, תחזית מחלקת המחקר של לידר שוקי הון מצביעה על כך שהרווח הנקי המצרפי של חמשת הבנקים הגדולים יסתכם ברבעון השלישי בכ-8 מיליארד שקל, לעומת 8.7 מיליארד שקל ברבעון המקביל ו-8.5 מיליארד שקל ברבעון השני. לפי אלון גלזר, סמנכ"ל לידר שוקי הון ואנליסט בנקים וביטוח, התשואה על ההון צפויה לנוע בין 14% ל-14.8% במרבית הבנקים, בעוד שבדיסקונט היא צפויה לעמוד על כ-12%.

בנק הפועלים, שצפוי לפרסם את דוחותיו ב-16 בנובמבר, עשוי לרשום את הירידה החדה ביותר לעומת אשתקד, עם רווח של כ-2.4 מיליארד שקל לעומת 2.8 מיליארד שקל ברבעון המקביל. לאומי, שיפרסם ב-17 בנובמבר, צפוי להוביל את המערכת עם רווח של כ-2.6 מיליארד שקל, בעוד מזרחי טפחות צפוי לרשום כ-1.34 מיליארד שקל ודיסקונט כ-1.05 מיליארד שקל.

בלידר מעריכים כי הירידה ברווחיות נובעת בעיקר מהורדות הריבית ומהיחלשות האינפלציה, אם כי הצמיחה באשראי והוצאות נמוכות במיוחד להפסדי אשראי מקזזות חלק מהפגיעה. מזרחי טפחות נחשב לבנק הרגיש במיוחד להתמתנות במדד, בשל עודף נכסים צמודי מדד, ואילו דיסקונט נותר רגיש יחסית לירידת הריבית. גלזר מציין גם כי לא צפויות הכנסות או הוצאות חד-פעמיות מהותיות ברבעון, אך בדיסקונט ייתכן ביטוי בדוחות לביטול ההסכם למכירת כאל בתחילת נובמבר.

השפעת הריבית, האינפלציה ותוצאות הבינלאומי

לדברי גלזר, האינפלציה עדיין תורמת להכנסות המימון ביותר מנקודת אחוז אחת של תשואה על ההון בכל הבנקים, אך פחות מאשר ברבעון הקודם. במקביל, המס המיוחד על הבנקים, בהיקף שנתי של כ-3 מיליארד שקל בכלל המערכת, ממשיך להכביד על התוצאות, בעוד שהירידות בשוק האג"ח צפויות להשפיע בעיקר על ההון ולא על הרווח.

הבנק הבינלאומי, שפתח את עונת הדוחות, הציג רווח נקי של 508 מיליון שקל ברבעון, ירידה של 13% לעומת 581 מיליון שקל ברבעון המקביל, מתחת לתחזית לידר שעמדה על 533 מיליון שקל. התשואה על ההון עמדה על 13.8%, אך בנטרול המס המיוחד היא הגיעה ל-16.9%, נתון שממחיש את עוצמת השפעת המס על רווחיות הבנק.

הבינלאומי מסביר כי הירידה ברווח המימוני נבעה מהשפעת המדד ומשחיקה במרווח מפעילות הפיקדונות, על רקע ירידת הריבית בשקל ובדולר, תחרות על ריביות לפיקדונות ושינוי בתמהיל הפיקדונות. מנגד, האשראי לציבור צמח ב-22% בתוך שנה, ותיק נכסי הלקוחות גדל בכ-17% לכ-1.26 טריליון שקל. לצד זאת, הבנק רשם הכנסה של 9 מיליון שקל בסעיף הפסדי אשראי, במקום הוצאה, נתון שעשוי לרמוז כי גם בבנקים האחרים ההפרשות יישארו נמוכות וימתנו את הירידה הכוללת ברווחי הרבעון.

מוקדם יותר תיארנו את ירידת רווחי הבינלאומי ברבעון השלישי, על רקע ריבית ואינפלציה נמוכות לצד צמיחה באשראי.

חומר זה עשוי להכיל דעות של צדדים שלישיים, אף אחד מהנתונים והמידע בדף אינטרנט זה אינו מהווה ייעוץ השקעות בהתאם לכתב הוויתור שלנו. בעוד אנו מקפידים על יושרה מערכתית קפדנית, פוסט זה עשוי להכיל הפניות למוצרים מהשותפים שלנו.

האם אהבת את המאמר?