Microsoft שומרת על חוזקה: צמיחת Azure ומונטיזציית AI מניעות את העלייה
MSFT נסחרת סביב $513–514 ב-1 באוקטובר וממשיכה להפגין מבנה טכני חזק למדי בגרף של שעתיים, לאחר העלייה שלה בספטמבר. המניה נותרה מעל הממוצעים הנעים לטווח הבינוני, בעוד שירידות לכיוון $500–503 נענו בקניות מהירות בשבועות האחרונים.
523.44
530.94
מאמר זה תורגם מהמקור. קראו את הגרסה המקורית מאת הכתב שלנו כאן.
הביקוש ל-Azure נותר חזק
Azure נותרה התמיכה הפונדמנטלית העיקרית של MSFT. ברבעון האחרון, הכנסות Microsoft עלו ב-18% ל-$90.0 מיליארד, Microsoft Cloud הניבה $59.3 מיליארד, ושירותי Azure ושירותי ענן אחרים צמחו ב-43%.
עדיין אין סימנים ברורים להיחלשות הביקוש. הביקוש של הלקוחות לקיבולת מחשוב ממשיך לעלות על ההיצע הזמין, בעוד ש-Microsoft צופה שהכנסות Azure יצמחו בכ-45% ברבעון הנוכחי. התחייבויות הביצוע המסחריות שטרם הוכרו הגיעו ל-$678 מיליארד, מה שמעניק לחברה היקף גדול מאוד של פעילות עתידית שכבר נחתמה בחוזים.
מונטיזציית Copilot מוסיפה מנוע צמיחה נוסף
MSFT נהנית לא רק מצמיחת ה-AI, אלא גם משיפור המונטיזציה של ה-AI. ל-Microsoft 365 Copilot יש כבר יותר מ-30 מיליון מושבים בתשלום, בעוד שמספר המנויים החדשים נטו הוכפל ביותר מפי שניים ברבעון האחרון. החברה מרחיבה כעת את מודל ההכנסות שלה באמצעות העברה הדרגתית של חלק מהיכולות עתירות המשאבים יותר של הסוכנים לחיוב המבוסס על שימוש.
עבור המשקיעים, מדובר בשינוי חשוב, משום ש-Microsoft מנסה להוסיף מקור הכנסה נוסף לצד מודל המנויים המסורתי שלה — מקור שתלוי ישירות במידת השימוש של הלקוחות ב-AI. אם לקוחות עסקיים יתחילו לפרוס סוכנים אוטונומיים בהיקף רחב יותר, הכנסות Copilot עשויות לצמוח מהר יותר ממספר הרישיונות שנמכרו.
במקביל, Microsoft ממשיכה להשקיע סכומים גדולים במרכזי נתונים, בשרתים ובתשתיות AI, וההנהלה כבר הזהירה שהוצאות ההון ימשיכו לעלות. הדבר מפעיל לחץ על תזרים המזומנים החופשי ובמידה מסוימת גם על שולי הרווח בענן. שיעור הרווח הגולמי הכולל ירד ל-67% ברבעון האחרון, בעוד ששיעור הרווח של Microsoft Cloud עמד על 65%, בעיקר בשל חלקה הגדל של Azure בעסקי החברה והעלייה בעלויות הקשורות ל-AI.
$520 נותרה רמת התנגדות מרכזית
נכון לעכשיו, הקונים עדיין מגלים עניין סביב הרמה הפסיכולוגית של $500. עם זאת, כפי שצוין ב-Microsoft בוחנת התנגדות ב-$520 על רקע התפתחות סיפור המונטיזציה של ה-AI, השוורים עדיין לא הצליחו לפרוץ את ההתנגדות סביב $520. הדבר מגביר את הסיכון למימוש רווחים בפוזיציות לונג. אם לחץ המכירות יגבר, MSFT עשויה לרדת מתחת לאזור התמיכה של $504–500 ולהתקדם לעבר אזור התמיכה הבא סביב $490–480.
חדשות Microsoft האחרונות
-
אוגנדה
-
אוזבקיסטן
-
אוסטריה
-
אוסטרליה
-
אוקראינה
-
אורוגוואי
-
אזרבייג'ן
-
איחוד
-
איחוד האמירויות הערביות
-
איטליה
-
אינדונזיה
-
איראן, רפובליקה אסלאמית
-
אירלנד
-
אל סלבדור
-
אלבניה
-
אלג'יריה
-
אנגולה
-
אסוואטיני
-
אסטוניה
-
אפגניסטן
-
אקוודור
-
ארגנטינה
-
ארה״ב
-
ארמניה
-
אתיופיה
-
בהאמה
-
בולגריה
-
בוליביה
-
בוצואנה
-
בחריין
-
בלארוס
-
בלגיה
-
בנגלדש
-
ברוניי דארוסלם
-
ברזיל
-
בריטניה
-
ג'ורג'יה
-
ג'מייקה
-
גאנה
-
גרמניה
-
דנמרק
-
דרום אפריקה
-
האיטי
-
הודו
-
הולנד
-
הונג קונג
-
הונגריה
-
הרפובליקה הדומיניקנית
-
וייטנאם
-
ונצואלה
-
זימבבואה
-
זמביה
-
חוף השנהב
-
טג'יקיסטן
-
טורקיה
-
טייוואן, מחוז סין
-
טנזניה
-
טרינידד וטובגו
-
יוון
-
יפן
-
ירדן
-
ישראל
-
כווית
-
לאוס
-
לבנון
-
לוב
-
לוקסמבורג
-
לטביה
-
ליטא
-
לסוטו
-
מאוריציוס
-
מדגסקר
-
מוזמביק
-
מולדובה
-
מונגוליה
-
מונטנגרו
-
מיאנמר
-
מלזיה
-
מלטה
-
מצרים
-
מקדוניה הצפונית
-
מקסיקו
-
מרוקו
-
נורבגיה
-
ניגריה
-
ניו זילנד
-
נמיביה
-
נפאל
-
סומליה
-
סוריה
-
סין
-
סינגפור
-
סלובניה
-
סלובקיה
-
ספרד
-
סרביה
-
סרי לנקה
-
עומאן
-
עיראק
-
ערב הסעודית
-
פולין
-
פורטו ריקו
-
פורטוגל
-
פיליפינים
-
פינלנד
-
פלסטין
-
פנמה
-
פפואה גינאה החדשה
-
פקיסטן
-
פרגוואי
-
פרו
-
צ'ילה
-
צרפת
-
צ׳כיה
-
קובה
-
קולומביה
-
קונגו
-
קונגו ד׳
-
קוסטה ריקה
-
קוריאה
-
קזחסטן
-
קטאר
-
קירגיזסטן
-
קמבודיה
-
קמרון
-
קנדה
-
קניה
-
קפריסין
-
קרואטיה
-
רואנדה
-
רומניה
-
שוודיה
-
שוויץ
-
תאילנד
-
תוניסיה
-
תימן
- Forex
- Crypto
