OpenAI memperluas likuiditas pra-IPO melalui penjualan saham senilai $7 miliar

OpenAI memperluas likuiditas pra-IPO melalui penjualan saham senilai $7 miliar
OpenAI menutup penjualan saham senilai $7 miliar menjelang kemungkinan IPO

​OpenAI telah menyelesaikan penjualan saham sekunder senilai sekitar $7 miliar, memberikan kesempatan baru bagi karyawan saat ini dan mantan karyawan untuk mengonversi sebagian ekuitas mereka menjadi uang tunai ketika perusahaan kecerdasan buatan tersebut semakin dekat dengan potensi pencatatan saham di bursa. Transaksi ini dilakukan dengan valuasi $852 miliar, menegaskan betapa tajamnya peningkatan ekspektasi investor terhadap salah satu perusahaan teknologi swasta terbesar di dunia.

Sorotan

  • OpenAI menyelesaikan penjualan saham sekunder senilai sekitar $7 miliar.
  • Transaksi tersebut menilai perusahaan sekitar $852 miliar.
  • OpenAI menghimpun modal yang telah dikomitmenkan sebesar $122 miliar pada awal tahun ini.
  • Perusahaan tersebut secara rahasia telah mengajukan dokumen untuk potensi IPO.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Penawaran tender tersebut telah dikembangkan sejak OpenAI menyelesaikan putaran pendanaan senilai $122 miliar pada Maret, menurut CNBC. Transaksi sekunder ini tidak menghimpun modal baru untuk OpenAI. Sebaliknya, transaksi ini menyediakan likuiditas bagi pemegang saham yang memenuhi syarat sekaligus mengurangi tekanan untuk segera menjual saham setelah kemungkinan IPO.

Likuiditas sebelum pencatatan saham di bursa

Transaksi sekunder telah menjadi bagian yang semakin penting dari strategi permodalan OpenAI. Perusahaan tersebut menyelesaikan penawaran tender senilai $6,6 miliar dengan valuasi $500 miliar pada Oktober dan transaksi lain senilai $1,5 miliar pada 2024.

Penjualan terbaru ini dilakukan setelah ekspansi sumber daya keuangan OpenAI yang jauh lebih besar. Pada Maret, perusahaan tersebut menutup putaran pendanaan dengan modal yang telah dikomitmenkan sebesar $122 miliar pada valuasi pasca-uang yang sama, yakni $852 miliar, yang digunakan untuk penawaran tender baru ini. Putaran tersebut didukung oleh Amazon, Nvidia, SoftBank, dan Microsoft, bersama investor institusional besar lainnya.

Pertumbuhan OpenAI juga memberikan konteks terhadap valuasi tersebut. Perusahaan menyatakan bahwa kini mereka menghasilkan pendapatan sekitar $2 miliar per bulan, dibandingkan $1 miliar per kuartal pada akhir 2024. Pelanggan enterprise menyumbang lebih dari 40% pendapatan dan diperkirakan akan menyamai pendapatan konsumen pada akhir 2026.

Ekspektasi IPO meningkat

Perhatian kini beralih ke potensi pencatatan saham OpenAI di bursa. Perusahaan tersebut secara rahasia telah mengajukan prospektus kepada U.S. Securities and Exchange Commission pada Juni, meskipun belum ada jadwal IPO yang diumumkan.

Skala penjualan saham terbaru kepada karyawan dapat membantu membuat transisi tersebut berlangsung lebih teratur. Memberikan likuiditas kepada karyawan dan mantan staf sebelum IPO dapat mengurangi tekanan penjualan yang tertahan sekaligus menetapkan titik acuan lain bagi valuasi perusahaan di pasar swasta.

Ekspansi keuangan OpenAI diiringi oleh pertumbuhan pengguna yang pesat. Perusahaan melaporkan lebih dari 900 juta pengguna ChatGPT mingguan dan lebih dari 50 juta pelanggan konsumen pada Februari, sementara lebih dari 9 juta pengguna bisnis berbayar menggunakan ChatGPT untuk bekerja.

Ujian besar bagi valuasi AI

Penawaran umum pada valuasi yang mendekati valuasi privat OpenAI saat ini akan menjadi ujian besar bagi minat investor terhadap generative AI. Tolok ukur $852 miliar ini sangat signifikan karena OpenAI secara bersamaan mengeluarkan belanja besar untuk infrastruktur komputasi sambil berupaya mengubah adopsi masif menjadi pendapatan yang berkelanjutan.

Bisnis yang mendasarinya telah beroperasi dalam skala yang tidak biasa. Pendapatan bulanan telah mencapai sekitar $2 miliar, sementara OpenAI telah meningkatkan fasilitas kredit bergulirnya menjadi sekitar $4,7 miliar. Bersama dengan putaran pendanaan senilai $122 miliar dan penjualan sekunder terbaru senilai $7 miliar, angka-angka tersebut menunjukkan perusahaan yang sedang membangun struktur keuangan yang diperlukan untuk tahap pertumbuhan berikutnya.  

Kami juga melaporkan bahwa OpenAI menyelesaikan salah satu penerapan AI terbesar di sektor perbankan.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.