Prediksi harga Bitcoin: BTC bertahan di sekitar $88,000 karena alokasi modal defensif membatasi momentum kenaikan

Traders Union
Semua berita
Berita Kripto
Berita ekonomi makro dan prediksi harga Bitcoin

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Berita Kripto

Berita Keuangan

Mata Uang

Suara Market

Berita dari Otoritas Pengawas

Berita Bank Sentral

Ashutosh Sureka

19.12.2025

Prediksi harga Bitcoin: BTC bertahan di sekitar $88,000 karena alokasi modal defensif membatasi momentum kenaikan — Bitcoin naik ke $87.968 menjelang berakhirnya opsi bersejarah senilai $7,1 triliun pada hari Jumat dan keputusan suku bunga Bank of Japan, yang menciptakan risiko volatilitas mekanis asimetris.

Bitcoin diperdagangkan di sekitar $87.968, naik 1,2% dalam satu hari terakhir, dengan kapitalisasi pasar sebesar $1,76 triliun dan volume perdagangan 24 jam sebesar $66,12 miliar. Harga telah bergerak antara $84.581 dan $89.219, yang mencerminkan posisi yang hati-hati karena pasar mendekati peristiwa tiga kali lipat bersejarah pada hari Jumat, ketika $7,1 triliun dalam bentuk opsi dan kontrak berjangka akan kedaluwarsa, yang menimbulkan risiko volatilitas mekanis yang tinggi.

Sorotan

Rekor $7,1 triliun dalam kontrak opsi dan futures berakhir pada hari Jumat, hampir 20% lebih besar dari Desember 2024.
IHK Inti naik 2,6% dari tahun ke tahun, laju paling lambat sejak awal 2021, tetapi reaksi dolar diredam.
Rasio Paus Pertukaran Bitcoin tetap di 0.53, secara historis mencerminkan paus yang bersiap untuk menjual, bukan menumpuk.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Bitcoin beringsut menuju $87.968 setelah data inflasi AS yang lebih lembut memicu reli yang melegakan, meskipun momentum kenaikan masih terbatas karena pasar bersiap untuk kedaluwarsa derivatif terbesar yang pernah tercatat. Dengan posisi yang didominasi oleh lindung nilai dealer dan aliran sistematis, pergerakan harga tetap rentan terhadap volatilitas yang tidak terkait dengan fundamental.

Dinamika harga Bitcoin (Sumber: TradingView)

Bitcoin memperpanjang kenaikan tetapi menghadapi volatilitas mekanis dari rekor kedaluwarsa opsi

Pasar global bersiap menghadapi peristiwa tiga kali lipat yang belum pernah terjadi sebelumnya pada hari Jumat, 19 Desember 2025, karena nilai nosional opsi dan kontrak berjangka senilai $7,1 triliun akan berakhir. Dari total ini, sekitar $5 triliun terkait dengan derivatif indeks S&P 500 dan $880 miliar untuk opsi saham tunggal, menggarisbawahi dominasi derivatif yang semakin besar dalam pembentukan harga pasar. Skala kadaluarsa ini hampir 20% lebih besar dari Desember 2024, meningkatkan risiko penyeimbangan kembali dealer yang dipaksakan dan perubahan intraday yang tajam di seluruh aset risiko yang berkorelasi, termasuk Bitcoin.

Peristiwa ini bertepatan dengan keputusan suku bunga Bank of Japan, menciptakan jendela risiko yang terkompresi di mana pasar harus menyerap pelepasan gamma mekanis dan potensi pergeseran dinamika pendanaan global. Untuk Bitcoin, kombinasi ini menimbulkan risiko asimetris, karena pasar kripto tidak memiliki penyangga likuiditas yang tersedia untuk indeks ekuitas utama selama periode penyesuaian posisi yang dipaksakan.

Dolar merosot ke 98,3 menyusul data inflasi AS yang menunjukkan IHK inti naik 2,6% dari tahun ke tahun dan IHK umum naik 2,7%. Meskipun angka-angka tersebut memperkuat narasi pelonggaran tekanan harga, respon pasar tetap terkendali karena ketidakpastian yang masih ada yang disebabkan oleh distorsi data yang terkait dengan penutupan pemerintah federal, yang membatasi ketersediaan perbandingan harga dari bulan ke bulan. Reaksi yang diredam ini mencerminkan keraguan yang lebih luas di antara para pedagang untuk menilai ulang ekspektasi kebijakan secara agresif.

Bitcoin mengalami lonjakan singkat menuju area $87.000 karena sentimen risiko membaik, tetapi kondisi yang lebih luas tetap rapuh. Arus keluar ETF, musiman Desember yang lemah, dan penjualan yang terus berlanjut oleh para pemegang saham besar terus membebani keyakinan. Exchange Whale Ratio meningkat tajam di awal bulan dan, meskipun turun menjadi 0,53, tetap berada dalam kisaran yang secara historis terkait dengan distribusi. Level-level teknikal utama untuk posisi Desember tetap berada di dekat $80.400 pada sisi negatifnya dan $97.100 pada sisi positifnya.

Analis menyoroti risiko volatilitas mekanis dari berakhirnya rekor

Anton Kharitonov mencatat bahwa skala kadaluarsa opsi pada hari Jumat memperkenalkan risiko volatilitas sistematis yang didorong oleh arus lindung nilai dealer dan bukan fundamental yang mendasarinya.

Viktoras Karapetyants menjelaskan bahwa meskipun data inflasi telah membaik, ketidakpastian seputar kualitas data dan interpretasi kebijakan terus menekan keyakinan arah.

Jainam Mehta menambahkan bahwa distribusi paus yang terus-menerus dan korelasi Bitcoin dengan ekuitas meningkatkan kerentanan terhadap penjualan paksa selama masa berlaku derivatif yang besar.

Pandangan teknikal menunjukkan momentum pemulihan menguji resistensi

Bitcoin diperdagangkan di dekat $87,968, dengan 20-EMA di $86,728 berada di bawah harga saat ini sebagai support dan 50-EMA di $86,778 bertindak sebagai bantalan yang lebih rendah. 100-EMA di $87.275 dan 200-EMA di $88.229 menyediakan zona resistensi yang sedang didekati oleh harga. RSI di 63 mencerminkan momentum yang membaik setelah pemulihan baru-baru ini. Penembusan bersih di atas $89.000 akan membuka ruang untuk kelanjutan menuju zona resistance yang lebih tinggi, sementara penurunan di bawah $86.000 dapat memicu kemunduran jangka pendek menuju area $84.500.

Latar belakang dan analisis sebelumnya

Dalam analisis sebelumnya, pergerakan harga Bitcoin dibentuk oleh risiko geopolitik dan kompresi peristiwa makro. Lingkungan saat ini menambahkan lapisan risiko mekanis yang didorong oleh rekor kadaluarsa derivatif dan sinyal kebijakan yang tidak pasti. Meskipun harga telah stabil di dekat $88.000, kerapuhan struktural tetap ada karena perilaku distribusi dan korelasi yang tinggi dengan aset berisiko yang lebih luas.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?