Saham Nvidia naik 1,2% di tengah meningkatnya kekhawatiran akan penilaian AI yang berlebihan

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Berita Kripto

Berita Keuangan

Suara Market

Para Jutawan

Kabar Broker

Berita dari Otoritas Pengawas

Dmytro Kharkov

10.11.2025

Saham Nvidia naik 1,2% di tengah meningkatnya kekhawatiran akan penilaian AI yang berlebihan — Nvidia stabil di tengah kekhawatiran penilaian AI yang berlebihan

Pada tanggal 10 November, saham Nvidia diperdagangkan pada $190,19, naik 1,2% dalam 24 jam terakhir. Terlepas dari rebound sederhana ini, lanskap teknis untuk Nvidia tetap rapuh. Saham ini sedang berjuang untuk mendapatkan kembali momentum setelah turun di bawah $180.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Sorotan

- Nvidia tetap rentan secara teknis karena kekhawatiran investor tumbuh atas penilaian AI yang meningkat.

- Posisi short Michael Burry senilai $187 juta dan data tenaga kerja AS yang lemah telah menambah sentimen bearish.

- Sementara saham bertahan di atas support kunci, risiko koreksi yang lebih dalam meningkat.

Saat ini, zona $185-$190 bertindak sebagai kisaran pivot utama. Pergerakan berkelanjutan di atas $190 dapat memicu pengujian ulang resisten $200, yang telah berulang kali membatasi upaya kenaikan sejak pertengahan Oktober. Kegagalan untuk melewati level ini secara meyakinkan akan membuat saham terjebak dalam pola konsolidasi sideways. Pada sisi negatifnya, support di dekat $175 sangat penting; penembusan di bawah level ini membuka pintu menuju kerugian yang lebih dalam, dengan wilayah $160-$165 menawarkan bantalan utama berikutnya, bertepatan dengan MA 200 hari.

Rata-rata pergerakan 50 hari, saat ini di sekitar $186, saat ini sedang diperebutkan. Penutupan bersih di atas level dinamis ini akan menjadi positif jangka pendek, namun ayunan intraday yang luas baru-baru ini menunjukkan bahwa para trader tetap berhati-hati. Indikator momentum seperti RSI dan MACD netral hingga sedikit bearish, yang mencerminkan perjuangan saham yang sedang berlangsung untuk membangun kembali tren yang jelas. Volume telah melonjak selama hari-hari turun, menandakan potensi distribusi daripada akumulasi - sebuah tanda bearish untuk investor jangka menengah.

Dinamika harga saham Nvidia (September 2025 - November 2025). Sumber: TradingView

Secara teknikal, Nvidia tetap berada dalam tren naik jangka panjang, tetapi pengaturan jangka pendeknya telah melemah. Penembusan di atas $200 akan menandakan kembalinya tren bullish, sedangkan penurunan berkelanjutan di bawah $175 akan mengonfirmasi penembusan dari kisaran saat ini dan berpotensi memicu koreksi jangka menengah.

Kehati-hatian Wall Street meningkat seiring valuasi AI

Sikap Wall Street terhadap valuasi kecerdasan buatan bergeser secara signifikan minggu lalu, menyeret Nvidia ke tengah penilaian ulang pasar yang lebih luas. Sejumlah analis dan bank investasi mulai membunyikan alarm tentang valuasi yang terlalu tinggi di sektor AI, memperingatkan bahwa ekspektasi mungkin telah berjalan lebih cepat daripada adopsi dan realisasi pendapatan yang sebenarnya. Nvidia, yang secara luas dipandang sebagai pemasok perangkat keras AI terkemuka, terpukul oleh perubahan sentimen ini, dengan sahamnya yang turun tajam sebagai tanggapan atas meningkatnya skeptisisme tentang seberapa berkelanjutan proyeksi pertumbuhan saat ini.

Menambah bahan bakar pada aksi jual, Scion Asset Management, yang dipimpin oleh investor terkenal Michael Burry, mengungkapkan posisi jual nosional senilai $ 187 juta di Nvidia melalui opsi put. Rekam jejak Burry - terutama taruhannya yang sangat jitu menjelang krisis keuangan 2008 - menambah bobot pada langkah tersebut dan mungkin telah membuat para investor institusional ketakutan. Taruhannya secara luas ditafsirkan sebagai sinyal bahwa valuasi Nvidia mungkin rentan terhadap penurunan peringkat, terutama jika pertumbuhan AI melambat atau persaingan semakin ketat. Mengingat kenaikan besar-besaran Nvidia dari tahun ke tahun, langkah ini menggarisbawahi meningkatnya kekhawatiran bahwa saham ini mungkin memiliki potensi kenaikan yang terbatas dalam waktu dekat.

Kondisi makroekonomi menambah tekanan. Sebuah laporan dari Challenger, Gray & Christmas menunjukkan bahwa PHK di AS melonjak menjadi 153.000 di bulan Oktober - angka bulanan tertinggi dalam 22 tahun terakhir - meningkatkan kekhawatiran mengenai pasar tenaga kerja yang lebih luas. Sementara itu, sentimen konsumen telah memburuk dengan tajam, dengan indeks University of Michigan jatuh ke level terlemah sejak 2022. Meskipun Nvidia sempat rebound pada hari Jumat di tengah optimisme atas kemungkinan kesepakatan anggaran untuk mencegah penutupan pemerintah, volatilitas menyoroti betapa sensitifnya saham ini terhadap sinyal makro. Dalam beberapa bulan ke depan, valuasi Nvidia kemungkinan besar akan bergantung pada kondisi ekonomi yang lebih luas dan bukan pada kinerja spesifik perusahaan.

Kecenderungan bearish terbentuk seiring meningkatnya risiko teknis dan makro

Mengingat volatilitas yang meningkat, tekanan ekonomi makro yang baru, dan meningkatnya skeptisisme seputar valuasi AI, Nvidia sekarang menghadapi prospek jangka pendek yang lebih berbahaya. Skenario kasus dasar sebelumnya tentang perdagangan dalam kisaran antara $ 170- $ 200 masih berlaku, tetapi keseimbangan risiko telah condong ke arah bearish. Kami sekarang hanya memberikan probabilitas 45% untuk skenario konsolidasi ini. Dalam pandangan ini, Nvidia memegang kisaran $175-$185 sementara pasar mencerna dampak dari melambatnya antusiasme investasi AI, taruhan bearish profil tinggi, dan sinyal makro yang beragam.

Skenario bullish - yang sebelumnya memiliki probabilitas 25% - telah melemah lebih jauh. Dengan posisi $187 juta milik Michael Burry yang menandakan kemungkinan overvaluasi, serta data PHK dan sentimen yang menunjukkan pelemahan ekonomi makro, kami menurunkan probabilitas penembusan bersih di atas $200 menjadi 20%. Agar skenario ini terwujud, Nvidia membutuhkan katalis yang menentukan seperti pendapatan yang mengejutkan, perkembangan peraturan yang menguntungkan terkait China, atau aliran pendapatan baru berbasis AI yang memberi energi baru pada permintaan institusional. Hanya dengan begitu saham ini dapat menantang band resistensi $ 220- $ 230 dengan keyakinan.

Kemunduran Nvidia baru-baru ini sejalan dengan berita utama politik setelah seorang pejabat yang mendukung Trump menyatakan bahwa "tidak akan ada dana talangan federal" untuk perusahaan-perusahaan AI. Pernyataan tersebut memicu pergeseran sentimen di seluruh sektor, dengan Nvidia memimpin penurunan sektor teknologi.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?